ООО «Центр Грузовой Техники»

8(812)244-68-92

Содержание

Расшифровка японских аукционных листов, система оценок автоаукционов

JU

JU – популярная сеть, которая насчитывает 16 площадок. Самые известные – JU Nagano, JU Mie, JU Yamaguchi.

Начнем с оценки.

Она размещается в правом верхнем углу и говорит об общем состоянии машины:

  • S – практически новое транспортное средство возрастом до года и с пробегом до 5000 км.
  • 6 – максимальный возраст 2 года, пройдено 20000 км.
  • 5 – максимум трехлетний автомобиль, прошедший до 40000 км. Могут иметься недостатки кузова.
  • 4,5 – пробег до 60 тыс. км, возраст до 6 лет. В хорошем состоянии, с повреждениями кузова.
  • 4 – пройдено до 100 000 км., требуется незначительный ремонт.
  • 3,5 – есть недостатки внутреннего оборудования.
  • 3 – некоторые внутренние механизмы и узлы требуют ремонта или замены.
  • 2 – наличие коррозии и большого количества неисправностей.
  • 1 – требуется капитальный ремонт.
  • A, 0 – транспортное средство восстановлено после ДТП без замены силовых узлов.
  • R – после аварии, полностью восстановлено либо продается битым.

Отдельно дается оценка экстерьера и салона.

Кузов:

  • S – идеально, без дефектов.
  • A – небольшие недостатки.
  • B – недостатки, трещина на стекле.
  • C – царапины, возможны вмятины на бампере и корпусе.
  • D – недостатки, коррозия.
  • E – требуется частичное восстановление или замена элементов.
  • F – плохо.

Салон:

  • A – чистый.
  • B – с незначительными загрязнениями.
  • C – необходима чистка, есть прожженные места.
  • D – плохое внутреннее состояние.

JU-лист состоит из табличной части и схемы автомобиля, на которой проставляются буквы в соответствующих узлах. Расшифруем буквенные обозначения:

  • A – царапина,
  • B, U – помятость,
  • BP – покраска после аварии,
  • C – коррозия,
  • E – небольшой след попавшего камня,
  • G – царапина ветрового стекла,
  • P – покраска элемента (внимание: может не попадать в цвет кузова),
  • S – элементы с окислением,
  • M – произведена модификация,
  • W – часть после ремонта,
  • X – необходима замена элемента
  • XX – произведена замена.

Если возле буквы стоит числовой индекс, это говорит о степени повреждения. Например, ржавчина C1 сравнима по размеру с мячиком для тенниса, а C3 сопоставима с баскетбольным или футбольным мячом.

Так выглядят аукционные листы аукционов USS

Так выглядят аукционные листы аукционов HAA

Так выглядят аукционные листы аукционов JU

Расшифровка аукционного листа

Чтение аукционника – полезнейшее умение при выборе автомобиля с японского автоаукциона. Расшифровать записи в документе не сложно, если знать его некоторые основные особенности.

Всегда прописывается номер лота и подробнейшие данные об автомобиле – начиная от пробега, его истории и года первой регистрации, и заканчивая перечнем установленного дополнительного оборудования и указанием цвета кузова и салона.

Как уже отмечалось ранее, когда экспертом закончена проверка авто, он оценивает его состояние.

Обычно применяются пятибалльные и шестибалльные системы оценивания. Единица соответствует автомобилю в ужасном состоянии, возможно после аварии или «утопленнику», в то время как пятерка-шестерка — это практически новая или новая машина с минимальным пробегом. Ноль и буквы R и A обычно указывают на то, что авто было подвергнуто серьезному ремонту с заменой запчастей или вмешательству в конструкцию кузова. Символ ***, с другой стороны, говорит о битом и не восстанавливавшемся после аварии авто, которое, вполне вероятно, уже не на ходу. Такие машины обычно покупаются «на запчасти». Но в любом случае, всегда важно помнить, что системы оценки у различных аукционных домов могут разительно отличаться.

Это, конечно же, далеко не все обозначения в аукционном листе. Интерьер авто эксперты в основном оценивают отдельно, хотя такая система иногда применяется и для экстерьера. Речь идет о буквенной градации от A до D. Буква A соответствует идеальному или практически идеальному состоянию, в то время как D сигнализирует о необходимости ремонта и замены некоторых деталей.

Ещё на аукционных картах практически всегда присутствует схематичное изображение кузова, как бы «в развернутом виде». На нем также можно заметить различные комбинации букв и цифр. Заглавными литерами обозначают тип дефекта, а цифрами – его степень. Подробнее ознакомиться с таблицей аукционных оценок можно в конце страницы.

Перевод аукционного листа

Вполне вероятно, что самостоятельная расшифровка аукционного листа Япония может вызвать затруднения. Однако если Вы являетесь нашим клиентом, то не стоит отчаиваться! Наш квалифицированный переводчик способен без труда прочитать аукционный лист и предоставить Вам качественный перевод!

Как найти и посмотреть аукционник на автомобиль? Достаточно просто – на сайте всегда доступны статистика продаж и поиск по номеру лота.

ARAI

ARAI – небольшой аукцион, занимающийся мотоциклами. В отличие от автоаукционов здесь в заключении в графе «год выпуска» будет указан год первой регистрации. Не стоит искать привычное обозначение года, здесь будет указано одно- или двузначное число, которое нужно прибавить к 1988.

Например, байк зарегистрирован в 2008, тогда в таблице будет стоять 20. Но если у модели объем двигателя меньше 400 куб. см., вместо значения будет пропуск.

Общий балл ставится в правом верхнем углу. Обозначается цифрами 1-5.

После базовой технической информации размещена схема мотоцикла с проставленными на агрегатах буквенными обозначениями, которые аналогичны автолисту JU.

Важно обратить внимание на нижний блок, который состоит из четырех буквенных показателей по главным узлам:

  • Двигатель,
  • Рама,
  • Экстерьер,
  • Передняя часть.

Оценка от E до A говорит о качестве каждой части. Наличие буквы X говорит об отсутствии оценки и комментариев по элементу.

Шапка

В ней наиболее интересна крайняя нижняя ячейка. Она обозначает состояние салона.

  • Буква А
    подразумевает идеальное состояние, фактически – как у авто, только сошедшего с конвейера;
  • В
    указывает, что обнаружены незначительные загрязнения;
  • Под С
    прячутся пятна и сигаретные подпалины, но в небольшом количестве;
  • D
    имеет в виду, что салон грязен, пятен и сигаретных следов множество;
  • Внимание стоит обратить и на вторую слева нижнюю ячейку – в ней указан год выпуска машины. Для перевода с японского летоисчисления к нему нужно прибавить 88.

ZIP

ZIP – известный и продолжающий развиваться крупный японский автоаукцион. Включает 2 подразделения – в Токио (более 500 юнитов) и Осаке (400 юнитов). Торги проводятся по вторникам.

Табличная часть заключения содержит информацию об автомобиле:

  • модель,
  • комплектация,
  • кубатура,
  • расположение руля,
  • количество дверей,
  • тип трансмиссии,
  • тип топлива,
  • пробег.

На графике по аналогии с другими аукционами проставляются буквенные оценки.

Второй раздел

Состоит из 3-х расположенных рядом таблиц. В первой обращаем внимание на 2-ю сверху строку (там значится пробег) и на крайнюю правую ячейку, в которой стоит пометка о расположении руля. 1-й иероглиф – баранка правосторонняя, 2 – стоит слева.

В средней табличке первая строка показывает тип трансмиссии, вторая – вид кондиционера (

AC
– обычный,
AAC
– климат-контроль), остальные не принципиальны.

В самой правой таблице сверху находятся дополнительные опции. Возможны такие варианты (смотреть слева направо сначала верхний ряд, потом нижний):

  • SR
    – потолочный люк;
  • AW
    – литые диски;
  • PS
    – ГУР;
  • PW
    – электропривод окон;
  • TV
    – телевизор;
  • И снова иероглиф – система навигации.

В нижней части дописывается оборудование сверх списка, но здесь без переводчика не разобраться.

ORIX

ORIX представляет большой выбор транспортных средств от мотоциклов и легковых авто до крупногабаритного транспорта. Представлен 4 локациями: Сендай, Ацуги, Кобе, Фукуока. Общая численность лотов превышает 2000.

Аукционный лист выглядит более лаконичным по сравнению с предыдущими. В верхней табличной части указываются такие дефекты, как порезы, дыры, прожоги. Техническая часть указывает на расположение руля, обивку салона, наличие кондиционера, гидроусилителя руля, люка, электростеклоподъемников.

Внизу схемы вынесены дефекты, указанные на схеме:

  • Вмятины (U) оценивается от 0 до 3,
  • Царапины (A),
  • Ржавчина (S),
  • Коррозия (C).

Вмятины оцениваются от 1 до 3, остальные параметры от 1 до 2. В строке под оценкой расположена расшифровка:

  • U1 не превышает 10 см,
  • U2 – до 20 см,
  • U3 – больше 20 см,
  • A1, S1, C1 – меньше 10 см,
  • A2, S2, C2 – больше 10 см.

Кроме параметров стоит обратить внимание на отчет эксперта, в котором прописаны недостатки.

Условные обозначения

Чтобы иметь возможность лично прочесть аукционный документ авто из Японии, важно понимать сокращения, которые используются для обозначения тех или иных сведений. Можно выделить основные наиболее распространённые сокращения из аукционных листов:
Сокращения из аукционных листов

4WDПолноприводное авто
3D/5D3/5 дверей
4С, 5С4-, 5-скоростная КПП с рычагом на руле
5F5-скоростная КПП с рычагом на полу
5spd5-скоростная КПП
AB. SRSПодушка безопасности
ACКондиционер
AACКондиционер с климат-контролем
ABSАнтиблокировочная тормозная система
AeroАэрообвес
ATАКПП
СААКПП с рычагом на руле
FAАКПП с рычагом на полу
AWЛитые колёсные диски из алюминия
CDПроигрыватель компакт-дисков
CSКассетный магнитофон
PSГидроусилитель руля
PWЭлектрические стеклоподъёмники
TVТелевизор
NaviНавигация
TRCАнтипробуксовочная система
LSDДифференциал повышенного трения
CPUЦентральный процессор
G birdАнтикоррозийное покрытие
HIDКсеноновые фары
FOG LAMPSПротивотуманные фары
ROOF RAILSДуги на крыше

BAYAUC

BAYAUC – крупная компания, предлагает более 2000 машин каждую среду. Есть собственная многоуровневая парковку и зал торгов. На аукционном листе указываются базовые характеристики автомобиля. Основное внимание уделяется схеме, на которой проставляются дефекты.

Японский вторичный рынок авто развивается достаточно быстро, постоянно наращивая обороты и повышая спрос. Появляются новые торговые дома. Кроме перечисленных выше пользуются спросом:

  • CAA – функционирует с 1987 года. Основан в регионе Тюбу. Состоит из четырех площадок с общим количеством лотов порядка 10000.
  • HAA – современный комплекс, который отличится высоким уровнем и точностью экспертного мониторинга.
  • LAA – существует уже 20 лет, заработал положительную репутацию, открывает новые площадки.
    Отдельно внимания заслуживают Aucnet и Asnet. Эти ресурсы – своеобразные агрегаторы, выступают в качестве посредников между аукционами и покупателями. Таким образом здесь могут быть представлены различные типы аукционных листов.

Схема

Главное в ней для человека, не знающего иероглифы – указанные дефекты на кузове, обозначаемые так:

  • A или B
    – царапины разной степени длины и глубины;
  • E, U
    – вмятины. Первая буква – для маленьких и в небольшом (1-2) количестве, вторая – для значительных;
  • S
    – ржавые пятна;
  • Y
    – сквозная дыра;
  • W, P
    — скол лакокрасочного покрытия или подкрашенные дефекты;
  • X
    – часть кузова требует замены;
  • XX
    — часть кузова была поменяна.

Для уточнения глобальности повреждений буква дополняется цифрой. Чем меньше цифра, тем незначительней изъян.
Перевод пометок:

Однако толкования схемы недостаточно. Очень важно знать перевод замечаний, сделанных для того, чтобы покупатель имел более полное представление о достоинствах и недостатках покупаемого автомобиля. Поэтому всегда обращается внимание на перевод замечаний инспектора по аукциону, которые он делает в соответствующем листе. А они бывают как безобидными, так и вполне негативными и существенными, могущими в целом повлиять на ваше окончательное решение о покупке.

О чем говорят эксперты?

  • Важной частью аукционного листа остается заключение эксперта, написанное на японском. Для того чтобы понять, что зашифровано в иероглифах, необязательно учить новый язык. Представляем топ важных нюансов на японском:

    Перед заказом автомобиля из Японии внимательно изучайте аукционные листы. Определите, какая общая оценка для приемлема, и переходите к рассмотрению характеристик и повреждений.

  • スタッドレスタイア – летние покрышки.
  • 錆(サビ) – ржавчина.

  • 下廻りサビ– днище со ржавчиной.
  • 下回りS(サビ) – ржавчина на ходовой.
  • P/Sイオン(異音) – шум при работе ГУР.
  • オイル漏れ(モレ) – утечка масла.
  • クラッチスベリ – буксирует сцепление.
  • 穴 – дырка.
  • くぼみ – выбоина.
  • ひょう害車 – несколько выбоин.
  • E/G(エンジン)不調 – плохое состояние мотора.
  • E/G(エンジン)異音 – шум при работе мотора.
  • 走行不明 – пробег не установлен.
  • 替要 – необходима замена.
  • 冷えず A/C – не функционирует кондиционер.

Состояние кузова

Под общей оценкой состояния участвующего в аукционе транспортного средства приводится оценка его кузова. Здесь балльная система не используется, в аукционном листе японского автомобиля применяются только буквенные обозначения:

  • S означает, что повреждений ЛКП и дефектов кузовных деталей нет, то есть состояние кузова можно назвать идеальным;
  • A – имеются мелкие, практически не сказывающиеся на внешнем виде автомобиля недостатки;
  • B – множественные незначительные дефекты кузова;
  • C – имеются хорошо видимые повреждения крыши, переднего/заднего стёкол, бамперов;
  • D – много хорошо заметных дефектов ЛКП, требующих серьёзных вложений для устранения;
  • E – кузов автомобиля находится в плохом состоянии, имеется множество серьёзных недостатков;
  • F – откровенно плачевное состояние кузова (много дефектов, в том числе сквозных).

Услуга проверки подлинности аукционного листа, поиску оригинала и переводу

Предлагаем услуги по работе с аукционными листами японских аукционных домов. Заказать услугу можно по электронной почте [email protected] либо по WhatsApp +79143236047.

Стоимость услуги : 500 поиск + 150 перевод, отдельно перевод 200.

Любой японский аукцион не может обойтись без важнейшего для него документа – аукционного листа. В нем содержится подробнейшее описание состояния авто, его комплектации и установленных опции, а также выставляется аукционная оценка.

На первый взгляд, может показаться, что в аукционнике можно написать недостоверную информацию, но это совершенно не так. После того, как экспертом осуществлена обязательная предаукционная проверка машины, он тщательно и с большой осторожностью заполняет по ней аукционный лист. Такую предельную аккуратность объяснить очень просто – если будет заподозрено завышение оценки, то репутация аукциона будет сильно подорвана, вплоть до лишения его лицензии, а эксперта, проводившего осмотр, с треском уволят. Порой даже встречается обратная практика – занижение оценки с целью подстраховки и во избежание спорных ситуаций. Такое случается не часто, но об этом стоит знать.

Зачем же был создан данный документ? Все предельно просто – каждый день на аукционах торгуются десятки тысяч машин, и осмотреть каждую из них дилер просто не в состоянии. Так что эта бумага оказывается незаменимым помощником при выборе машины, и поэтому особенно важно знать, как читать аукционный лист.

Как проверить аукционный лист японского авто?

Важно! Для проверки Вам понадобится только одно – номер кузова автомобиля, а лучше фото с номером кузова авто. Для чего фото? Человеческая хитрость не знает границ – недобросовестные продавцы ищут в статистике машины с хорошими оценками, внешне как две капли воды похожие на их товар – полностью могут совпадать комплектация, цвет, год выпуска и даже номер кузова может отличаться всего на один или два символа. Расчет тут исключительно на Вашу невнимательность – проверив машину в статистике и удовлетворившись результатами проверки, многие покупатели забывают при личном осмотре автомобиля сличить номер кузова в «аукционнике» и на машине. Будьте внимательны!

Аукционный лист Авто

Аукционный лист –  документ, который составляется экспертом аукциона для каждого авто, выставленного на торги.  В нем содержится вся информация об  авто: номер лота, номер кузова авто, пробег, дата первой регистрации, описание комплектации, техническое состояние и внешний вид. Все преимущества и недостатки авто отражаются экспертом в аукционном листе. Каждому авто по итогам инспекции присваивается аукционная оценка. Аукционные дома дорожат своей репутацией, поэтому  эта оценка  является строго объективной.  Формы аукционного листа могут немного различаться в разных аукционных системах, но применяемые специальные обозначения и знаки идентичны.  Используйте  расшифровку обозначений при просмотре вариантов авто, представленных на торгах. Вам будет проще сделать свой выбор.  Естественно, перед ставкой, мы  предоставим Вам  профессиональный перевод аукционного листа!

Значение аукционной оценки  автомобиля.  

Оценка тех. состония авто    

Описание

Оценка состояния салона

Описание

S, 6

Новые авто или автомобиль не старше 12-ти месяцев Пробег до 5 000 км в среднем

S

Новый салон

5

Отличное техническое состояние, почти новый автомобиль. Пробег до 40 000 км в среднем A

Отличное состояние.
Есть следы эксплуатации Возможно пятно или мелкая царапина по пластику в багажном отсеке

4,5

Отличное техническое состояние. Возможно наличие пары незначительных дефектов по кузову.            Пробег до 60 000 км в среднем

B

Хорошее состояние. Небольшие недостатки в нескольких местах
Возможны загрязнения обивки или царапины по пластику в багажном отсеке

3,5

Нормальное техническое состояние.  Наличие   дефектов по кузову.  Возможна  небольшая  ржавчина  на днище. Узлы и агрегаты пригодны для длительной эксплуатации. Пробег до 150 000 км в среднем.

C

 Нормальное состояние. Заметные недостатки в нескольких местах. Возможны порезы, порывы, следы кофе и т.п. После чистки получается салон с оценкой В)))

3

Рабочее техническое состояние.  Большое количество дефектов кузова, требующих дополнительного восстановления или замены.  Наличие  ржавчины на днище. Возможны следы коррозии.  Основные узлы и агрегаты пригодны для  эксплуатации. Пробег до 200 000 км в среднем.

D

 Плохое состояние. Заметные существенные недостатки в нескольких местах Возможны порезы, порывы, следы кофе и т.д. Требуется дополнительный ремонт и химчистка. Покупать не рекомендуется.

2

Авто заводится, ездит. Не рекомендуется к покупке.

E

Очень плохое состояние. Требуется замена приборной панели, сиденья, обивки. Салона практически «нет» Покупать нельзя. 

Утиль.  Не рекомендуется к покупке. 

F

Наихудшее состояние. Покупать нельзя.  

0, А

Авто,  восстановленное после аварии. При ремонте не затрагивались силовые элементы.                             Авто после глубокой модернизации. 

 

 

Авто, восстановленное после небольшой аварии.

 

 

***

Авто после ДТП. Продается  по фото, «как есть».

 

 

Обозначения недостатков кузова

Обозначение

Расшифровка          

Обозначение 

Расшифровка

A1

Царапина по лаку

W1

Незначительные следы ремонта («карандаш», точечный)

A2

Царапина по краске

W2

Следы восстановления, видимые.

A3

Царапина по металлу

W3

Сильно видимые следы ремонта (покраска угла бампера)

A4

Заметная царапина больше 20 см

W4

Больше W3

U1

Вмятина диаметром до 5 см

S

Окисление (белый налет на силумине, например)

U2

Вмятина диаметром до 10 см

S1 

Пятно ржавчины диаметром до 5 см

U3

Вмятина диаметром от 12 см

S2

Пятно ржавчины диаметром до 10 см

U4

Вмятина диаметром от 20 см

S3

Пятно ржавчины диаметром от 12 см

B1

Вмятина с большой царапиной, диаметром до 5 см

S4

Больше S3

B2 

Вмятина с большой царапиной, диаметром до 10 см

C1

Пятно коррозии размером диаметром до 5 см

B3 

Вмятина с большой царапиной, диаметром от 12 см

C2

Пятно коррозии размером диаметром до10 см

B4 

Вмятина с большой царапиной, диаметром от 20 см

C3

Пятно коррозии размером диаметром от 12см

P1

Потеря цвета или замутнение лака, диаметром до 5см

C4

Больше C3

P2 

Потеря цвета или замутнение лака, диаметром до 10 см

G

Есть скол на лобовом стекле 

P3 

Потеря цвета или замутнение лака, диаметром от 12 см

XX

Произведена замена детали на новую.

P4 

Потеря цвета или замутнение лака, диаметром от 20 см    

Х, Х1,Х2,Х3  

Трещина (стекло) или порыв (бампер) Деталь требует замены    

 Обозначения опций 

Обозначение

Расшифровка          

Обозначение 

Расшифровка

AAC

Кондиционер с климат контролем

LSD

Дифференциал с повышенным внутренним трением

AC

Кондиционер

MD

Проигрыватель мини дисков

AB, SRS

Подушки безопасности

MT

Механическая коробка передач (МКПП)

ABS

Анти блокировочная  система тормозов

NAVI, GPS

Навигационная система

AERO

Штатный обвес автомобиля

PS

Гидроусилитель руля

AFC

Озонатор воздуха

PW 

Электрические стеклоподъемники

AT

Автоматическая коробка передач (АКПП)

SQ

Автоматическая коробка передач (типтроник, стептроник)

AW

Алюминиевые литые колесные диски

RS

Задний спойлер

C4, C5

МКПП, 4 и 5 ступенчатая, рычаг на рулевой колонке

SD

Седан

CA, CAT, CA(T) 

Автоматическая коробка передач, рычаг на рулевой колонке

SR

Люк

CD

Проигрыватель компакт-дисков

ST

Стереомагнитола

CS

Кассетный стерео магнитофон

T

Наличие запасного колеса

CVT

Автоматическая коробка передач,  тип вариатор

TCS

Система контроля покрытия дороги

EVC

Контроллер оборотов двигателя(для форсированных ДВС)

TRC

Система контроля тягового усилия

F4, F5, F6

4, 5, 6-ступенчатая механическая коробка передач

TV

Телевизор

FA, FAT, FA(T)

Автоматическая коробка передач, рычаг на полу салона

3D, 5D  

Три или пять дверей    

G-bird

Антикоррозийное покрытие

4WD

Авто с полным приводом 

HR

Высокая крыша

4C, 5C 

МКПП, 4 и 5 ступенчатая, рычаг на рулевой колонке

HT

Седан

5spd

5 ступенчатая МКПП 

LD

Дифференциал cамоблокирующийся

 

 

Как читать аукционный лист в автомобильных аукционах

Огромной популярностью у нас сегодня пользуются автомобили с малым пробегом из Японии, ни разу не проехавшие по российским дорогам. Свежая иномарка, пусть и пропахавшая десятки тысяч километров по дорогам Японии или Кореи, воспринимается нашими автомобилистами, как идеальный вариант. Действительно, это буквально новая машина, но все же, учитывая различные махинации, используемые сегодня на рынке, знать в каком состоянии в действительности находится автомобиль «оттуда» очень важно. Кроме того, это даст возможность определить, соответствует ли машина запрашиваемой цене и насколько аккуратным был ее владелец. Умение читать аукционный лист автомобиля, как нельзя лучше поможет в этом деле.

Автомобили с пробегом из Японии пользуются большой популярностью

Действительно, если научиться читать этот документ, то советоваться или нанимать специалиста уже будет необязательно. Информация, приведенная в аукционном листе, даст возможность получить всю подноготную автомобиля. Очевидно, что обладая такими данными, торговаться с владельцем и скинуть цену будет легко и просто. В нашей статье мы научим вас, как читать аукционный лист.

Что собой представляет аукционный лист

Многие из россиян могут и не знать, что это за лист такой. Давайте пополним брешь в знаниях. Если сегодня вам это не надо, то завтра может и пригодиться. Очевидно, что заполняют документ после осмотра конкретного автомобиля профессионалы. Они детально описывают в аукционном листе состояние конкретной машины, ее комплектацию и имеющиеся функции. Кроме того, что очень важно – в этом документе бывают прописаны все дефекты вплоть до самых мелких. Вся эта информация актуальна, ведь благодаря ей и выставляется экспертами отметка.

Этот документ состоит из множества граф. Желательно разделить каждую из них на несколько частей, чтобы расшифровка аукционного листа прошла успешно. Только таким образом, применяя чисто азиатское упорство и терпение, как при решении судоку, можно прочитать или, говоря иначе, разгадать этот лист с иероглифами. Именно для этого целесообразно разделить каждый столбец на несколько частей.

Порой необходимо бывает найти соответствующий лист. В этом случае требуется искать аукционный лист по номеру кузова. Заходим на сайт, содержащий статистику аукционов, и находим позицию. Переписываем идентификатор и узнаем по его значению нужные данные.

Раздел 1

Начнем с той графы, где приведен слева номер лота. Сразу же за этим, если читать слева направо, идет историческая справка об автомобиле. Именно в этой части можно прочитать о том, кому принадлежал этот автомобиль: был ли он во владении частного лица или организации.

Далее указывается объем мотора в см³ и марка кузова. Затем следует оценка (подробно об этом будет написано ниже). Примечательно, что на большинстве таких аукционов отметка внешнего вида авто и ее салона проводится по отдельности.

После этого идет название модели автомобиля, например, RVR. Потом указывается тип кузова с указанием количества дверей, название версии (Sport Gear) и так далее.

Аукционный лист часто бывает на японском языке, но в большинстве случаев есть и с переводом на английский

Год выпуска всегда пишется по японской традиции. Читают следующим образом: цифры ниже «10» означают время до 1998 года. Соответственно, цифры выше «10» показывают 1999 год и выше. Можно поступить и иначе, чтобы расшифровать год. К приведенной в листе цифре надо просто прибавить 88: 10 + 88 = 98, то есть 1998 год.

Раздел 2

Следующий раздел, который содержит аукционный лист, состоит из срока действия сякена, что в переводе означает дату действительности. Обязательно указывается в требуемом формате.

Далее идет указание пробега машины. В случае указания километров, мы увидим – Km. Если указание в милях, то написано бывает иероглифами. Нередко в правой части строки стоит знак «?», что означает сомнение эксперта в сроке пробега.

Указывается дальше цвет машины и была ли она перекрашена. О цвете написано бывает всегда по-японски. Если машина была перекрашена, то после стрелки идет название нового цвета. Помечается также код цвета автомобиля уже после иероглифа.

После этого дается указание типа топлива. Пишется через тире слева направо.

Затем указание расположения руля: левосторонний или правосторонний. Если выделен левый иероглиф – баранка слева. Автомобиль с правосторонним рулем будет выделен соответственно.

Раздел 3

Следующая графа листа начинается с указания типа трансмиссии. Расшифровка стандартная. Узнать, как читать аукционный лист в этом месте, можно ниже.

  • AT – АКПП.
  • MT – МКПП.
  • FA – АКПП с рычагом переключателем передач, размещенным внизу, прямо на полу.
  • F5/6/4 и т. д. – МКПП с рычагом переключателем, установленным в полу.
  • CA – АКПП с рычагом переключателем на руле.
  • C5, C4/6 и т. д. – МКПП с рычагом переключателем на руле.

Порой, в этой части аукционного листа могут встречаться обозначения, лишь дублирующие описанные выше значения. К примеру, приводится цифра 5, которая будет означать МКПП с количеством ступеней. Кроме того, может встречаться и аббревиатура SQ, которая означает коробку типтроник.

Далее в этой графе уделяется место для кондиционера. Обозначается он сокращением AC.

Дальше идет пункт, где указывается имеется ли сервисная книжка. Читается, как и в случае с рулем: если выделен иероглиф слева – документ имеется, если справа – нет.

Заканчивает графу срок действия аукционного листа, приведенный в европейском формате.

Раздел 4

Приводятся здесь дополнительные опции машины. Ниже приведены часто приводимые аббревиатуры.

  • SR – означает наличие люка на крыше.
  • PS – наличие ГУР.
  • TV – есть ТВ в салоне.

Подушка безопасности и система навигации, если они имеются, пишутся катаканой.

В этой графе ниже приводится список дополнительного оборудования, не попавший в реестр, приведенный выше. Здесь обычно помещаются сведения об опциях. Пишется, опять же, катаканой.

Раздел 5

Начинается с числа, указывающего количество посадочных мест в машине.

Ниже идут замечания, оставленные экспертом оценщиком, касательно состояния автомобиля. В частности, это не итоговая оценка, а лишь положительные моменты или примечания, на которые стоит обратить внимание.

Опять же идут замечания осмотрщика, уже представляющие не достоинства, а недостатки. Зная, как найти аукционный лист, можно проверить свой автомобиль, если завезен он из Японии.

Далее представлена схема кузова автомобиля в виде рисунка. Кузовные дефекты отмечены прямо на картинке. Читать эти самые дефекты нужно следующим образом.

• А или В – означают мелкие дефекты на кузове.
• Е, U – вмятины.
• S – места, изъеденные коррозией.
• Y – дыра.
• W, P – сколы лакокрасочного покрытия или же закрашенные неровности.
• X – определенный элемент кузова надо заменить.
• XX – определенный элемент кузова уже заменен.

Но этим чтение дефектов не ограничивается. Японцы не тот народ, чтобы делать все поверхностно. К каждой перечисленной выше букве обязательно приставляется цифра, означающая степень выраженности дефекта.

· A1 – к примеру, это будет означать царапину длиной до 5 см.
· A3 – это уже царапина длиной более 20 см.
· E – это просто маленькая вмятина, может быть, даже две вмятины, но они незначительны.
· U1/2/3 – вмятины размером 3-10 см и больше.
· W1 – кузов окрашен, но все сделано на высшем уровне.
· W2/3 – неровности заметны, бросаются в глаза и требуют перекрашивания.
· S1 – ржавчиной покрыта большая площадь кузова.
· S2 – ржавчина затронула значительные области.
· C1 – речь идет уже о коррозии, которая затронула большую площадь кузова.
· C2 – подверглись коррозии значительные области.

Наконец, последняя часть этой графы содержит информацию о состоянии покрышек, а вернее, резины.

Раздел 6

Начинается с блока лотов, в котором эта машина продавалась. К примеру, если приведен блок под названием «one owner», то у автомобиля был один владелец. Если написано «recycled» — автомобиль битый, если же «refreshed» ― отремонтированный. Существует и еще одно понятие – «рабито майка», что в переводе с японского означает недорогую и быстро продающуюся машину.

По аукционному листу можно понять был ли автомобиль в ремонте

Далее идет в разделе учетный номер машины, включающий название города, а также цифры и буквы японской азбуки.

Заканчивается 6-й отдел регистрационным номером кузова машины.

Последняя итоговая отметка

Как и было обещано выше, приводим аббревиатуры и расшифровку аукционных оценок. Полезно будет знать также, как проверить аукционный лист, имеющийся у вас. Надо всегда сверять информацию лота со списком, приведенным на нескольких соответствующих сайтах.

  • S – самая высокая оценка. Это априори указывает на то, что машина новая или же ей не более года. Пробег вряд ли превышает отметку в 10 тыс. км.
  • 6 – машине не менее 3 лет, но она превосходно сохранилась. Не требует никакого ремонта. Пробег составляет 15–30 тыс. км. Двигатель функционирует очень хорошо, резина в порядке.
  • Цифра «пять». На кузове различимы повреждения и вмятины, но ремонта пока не требуется. Двигатель тоже нормальный. Если провести косметический ремонт, то оценка повысится до «6».
  • 4,5 – автомобиль неопределенного возраста, но в хорошем состоянии. На кузове имеются царапины, но количество их незначительно. Салон не в очень хорошем состоянии.
  • 4 – опять же, автомобиль в состоянии хорошем, но возраст трудно определить. Вмятин и царапин кузова немного больше, чем при оценке «4,5».
  • Цифра «три с половиной». Хорошее состояние, но требуется ремонт кузова. В неважном состоянии также салон.
  • Отметка «три» – состояние на троечку. Краска блеклая, а салон в плохом состоянии.
  • 2/1/0/R/R1/R-A – плохое состояние, имеются сильные повреждения и возможен даже дефект двигателя.

Итог

Выше приведены цифры, подразумевающие общую оценку автомобиля. Порой в документе могут быть приведены отдельные оценки для интерьера или экстерьера. Достаточно будет только найти автомобиль по аукционному листу и проверить его на качество.

Примечательно, что плохая оценка может иметь разные причины. Большой пробег априори снижает оценку. Что же касается отметок, означающих ремонт, то свидетельствовать они могут о чем угодно: автомобиль был в аварии, перенес мелкий ремонт и т. д.

Надеемся, что эта статья будет полезной. Изучив приведенную информацию, вы обязательно научитесь читать аукционный лист и приобретете хороший автомобиль. Вооружившись этими знаниями, вы станете опытным покупателем, спорить с которым для продавца будет невыгодно, ведь ему придется снижать цену! Кроме того, вы сможете всегда проверить уже купленный вами автомобиль на соответствие качеству, введя его кузовной номер на соответствующий сайт, и получив его данные.

Расшифровка аукционного листа автомобиля на русском языке

Аукционный лист - это карта технического состояния автомобиля. Его цель - дать качественное описания автомобиля для потенциального покупателя. Для этого перед выставлением авто на аукционные торги, эксперты заполняют аукционный лист. В нем описывают состояние машины, комплектацию, опции; указывают дефекты и выставляют совокупную аукционную оценку. Эксперт ставит стандартные знаки в определенных графах листа, а то, что нельзя описать обычными знаками, эксперт вносит в специальный раздел. Завышение оценки экспертами, может подорвать доверие к аукциону, поэтому в таком случае он будет уволен, а аукцион могут лишить лицензии. Физически, лист аукциона, это листок рисовой бумаги, которая не вкладывается в автомобиль, а храниться на аукционе

У каждого японского автоаукциона своя форма листа, которая заполняется перед торгами экспертом аукциона. В листе описывается состояние авто, комплектация, опции, дефекты. 

Пример: автоаукцион USS, Япония


  1. номер лота.
  2. история автомобиля: автомобиль принадлежал частному лицу, арендовался, какой-то другой вариант. В данном случае машина использовалась частным лицом.
  3. объем двигателя в кубических сантиметрах.
  4. модель кузова.
  5. аукционная оценка.
  6. оценка салона (иногда оценивается отдельно от общей оценки). 

    A - отличное состояние

    B - хорошее состояние

    C - приемлемые загрязнения (возможны следы от сигарет)

    D - грязный, много пятен или следов от сигарет.

  7.  название модели (в данном случае - RVR), количество дверей, модификация.
  8. год первой регистрации по японскому летоисчислению. Для перевода в европейскую систему летоисчисления нужно прибавить 88. В данном случае модель 1996-го года.
  1. дата следующего обязательного техосмотра в Японии. Указывается в формате год / месяц. В данном случае - июль 2005 года.
  2. пробег (в километрах или в милях). В правой части графы обводится либо Km (километры), либо "мили" (написано катаканой). Если отсутствует сервисная книжка, в правой части графы отмечается вопросительный знак.
  3. цвет автомобиля иероглифами, для перекрашенных после стрелки новый цвет.
  4. код цвета автомобиля.
  5. тип топлива. Слева направо через точку: бензин, дизель, другое. Здесь - "бензин".
  6. цвет салона автомобиля.
  7. срок эксплуатации автомобиля.
  8. графа пометок автодилера если машина была куплена через дилерскую сеть.
  9. расположение руля. Первый иероглиф означает, что руль находится справа, второй - слева. По умолчанию считается справа.

1 – тип трансмиссии.

АT - автоматическая коробка передач

FAT/FA - автоматическая коробка в полу

CA - автоматическая коробка на руле

MT - механическая коробка передач

F5, F6, F4 и т.д. - механическая коробка в полу. Цифра - количество передач.

C5, C4 и т.д. - механическая коробка с рычагом на рулевой колонке. Цифра обозначает количество передач

SQ - секветальная коробка передач

2 – кондиционер. AC - простой

AAC - кондиционер / климат-контроль.

3 – наличие либо отсутствие сервисной книжки. Иероглиф слева - книжка есть.

4 – срок действия листа (месяц / день).

  1. дополнительное оборудование автомобиля.

    SR - люк

    AW - литые колесные диски

    PS - гидроусилитель руля

    &&& - подушки безопасности (иероглифами)

    PW - электрические стеклоподъемники

    &&& - кожаные сиденья (иероглифами)

    TV - телевизор

    &&& - система навигации (иероглифами).

  2. Присутствующие в автомобиле позиции обводятся. Данная модель имеет литые диски, гидроусилитель руля, подушки безопасности, электростеклоподъемники.
  1. число посадочных мест в автомобиле.
  2. общее число мест в автомобиле.
  3. положительные замечания, на которые стоит обратить внимание.
  4. отрицательные замечания, на которые стоит обратить внимание.
  5. схема кузова автомобиля с обозначением кузовных дефектов.
  6. состояние колесной резины, от 1 до 10 (10 - прекрасное; 1- сильно стерта).

  1. в графе указывается блок лотов, в котором будет продаваться данный автомобиль.
  2. регистрационный номер автомобиля.
  3. полный номер кузова.
Получив заказ на конкретный автомобиль, брокер проводит дополнительный осмотр. Если, по мнению брокера, описание и оценка аукционного листа не совпадает с фактическим состоянием автомобиля, брокер не принимает участие в торгах по данной позиции.

Расшифровка аукционного листа | Wingroad.ru


Обязательным атрибутом при продаже на японских автомобильных аукционах является аукционный лист. Это документ, который заполняют эксперты, осматривающие автомобиль перед выставлением его на аукционные торги. В нем детально описывается состояние машины, ее комплектация и все опции; также указываются все дефекты, вплоть до самых мелких, и выставляется аукционная оценка.

Большинство автомобильных аукционов имеют свои системы оценки. Расшифровка аукционного листа дело не легкое. На одних аукционах техническая оценка состояния машины определяется по пятибалльной шкале и буквенным обозначениям. На других - по шестибальной шкале. На некоторых небольших аукционах вообще нет оценок. Иногда, из-за разницы в системах оценки, автомобиль, получивший на одном аукционе оценку 2, может получить на другом оценку 4,5. Для правильной и подробной расшифровки аукционного листа обращайтесь к сотрудникам официального представительства. В настоящий момент в Японии идет разработка и пробное внедрение оптимальной девятибалльной системы оценки автомобиля для всех аукционов.

Вы спросите - для чего нужны эти системы оценок? Отвечаем: на японских автоаукционах торгуется огромное количество машин - от пятисот до десятков тысяч. Естественно, в ходе торгов дилер не в состоянии осмотреть каждую откупаемую машину. Умея расшифровывать аукционный лист, со всеми указанными в нем техническими характеристиками автомобиля, дилер легко может принять решение - покупать или не покупать тот или иной автомобиль. Излишне говорить, что аукционные эксперты стараются быть предельно объективными при оформлении аукционного листа, так как завышенные характеристики и оценки могут подорвать доверие автодилеров к такому аукциону (за что эксперт, производящий оценку, будет уволен, а аукцион может лишиться лицензии). Такие жесткие меры приводят к тому, что зачастую можно встретить автомобиль с заниженной оценкой.

Аббревиатуры оборудования, которые встречаются в аукционном листе
SR люк в крыше
AW литые колесные диски
PS гидроусилитель руля
PW электрические стеклоподъемники
?? кожаный салон
TV телевизор
?? система навигации
??B подушки безопасности

Дефекты кузова на аукционном листе обозначаются условными сокращениями. Обычно это буква латинского алфавита с цифрой (как правило, от 1 до 3). Чем больше цифра, тем серьезнее характер повреждения, его размеры и видимость.
A1, A2, A3 царапины (чем больше цифра, тем больше и глубже царапина)
U1, U2, U3 или E1, E2, E3 вмятины
X деталь требует замены
XX деталь была заменена
W1, W2, W3 ремонт (чем больше цифра, тем заметнее следы ремонта)
S1, S2 ржавчина
Y1, Y2, Y3 дыра, разрыв
P1, P2 участки, требующие покраски

Часто встречаются комбинации типа UA1, AW2 и т. п. Они означают сочетание разных типов повреждения на одном и том же участке.

Цифры в кружках, означающих на схеме кузова колеса, означают остаточную высоту протектора.

Система оценок на аукционах USS
S новый автомобиль, или бывший в эксплуатации всего несколько месяцев. Состояние автомобиля практически соответствует заводскому.
6 автомобиль в отличном состоянии, почти новый. Эксплуатировался несколько месяцев. От оценки S отличается пробегом, который в этом случае больше. Автомобиль не требует никаких работ и ремонта.
5 отличное состояние, почти новый автомобиль (возраст менее 3 лет). Все детали - оригинальные, никакого ремонта не требуется.
4.5 отличное состояние. Допустимо наличие нескольких маленьких царапин или вмятин, не влияющих на общий внешний вид. Ремонт, если проводился, выполнен отлично.
4 хорошее состояние. Есть немного царапин и вмятин на кузове - в пределах нормального износа в ходе эксплуатации машины. Может требоваться небольшой ремонт.
3. 5 среднее состояние. Есть несколько различимых царапин и вмятин. Одна или две кузовные запчасти могут быть заменены или отремонтированы. Пробег обычно выше среднего.
3 среднее состояние. Есть различимые царапины, вмятины, следы покраски или другие дефекты кузова. Требуется ремонт. Пробег выше среднего.
2 состояние от среднего до плохого либо автомобиль имеет большой пробег. Требуется восстановительный ремонт.
1 автомобиль или серьезно поврежден ("утопленник" либо плохо отремонтирован после аварии), или серьезно модифицирован (тюнинг, замена агрегатов на нестандартные).
R, RA автомобиль поврежден в аварии и отремонтирован, либо был серьезно модифицирован (тюнинг).
*** автомобиль поврежден в аварии и НЕ отремонтирован. Возможны проблемы с двигателем или автомобиль не на ходу.

Эти оценки отображают в основном внешнее состояние кузова автомобиля, точнее, наличие или отсутствие чисто внешних дефектов, различимых глазом. К техническому состоянию и состоянию агрегатов, которое можно выявить только на глубокой диагностике, оценка имеет весьма отдаленное отношение. Конечно, если двигатель у машины не заводится, это заметно сразу, но если машина имеет неисправности, не выявляемые при осмотре ее аукционным экспертом, никаких претензий к нему быть не может.

Кроме оценок экстерьера, существуют также оценки интерьера (салона автомобиля).

Оценки салона
A превосходное состояние салона, без загрязнений.
B очень хорошее состояние салона, незначительные загрязнения.
C салон в среднем состоянии, после чистки состояние будет хорошим.
D плохое состояние салона, грязь, следы износа. Требуется чистка.

Оценка автомобиля аукционным экспертом вписывается в аукционный лист. Покупать "для себя" лучше автомобили с оценками от 3 до 4.5. Автомобили с оценками выше обычно стоят достаточно дорого; оценки ниже подразумевают серьезный ремонт, такие автомобили если и покупают, то "под восстановление".

Не забывайте и о том, что аукционные эксперты - тоже люди, и оценка состояния машины может колебаться до полубалла в ту или иную сторону.

Перевод аукционного листа с японского на русский

При выборе машины на аукционе очень важно принимать во внимание не только оценки кузова и салона, элементы комплектации, отмеченные в виде аббревиатур, дефекты кузова, обозначенные на схеме, но также замечания эксперта относительно достоинств и недостатков авто, написанные по-японски.

Как правило, в крупных компаниях, оказывающих услуги по доставке автомобилей с аукционов, есть штатные японисты, которые переводят примечания эксперта в аукционных листах и всегда предупредят клиента, если с машиной, которую он хочет купить, что-то не так. Однако и тот, кто лишен такого сервиса либо не хочет каждый раз ждать перевода, может самостоятельно справиться с этой задачей на начальном уровне. В этом поможет данное руководство, содержащее перевод наиболее часто встречающихся фраз.

Руководство составлено специалистами компании Амаяма Авто на основе продолжительного опыта работы с японскими автомобильными аукционами сетей USS и AUCNet. Надеемся, что оно поможет вам в вопросе выбора и приобретения аукционного автомобиля. Но обращаем ваше внимание на то, что окончательный перевод все же лучше доверить профессионалу.

Итак, конечно, о состоянии интерьера, экстерьера и, в некоторой степени, о состоянии рабочих агрегатов машины можно судить по оценкам, пробегу и дефектам, показанным на схеме аукционного листа, однако, очень часто в дополнительных замечаниях осмотрщик перечисляет достоинства и, главное, недостатки машины, которые не дублируются в виде аббревиатур и обозначений.

Бывают случаи, когда дефекты в комментариях эксперта не соответствуют аукционной оценке. Например, оценка «4» может быть поставлена машине с неисправным двигателем, либо машине, побывавшей в аварии.

Если вы покупаете автомобиль с оценкой R, т.е. восстановленный после аварии, лучше получить представление о том, какие именно части кузова были повреждены, а также насколько хорошо они были заменены или отремонтированы.

Дополнительные элементы оснащения, обычно не входящие в стандартную комплектацию, наличие или отсутствие которых важно при принятии решения о ставке на лот, очень часто перечисляются именно в комментариях эксперта.

Под замечания осмотрщика выделены три зоны аукционного листа:

1. Это поле предназначено для перечисления достоинств авто, в том числе элементов оснащения, не входящих в стандартную комплектацию.

2. Здесь эксперт делает пометки, касающиеся как достоинств, так и недостатков автомобиля, заслуживающих внимания.

3. Здесь указываются дефекты интерьера, экстерьера и агрегатов машины.

Замечания эксперта а аукционном листе представляют собой сочетание иероглифов, двух японских азбук (хираганы и катаканы), а также сокращений, записываемых латиницей. Большинство терминов, используемых для записей в аукционном листе являются заимствованиями из английского языка, которые пишутся катаканой. Таким образом, значительную часть комментариев можно прочитать, зная английский и катакану.

Что касается иероглифов и слов, не являющихся заимствованными, их можно читать, не зная языка, запомнив графическое изображение тех или иных терминов. Поскольку количество основных слов и словосочетаний, постоянно используемых аукционными экспертами, сравнительно невелико, научиться этому можно.

И хотя перевод замечаний экспертов это удел специалистов-японистов, а чтение комментариев усложняется тем, что написаны они чаще всего от руки, мы собрали в данном руководстве материал, призванный помочь вам в самостоятельном переводе аукционных листов и облегчить выбор автомобилей на аукционах.

Услуга проверки подлинности аукционного листа, поиску оригинала и переводу

Предлагаем услуги по работе с аукционными листами японских аукционных домов. Заказать услугу можно по электронной почте [email protected] либо по WhatsApp +79143236047.

Стоимость услуги : 500р поиск + 150р перевод, отдельно перевод 200р.

Любой японский аукцион не может обойтись без важнейшего для него документа – аукционного листа. В нем содержится подробнейшее описание состояния авто, его комплектации и установленных опции, а также выставляется аукционная оценка.

На первый взгляд, может показаться, что в аукционнике можно написать недостоверную информацию, но это совершенно не так. После того, как экспертом осуществлена обязательная предаукционная проверка машины, он тщательно и с большой осторожностью заполняет по ней аукционный лист. Такую предельную аккуратность объяснить очень просто – если будет заподозрено завышение оценки, то репутация аукциона будет сильно подорвана, вплоть до лишения его лицензии, а эксперта, проводившего осмотр, с треском уволят. Порой даже встречается обратная практика – занижение оценки с целью подстраховки и во избежание спорных ситуаций. Такое случается не часто, но об этом стоит знать.

Зачем же был создан данный документ? Все предельно просто – каждый день на аукционах торгуются десятки тысяч машин, и осмотреть каждую из них дилер просто не в состоянии. Так что эта бумага оказывается незаменимым помощником при выборе машины, и поэтому особенно важно знать, как читать аукционный лист.

Расшифровка аукционного листа

Чтение аукционника – полезнейшее умение при выборе автомобиля с японского автоаукциона. Расшифровать записи в документе не сложно, если знать его некоторые основные особенности.

Всегда прописывается номер лота и подробнейшие данные об автомобиле – начиная от пробега, его истории и года первой регистрации, и заканчивая перечнем установленного дополнительного оборудования и указанием цвета кузова и салона.

Как уже отмечалось ранее, когда экспертом закончена проверка авто, он оценивает его состояние. Обычно применяются пятибалльные и шестибалльные системы оценивания. Единица соответствует автомобилю в ужасном состоянии, возможно после аварии или «утопленнику», в то время как пятерка-шестерка – это практически новая или новая машина с минимальным пробегом. Ноль и буквы R и A обычно указывают на то, что авто было подвергнуто серьезному ремонту с заменой запчастей или вмешательству в конструкцию кузова. Символ ***, с другой стороны, говорит о битом и не восстанавливавшемся после аварии авто, которое, вполне вероятно, уже не на ходу. Такие машины обычно покупаются «на запчасти». Но в любом случае, всегда важно помнить, что системы оценки у различных аукционных домов могут разительно отличаться.

Это, конечно же, далеко не все обозначения в аукционном листе. Интерьер авто эксперты в основном оценивают отдельно, хотя такая система иногда применяется и для экстерьера. Речь идет о буквенной градации от A до D. Буква A соответствует идеальному или практически идеальному состоянию, в то время как D сигнализирует о необходимости ремонта и замены некоторых деталей.

Ещё на аукционных картах практически всегда присутствует схематичное изображение кузова, как бы «в развернутом виде». На нем также можно заметить различные комбинации букв и цифр. Заглавными литерами обозначают тип дефекта, а цифрами – его степень. Подробнее ознакомиться с таблицей аукционных оценок можно в конце страницы.

Перевод аукционного листа

Вполне вероятно, что самостоятельная расшифровка аукционного листа Япония может вызвать затруднения. Однако если Вы являетесь нашим клиентом, то не стоит отчаиваться! Наш квалифицированный переводчик способен без труда прочитать аукционный лист и предоставить Вам качественный перевод!

Как найти и посмотреть аукционник на автомобиль? Достаточно просто – на сайте всегда доступны статистика продаж и поиск по номеру лота.

Аукционная оценка

Оценка Состояние Соответствие кузовной оценки Соответствие оценки интерьера
S Автомобиль не старше 12-ти месяцев
Пробег до 5 000 км
Без повреждений
S S
6 Автомобиль не старше 24-х месяцев
Пробег до 20 000 км
Незначительные недостатки
A и лучше A и лучше
5 Автомобиль не старше 36-ти месяцев
Пробег до 40 000 км
Несколько небольших недостатков на кузове
Пятно, загрязнение, прожог интерьера и т.п.
A и лучше B и лучше
4.5 Автомобиль не старше 60-ти месяцев
Пробег до 60 000 км
Недостатки в нескольких местах на кузове
Прожоги в интерьере, трещины, потертости, изменение или потеря цвета и т.п.
B и лучше C и лучше
4 Пробег до 100 000 км
Ресурс и состояние узлов и агрегатов пригодны для эксплуатации
Заметные недостатки в нескольких местах требующие дополнительного участия
C и лучше D и лучше
3. 5 Множественные заметные недостатки оборудования, требующие дополнительного восстановления или замены D и лучше E и лучше
3 Большое количество недостатков, требующих дополнительного восстановления или замены
Возможны неисправности в механизмах и агрегатах
E и лучше F и лучше
2 Большое количество серьезных недостатков оборудования, требующих дополнительного восстановления или замены
Автомобиль подвержен коррозии
F и лучше F и лучше
1 Полностью требуют существенного ремонта или замены F и лучше F и лучше
0 или R Восстановленный автомобиль S-F S-F

Оценка кузова

S Нет повреждений
A С небольшими недостатками
Есть следы восстановления
B Несколько небольших недостатков
Ветровое стекло имеет трещину
C С заметными недостатками
Недостатки на бампере, стекле или крыше
Есть царапины
D Множество заметных недостатков
Следы восстановления, требующие дополнительного участия
Заметна коррозия
E Большое количество серьезных недостатков
Недостатки в нескольких местах, требующих замены
F Значительно плохое состояние

Оценка интерьера

S Пробег до 5 000 км
Нет повреждений
A Пробег до 30 000 км
Небольшие недостатки
Пятно, царапина и т. п.
B Небольшие недостатки в нескольких местах
Прожоги, порезы и порывы
C Заметные недостатки в нескольких местах
Требуется небольшой дополнительный ремонт
Порезы, порывы, следы соуса и т.п.
D Заметные недостатки в нескольких местах
Требуется дополнительный ремонт
E Плохо вычищен
Требуется замена приборной панели, сиденья, обивки
F Значительно плохое состояние

Обозначения повреждений кузова

Царапина
A1 Длина царапины 10 см
A2 Длина царапины 20 см
A3 Длина царапины 40 см
A4 Больше A3
Вмятина(единичная)
U1 Вмятина размером с мяч для гольфа
U2 Вмятина размером с теннисный мяч
U3 Вмятина размером с футбольный мяч
U4 Больше U3
Вмятины(несколько)
E1 небольшая вмятина
E2 несколько небольших вмятин
E3 много небольших вмятин
Вмятина с царапиной
B1 Вмятина с большой царапиной размером с мяч для гольфа
B2 Вмятина с большой царапиной размером с теннисный мяч
B3 Вмятина с большой царапиной размером с футбольный мяч
B4 Больше B4
Оценка лакокрасочного покрытия
H Краска ухудшилась
P1 Небольшая потеря и стертость краски
P2 Частичная потеря и стертость краски
P3 Большая потеря и стертость краски
P4 Больше P4
Следы восстановления
W1 Есть следы восстановления, едва обнаруживаемые
W2 Следы восстановления, которые могут быть легко выявлены
W3 Необходимость дополнительного ремонта восстановленных элементов(например перекраска)
W4 Больше W4
Ржавчина
S1 Ржавчина размером с мяч для гольфа
S2 Ржавчина размером с теннисный мяч
S3 Ржавчина размером с футбольный мяч
S4 Больше S3
Коррозия
C1 Коррозия размером с мяч для гольфа
C2 Коррозия размером с теннисный мяч
C3 Коррозия размером с футбольный мяч
C4 Больше C3
Лобовое стекло
G Есть скол на лобовом стекле
XX Проведена замена
Необходимость замены
Лобовое стекло:
X1 Трещина 1 см или следы ремонта
X2 Трещина 2 см или следы ремонта
X3 Больше X2
Другие стекла:
X Трещина
Бампер:
X1 Небольшая трещина и порыв (5 см)
X2 Тоже что и X1 в нескольких местах
X3 Больше X2
Потолок:
X1 Маленький порез, прожег (5 см) или следы ремонта
X2 Порез (20 см) или следы ремонта
X3 Больше X2

Сокращения на аукционном листе

Расшифровка некоторых сокращений, встречающихся на аукционном листе

Что такое аукционный лист и как в нем разобраться? (описание, расшифровка аукционных оценок, кузовных дефектов, комплектаций и т. д.)

Аукционный лист является именно тем документом, на основании которого и покупатель, и дилер принимают решение о дистанционной покупке аукционного автомобиля. Ежедневно на аукционах в Японии торгуется огромное количество автомобилей и очевидно, что в ходе торгов дилер не в состоянии осмотреть каждую откупаемую машину. Обладая умением читать аукционный лист, со всеми указанными в нем техническими характеристиками, дилер с автоаукциона легко может принять правильное решение. Оформление аукционного листа осуществляет экспертная комиссия за несколько дней до начала аукционных торгов. Эта же комиссия гарантирует подлинность истории выставляемого на торги автомобиля. Сам аукционный лист представляет собой документ, в котором отражены все самые важные параметры автомобиля, такие как марка и модель, проверенный пробег, год выпуска, дата прохождения следующего сякэна (ТО), комплектация автомобиля и обязательно указываются все дефекты (от замены кузовных элементов и возможной аварийной истории до мельчайших царапин и сколов). На основании всех вышеперечисленных факторов эксперты выставляют аукционную оценку и заносят ее в аукционный лист. У каждого аукциона своя форма листа. Для примера, возьмем аукционный лист системы USS и разобьем его на блоки.

1 – номер лота
2 – история автомобиля: автомобиль принадлежал частному лицу, арендовался, или же был какой-то другой вариант. Эти три варианта разделены точками посередине строки. В данном случае обведена позиция, говорящая о том, что машина использовалась частным лицом.
3 – объем двигателя в кубических сантиметрах
4 – модель кузова
5 – аукционная оценка (в данном случае – 4)
6 – оценка салона. На большинстве японских аукционов внешнее состояние и состояние салона оцениваются отдельно друг от друга. В оценке салона используются латинские буквы:
A – прекрасное состояние
B – небольшие загрязнения
C – приемлемые загрязнения или незначительные пятна или следы от сигарет
D – салон грязный, много пятен или следов от сигарет
7 – слева направо пишутся: название модели (в данном случае это RVR), количество дверей, название модификации
8 – год первой регистрации по японскому летоисчислению. Для перевода в европейскую систему летоисчисления нужно прибавить 1988. В данном случае модель 1996-го года.

1 – дата следующего обязательного техосмотра в Японии. Указывается в формате год / месяц. В данном листе – июль 2005 года (17 год, 7 месяц).
2 – пробег. Указывается в километрах или в милях. В правой части графы обводится либо Km (километры), либо "мили" (написано катаканой ниже Km). Если у автомобиля отсутствует сервисная книжка, пробег ставится под сомнение (в правой части графы отмечается вопросительный знак).
3 – цвет автомобиля (пишется иероглифами). Если автомобиль был перекрашен, то после стрелочки пишется новый цвет.
4 – код цвета автомобиля
5 – тип топлива. Слева направо через точку: бензин, дизель, другое. Здесь – "бензин".
6 – цвет салона автомобиля
7 – срок эксплуатации автомобиля
8 – графа автодилеров. Если здесь есть пометки, значит, машина была куплена через дилерскую сеть.
9 – расположение руля. Первый иероглиф означает, что руль находится справа, второй – слева. По умолчанию считается справа.

1 – тип трансмиссии:
АT – автоматическая коробка переключения передач
FAT/FA – автоматическая коробка с рычагом в полу
CA – автоматическая коробка с рычагом на рулевой колонке
MT – механическая коробка переключения передач
F4, F5, F6 – механическая коробка с рычагом в полу. Цифра – количество передач.
C4, C5 – механическая коробка с рычагом на рулевой колонке.
SQ – секветальная коробка передач (тип-троник/степ-троник).
2 – кондиционер. AC – простой кондиционер, AAC – автоматический кондиционер / климат-контроль.
3 – наличие, либо отсутствие сервисной книжки. Обведен иероглиф слева – книжка есть.
4 – срок действия аукционного листа (месяц / день)

1 – дополнительное оборудование автомобиля:
SR – люк
AW – литые колесные диски
PS – гидроусилитель руля
&&& – подушки безопасности (иероглифами)
PW – электрические стеклоподъемники
&&& – кожаные сиденья (иероглифами)
TV – телевизор
&&& – система навигации (иероглифами)
Присутствующие в автомобиле позиции обводятся. Данная модель имеет литые диски, гидроусилитель руля, подушки безопасности, электростеклоподъемники.
2 – дополнительное оборудование, не указанное в списке, приведенном выше. То есть какие-либо дополнительные опции, которые сочли нужным внести в лист.

1 – в этой графе указывается блок лотов, в котором будет продаваться Все виды кузовного ремонта. "Автоцвет", Нижний Новгород. данный автомобиль. Зависит от оценки и замечаний эксперта.
2 – регистрационный номер автомобиля
3 – полный номер кузова

1 – число посадочных мест в автомобиле
2 – общее число мест в автомобиле
3 – положительные замечания, на которые стоит обратить внимание
4 – отрицательные замечания, на которые стоит обратить внимание
5 – схема кузова автомобиля с обозначением кузовных дефектов
6 – состояние колесной резины, от 1 до 10 (10 – прекрасное; 1- сильно стерта)

Расшифровка аукционных оценок:

S

Лучшая из возможных оценок. Автомобиль новый или возрастом до Сметы, без обучения скачать сметные программы. 1 года, в отличном состоянии. Не требует никакого ремонта.

6

Отличное состояние, ремонт не нужен (возраст до 3 лет и пробег не более 30 000 км).

5

Возраст автомобиля не имеет четких ограничений, но при очень хорошем состоянии. При минимальном ремонте или даже после тщательной уборки такой автомобиль будет соответствовать оценке «6».

4.5

Автомобиль так же, как и в оценке «5», может быть любого возраста, но в очень хорошем состоянии, ремонт не нужен.

4

Хорошее состояние, но необходим мелкий незначительный ремонт (как правило, кузовные царапины).

3.5

Автомобиль любого возраста, но в хорошем состоянии с пробегом от 100 000км. Есть более заметные царапины и/или небольшие поверхностные повреждения кузова. Также иногда может быть сервисная книжка с историей обслуживания, включающей ремонт или замену некоторых запчастей.

3

Автомобиль в удовлетворительном состоянии, необходим ремонт или у машины большой пробег, больше 130 000 км.

2

Плохое состояние, такие авто, как правило, покупаются ради запчастей.

1

Серьезные дефекты (топляк, коррозия или повреждения солью, битая градом и т.д.).

0 или R

Битая, но восстановленная машина.

RA

Сильно битая, но восстановленная машина.

R1

Комплекс от «R» до «1».

RA1

Комплекс от «RA» до «1».

Битые и не восстановленные машины, авто на запчасти, авто «не на ходу».

Описание основных кузовных дефектов:

A1

(small scratch) – маленькая царапина (обычно по лаку)

C2

(big corrosion) – большая коррозия

A2

(scratch) – царапина (обычно по краске)

X

(need to be replaced) – нуждается в замене

A3

(big scratch) – большая царапина (обычно по металлу, также А4 и А5)

XX

(replaced) – деталь заменена

E1

(little dimples) – маленькие впадины

B1

E2

(few dimples) – немного впадин

B2

(big wrinkle) – большая морщина

E3

(many dimples) – много впадин

Y1

(small hole or crack) – маленькое отверстие или трещина

U1

(small dent) – маленькая вмятина (менее 5 см. )

Y2

(hole or crack) – отверстие или трещина

U2

(dent) – вмятина (около 10 см.)

Y3

(big hole or crack) – большое отверстие или трещина

U3

(big dent) – большая вмятина (более 12 см.)

X1

(small crack) – маленькая трещина

W1

(well repaired) – хорошо восстановленный (ремонт не заметен)

R

(repaired crack) – восстановленная трещина

W2

(repaired site (waved)) – восстановленный участок

RX

восстановленная трещина, но нуждается в ремонте

W3

(not well repaired (waved)) – плохо восстановленный (заметный ремонт)

X

трещина, нуждается в ремонте

S1

(rust) – окисление, ржавчина

Non
Genuine

не подлинный (не оригинал изготовителя)

S2

(many rust) – много ржавчины

F

C1

R

P

окрашенное место (может отличаться по цвету)

G

царапина на ветровом стекле

Обозначение оборудования и комплектаций автомобилей:

ONE OWNER

один хозяин в Японии

AC

AAC

автоматический кондиционер (климат-контроль)

WAC

FA

автоматическая трансмиссия на полу салона

СА

автоматическая трансмиссия на рулевой колонке

5F

5 скоростная механическая трансмиссия на полу салона

5C

5 скоростная механическая трансмиссия на рулевой колонке

SD

тип кузова – седан

PS

PW

АW

ST

CD

MD

CS

TV

телевизор или плазменная панель

ABS

антиблокировочная тормозная система

AFC

очиститель (озонатор) воздуха салона

LSD

дифференциал с повышенным внутренним трением

SRS или AB

воздушная подушка безопасности

TRC (TCS)

система контроля покрытия дороги

NAVI или GPS

ROOF RAILS

FOG LAMPS

KEY LESS

дистанционное отпирание дверей (кнопка в ключе)

* SEATS

* кол-во посадочных мест включая водительское место

LEATHER

кожа (кожаные сидения или кожаный руль)

TIRE ON DACK

запасное колесо на задней двери

WITH HARD COVER

чехол запасного колеса (пластик или кожезаменитель)

T. BELT CHANGED

ремень ГРМ заменен (как правило указывается ближе к 100 000 км)

BUMPER GUARD

дополнительный усиленный бампер из стальных труб ("кенгурятник")

Как читать аукционный лист | ПримаСнаб Авто

Аукционный лист

Любой японский аукцион не может обойтись без важнейшего для него документа – аукционного листа. В нем содержится подробнейшее описание состояния авто, его комплектации и установленных опции, а также выставляется аукционная оценка.

На первый взгляд, может показаться, что в аукционнике можно написать недостоверную информацию, но это совершенно не так. После того, как экспертом осуществлена обязательная предаукционная проверка машины, он тщательно и с большой осторожностью заполняет по ней аукционный лист. Такую предельную аккуратность объяснить очень просто – если будет заподозрено завышение оценки, то репутация аукциона будет сильно подорвана, вплоть до лишения его лицензии, а эксперта, проводившего осмотр, с треском уволят. Порой даже встречается обратная практика – занижение оценки с целью подстраховки и во избежание спорных ситуаций. Такое случается не часто, но об этом стоит знать.

Зачем же был создан данный документ? Все предельно просто – каждый день на аукционах торгуются десятки тысяч машин, и осмотреть каждую из них дилер просто не в состоянии. Так что эта бумага оказывается незаменимым помощником при выборе машины, и поэтому особенно важно знать, как читать аукционный лист.

Так выглядят аукционные листы аукционов CAA

Так выглядят аукционные листы аукционов USS

Так выглядят аукционные листы аукционов HAA

Так выглядят аукционные листы аукционов JU

Расшифровка аукционного листа

Чтение аукционника – полезнейшее умение при выборе автомобиля с японского автоаукциона. Расшифровать записи в документе не сложно, если знать его некоторые основные особенности.

Всегда прописывается номер лота и подробнейшие данные об автомобиле – начиная от пробега, его истории и года первой регистрации, и заканчивая перечнем установленного дополнительного оборудования и указанием цвета кузова и салона.

Как уже отмечалось ранее, когда экспертом закончена проверка авто, он оценивает его состояние. Обычно применяются пятибалльные и шестибалльные системы оценивания. Единица соответствует автомобилю в ужасном состоянии, возможно после аварии или «утопленнику», в то время как пятерка-шестерка — это практически новая или новая машина с минимальным пробегом. Ноль и буквы R и A обычно указывают на то, что авто было подвергнуто серьезному ремонту с заменой запчастей или вмешательству в конструкцию кузова. Символ ***, с другой стороны, говорит о битом и не восстанавливавшемся после аварии авто, которое, вполне вероятно, уже не на ходу. Такие машины обычно покупаются «на запчасти». Но в любом случае, всегда важно помнить, что системы оценки у различных аукционных домов могут разительно отличаться.

Это, конечно же, далеко не все обозначения в аукционном листе. Интерьер авто эксперты в основном оценивают отдельно, хотя такая система иногда применяется и для экстерьера. Речь идет о буквенной градации от A до D. Буква A соответствует идеальному или практически идеальному состоянию, в то время как D сигнализирует о необходимости ремонта и замены некоторых деталей.

Ещё на аукционных картах практически всегда присутствует схематичное изображение кузова, как бы «в развернутом виде». На нем также можно заметить различные комбинации букв и цифр. Заглавными литерами обозначают тип дефекта, а цифрами – его степень. Подробнее ознакомиться с таблицей аукционных оценок можно в конце страницы.

Перевод аукционного листа

Вполне вероятно, что самостоятельная расшифровка аукционного листа Япония может вызвать затруднения. Однако если Вы являетесь нашим клиентом, то не стоит отчаиваться! Наш квалифицированный переводчик способен без труда прочитать аукционный лист и предоставить Вам качественный перевод!

Как найти и посмотреть аукционник на автомобиль? Достаточно просто – на сайте всегда доступны статистика продаж и поиск по номеру лота.

АУКЦИОННАЯ ОЦЕНКА

Оценка Состояние Соответствие кузовной оценки Соответствие оценки интерьера
S Автомобиль не старше 12-ти месяцев
Пробег до 5 000 км
Без повреждений
S S
6 Автомобиль не старше 24-х месяцев
Пробег до 20 000 км
Незначительные недостатки
A и лучше A и лучше
5 Автомобиль не старше 36-ти месяцев
Пробег до 40 000 км
Несколько небольших недостатков на кузове
Пятно, загрязнение, прожог интерьера и т.п.
A и лучше B и лучше
4.5 Автомобиль не старше 60-ти месяцев
Пробег до 60 000 км
Недостатки в нескольких местах на кузове
Прожоги в интерьере, трещины, потертости, изменение или потеря цвета и т.п.
B и лучше C и лучше
4 Пробег до 100 000 км
Ресурс и состояние узлов и агрегатов пригодны для эксплуатации
Заметные недостатки в нескольких местах требующие дополнительного участия
C и лучше D и лучше
3. 5 Множественные заметные недостатки оборудования, требующие дополнительного восстановления или замены D и лучше E и лучше
3 Большое количество недостатков, требующих дополнительного восстановления или замены
Возможны неисправности в механизмах и агрегатах
E и лучше F и лучше
2 Большое количество серьезных недостатков оборудования, требующих дополнительного восстановления или замены
Автомобиль подвержен коррозии
F и лучше F и лучше
1 Полностью требуют существенного ремонта или замены S-F S-F
0 или R Восстановленный автомобиль S-F S-F

Оценка кузова

S   Нет повреждений
A   С небольшими недостатками
Есть следы восстановления
B   Несколько небольших недостатков
Ветровое стекло имеет трещину
C   С заметными недостатками
Недостатки на бампере, стекле или крыше
Есть царапины
D   Множество заметных недостатков
Следы восстановления, требующие дополнительного участия
Заметна коррозия
E   Большое количество серьезных недостатков
Недостатки в нескольких местах, требующих замены
F   Значительно плохое состояние

Оценка интерьера

S   Пробег до 5 000 км
Нет повреждений
A   Пробег до 30 000 км
Небольшие недостатки
Пятно, царапина и т. п.
B   Небольшие недостатки в нескольких местах
Прожоги, порезы и порывы
C   Заметные недостатки в нескольких местах
Требуется небольшой дополнительный ремонт
Порезы, порывы, следы соуса и т.п.
D   Заметные недостатки в нескольких местах
Требуется дополнительный ремонт
E   Плохо вычищен
Требуется замена приборной панели, сиденья, обивки
F   Значительно плохое состояние

Обозначения повреждений кузова

Стандартные символы повреждений
Царапина A1 Длина царапины 10 см
A2 Длина царапины 20 см
A3 Длина царапины 40 см
A4 Больше A3
Вмятина U1 Вмятина размером с мяч для гольфа
U2 Вмятина размером с теннисный мяч
U3 Вмятина размером с футбольный мяч
U4 Больше U3
Вмятина с царапиной B1 Вмятина с большой царапиной размером с мяч для гольфа
B2 Вмятина с большой царапиной размером с теннисный мяч
B3 Вмятина с большой царапиной размером с футбольный мяч
B4 Больше B4
Оценка лакокрасочного покрытия P1 Небольшая потеря и стертость краски
P2 Частичная потеря и стертость краски
P3 Большая потеря и стертость краски
P4 Больше P4
Следы восстановления W1 Есть следы восстановления
W2 Следы восстановления, которые могут быть легко выявлены
W3 Необходимость дополнительного ремонта восстановленных элементов
W4 Больше W4
Ржавчина S1 Ржавчина размером с мяч для гольфа
S2 Ржавчина размером с теннисный мяч
S3 Ржавчина размером с футбольный мяч
S4 Больше S3
Коррозия C1 Коррозия размером с мяч для гольфа
C2 Коррозия размером с теннисный мяч
C3 Коррозия размером с футбольный мяч
C4 Больше C3
Сколы лобового стекла G Есть скол на лобовом стекле
Замена XX Проведена замена
Необходимость замены Лобовое стекло X1 Трещина 1 см или следы ремонта
X2 Трещина 2 см или следы ремонта
X3 Больше X2
Другие стекла X Трещина
Бампер X1 Небольшая трещина и порыв (5 см)
X2 Тоже что и X1 в нескольких местах
X3 Больше X2
Потолок X1 Маленький порез, прожег (5 см) или следы ремонта
X2 Порез (20 см) или следы ремонта
X3 Больше X2

Расшифровка некоторых сокращений, встречающихся на аукционном листе

3D/5D Три, пять дверей
4WD Полноприводной автомобиль
4C, 5C 4, 5 скоростная механическая коробка переключения передач, рычаг на рулевой колонке
5F 5 скоростная механическая коробка переключения передач, рычаг на полу салона
5spd 5 скоростная механическая коробка переключения передач
AAC Кондиционер с климат контролем
AB. SRS Подушка безопасности
ABS Антиблокировочная тормозная система
AC Кондиционер
Aero Полный аэро-обвес автомобиля
AFC Озонатор воздуха
AT Автоматическая коробка переключения передач
AW Алюминиевые литые колесные диски
C4, C5 4, 5 скоростная механическа коробка переключения передач, рычаг на рулевой колонке
CA Автоматическа коробка переключения передач, рычаг на рулевой колонке
CA(T) Автоматическа коробка переключения передач, рычаг на рулевой колонке
CAT Автоматическа коробка переключения передач, рычаг на рулевой колонке
CD Проигрыватель компакт-дисков
CS Кассетный стерео магнитофон
CVT Вариатор
EVC Контроллер ограничения оборотов двигателя (для форсированных двигателей)
F4, F5, F6 4, 5, 6-ступенчатая механическая коробка передач
FA Автоматическа коробка переключения передач, рычаг на полу салона
FA(T), FAT Автоматическа коробка переключения передач, рычаг на полу салона
G bird Антикаррозийное покрытие
GPS Навигационная система
HR Высокая крыша
HT Седан
LD Самоблокирующийся дифференциал
LSD Дифференциал с повышенным внутренним трением
MD Проигрыватель мини-дисков
MT Механическая коробка переключения передач
NAVI Навигационная система
PS Гидроусилитель руля
PW Электрические стеклоподъемники
SQ Секвентальная коробка передач (типтроник, стептроник)
RS Задний спойлер
SD Седан
SR Люк
SRS Воздушная подушка безопасности
ST Стереомагнитола
T Наличие запасного колеса
TCS Система контроля покрытия дороги
TRC Система контроля покрытия дороги
TV Телевизор

Предварительная стенограмма конференц-связи или презентации о доходах CARS.

N 30-июл-20 14:00 по Гринвичу

2-й квартал 2020 Cars.com Inc Заявление о доходах CHICAGO 30 июля 2020 г. (Thomson StreetEvents) - Предварительная стенограмма доходов Cars.com Inc конференц-звонок или презентация Четверг, 30 июля 2020 г., 14:00:00 GMT TEXT версия стенограммы ============================= ================================================== = Корпоративные участники =============================================== ================================= * Джанет Томи Тачки.com Inc. - вице-президент по IR и казначейству * Kamal Hamid Cars.com Inc. - директор по IR * Sonia Jain Cars.com Inc. - финансовый директор * T. Alex Vetter Cars.com Inc. - соучредитель, генеральный директор и директор = ================================================== ============================= Участники конференц-связи ================== ================================================== ============ * Дэниел Б. Пауэлл Goldman Sachs Group, Inc., Исследовательский отдел - младший сотрудник * Дуглас Миддлтон Arthur Huber Research Partners, LLC - доктор медицинских наук и аналитик * Гэри Фрэнк Престопино Barrington Research Associates, Inc. , Исследовательский отдел - доктор медицины * Ли Т. Кроул Б. Райли FBR, Inc., Исследовательский отдел - младший аналитик * Марвин Милтон Фонг BTIG, LLC, Исследовательский отдел - директор и аналитик по электронной коммерции * Николас Фриман Джонс Citigroup Inc., Исследовательский отдел - Вице-президент и аналитик * Райан Рональд Сигдал Craig-Hallum Capital Group LLC, Исследовательский отдел - Старший аналитик-исследователь * Томас Кауторн Уайт, DA Davidson & Co., Исследовательский отдел - старший вице-президент и старший аналитик-исследователь ==================================== ============================================ Презентация ----- -------------------------------------------------- ------------------------- Оператор [1] --------------------- -------------------------------------------------- --------- Доброе утро и добро пожаловать в Тачки.com Конференц-звонок по прибыли за второй квартал 2020 года. Организатором звонка сегодня утром является Алекс Веттер, генеральный директор; и Соня Джайн, недавно назначенный финансовый директор Cars. Также к нам присоединился Дженди Томи, который занимал должность финансового директора во втором квартале. Этот звонок записывается, и прямую веб-трансляцию можно найти на сайте investor.cars.com. Повтор веб-трансляции будет доступен до 13 августа. Копию сопроводительных слайдов также можно найти на сайте для инвесторов.После сегодняшней презентации состоится сессия вопросов и ответов с Алексом, Соней и Дженди. Теперь я хотел бы передать звонок Камалу Хамиду, директору по связям с инвесторами. -------------------------------------------------- ------------------------------ Камал Хамид, Cars.com Inc. - Директор по IR [2] ----- -------------------------------------------------- ------------------------- Доброе утро всем, и добро пожаловать на нашу конференц-связь во втором квартале 2020 года. Прежде чем я передам слово Алексу, я хотел бы привлечь ваше внимание к нашим прогнозным заявлениям, а также к описанию и определению наших финансовых показателей не по GAAP, которые можно найти в нашей презентации. Сегодня мы обсудим некоторые финансовые показатели, не относящиеся к GAAP, в том числе скорректированную EBITDA, скорректированную маржу EBITDA, скорректированную чистую прибыль и свободный денежный поток. Сверки этих показателей, не относящихся к GAAP, с наиболее сопоставимыми показателями GAAP можно найти в финансовых таблицах, включенных в наш пресс-релиз о прибылях и убытках, и в приложении к презентации. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с факторами риска, включенными в нашу документацию SEC, в том числе в наших годовых, квартальных и текущих отчетах.Мы не берем на себя никаких обязательств по обновлению каких-либо прогнозных заявлений или информации на соответствующие даты. В этот раз я хотел бы передать звонок Алексу. -------------------------------------------------- ------------------------------ Т. Алекс Веттер, Cars.com Inc. - соучредитель, генеральный директор и директор [3 ] ------------------------------------------------- ------------------------------- Спасибо, Камаль. Доброе утро всем, и добро пожаловать на нашу телеконференцию на второй квартал 2020 года.Прежде чем я начну обсуждать квартал, я хочу воспользоваться моментом, чтобы представить Соню Джайн, нашего нового финансового директора, которая присоединилась к Cars 6 июля. Она сразу взялась за дело, переехала в Чикаго и работала как с финансовой, так и с операционной командой. чтобы быстро изучить наш бизнес. Глубокий опыт Сони в области многоканального распространения медиа и технологическое мастерство позволили ей сократить кривую обучения, и она готова оказать немедленное влияние в качестве важного делового партнера для меня и основного участника наших стратегических целей.-------------------------------------------------- ------------------------------ Соня Джайн, Cars.com Inc. - финансовый директор [4] ------- -------------------------------------------------- ----------------------- Спасибо, Алекс. Я очень рад присоединиться к моему первому звонку по заработку на автомобили. За короткое время, прошедшее с тех пор, как я присоединился к Cars, я воочию убедился, что команда настроена и сосредоточена на использовании нашего портфеля собственных данных и решений для усиления нашей внутренней силы на рынке. Я благодарю Дженди и команду за их усилия, особенно в свете препятствий, которые пандемия COVID-19 поставила на их пути.И я с нетерпением жду возможности тесно сотрудничать с аналитиками и управляющими портфелями во время сегодняшней телеконференции и вскоре встретиться с вами, по крайней мере, виртуально. -------------------------------------------------- ------------------------------ Т. Алекс Веттер, Cars.com Inc. - соучредитель, генеральный директор и директор [5 ] ------------------------------------------------- ------------------------------- Спасибо, Соня. Теперь поговорим о квартале. Как мы сообщали в прошлом квартале, пандемия затронула наших клиентов, а значит, и наш бизнес.Наше решение предоставить дилерам трехмесячный финансовый стимул в виде скидки 50% в апреле и 30% в мае и июне, очевидно, привело к значительному снижению выручки во втором квартале и скорректированной EBITDA. Но наша форма стимулов также укрепила нашу приверженность защите интересов дилеров. В сочетании со всеми другими нашими проактивными продуктами и поддержкой клиентов, мы считаем, что дилеры надолго запомнят, что мы начали действовать в трудное время для их бизнеса. Наша позиция как ведущей торговой площадки была очевидна благодаря сильному органическому трафику и еще большей конверсии потенциальных клиентов в этом квартале.Показатели удержания дилеров улучшились по мере развития квартала и еще больше укрепились в июле. И мы продолжаем получать новые доходы за счет выпуска новых веб-сайтов DI и дополнительных запусков FUEL во втором квартале, которые демонстрируют стратегическую и экономическую ценность нашей диверсифицированной платформы доходов. С более стратегической точки зрения, мы считаем, что дилеры теперь еще больше ценят наш бренд и силу SEO, чем когда-либо прежде. Мы надежно обеспечили трафик и исключительный рост потенциальных клиентов в этом квартале, несмотря на сокращение наших маркетинговых расходов.Наш органический трафик продолжает оставаться важным отличием Cars.com от конкурентов. А наш разнообразный ассортимент цифровых решений еще больше отличает нас от других. В то время как в марте и апреле общие продажи автомобилей в стране снизились, последние тенденции в продажах автомобилей обнадеживают. Тем не менее, делать окончательные прогнозы относительно того, как пандемия повлияет на спрос на автомобили и наш бизнес в стране, пока неразумно. Но мы очень довольны тем, насколько хорошо наша бизнес-модель работала в данных обстоятельствах, и как наша уникальная стратегия и основные сильные стороны позволяют нам справиться с нестабильной автомобильной средой и выйти в лидеры рынка.Чтобы представить себе квартал в перспективе, я должен сначала выделить волатильность нашей отрасли с апреля по сегодняшний день. Продажи новых автомобилей начали год с прогнозируемого показателя SAAR в 16,9 млн единиц. Этот показатель упал до 11,4 млн в марте и 8,7 млн ​​в апреле, что на 48% меньше, чем в начале года. С тех пор продажи новых автомобилей выросли темпами, превышающими большинство ожиданий. SAAR в июне увеличился до 13 миллионов, что на 49% больше, чем в апреле. Имейте в виду, что июньский уровень намного ниже ожиданий начала года.Выручка отрасли также отражает сочетание спроса на новые автомобили, соображений предложения и низких товарных запасов у дилеров, что привело к увеличению средних цен сделок на новые автомобили на 3,1% в годовом исчислении. Продажи подержанных автомобилей показали аналогичный рост объемов и рекордных максимумов аукционных цен. Продажи подержанных автомобилей в среднем составляли 3,3 миллиона единиц в месяц в январе и феврале, что на 2% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, прежде чем упасть на 49% в марте до 1,7 миллиона единиц. К июню продажи подержанных автомобилей выросли на 102% до 3.4 миллиона единиц. В то же время ограниченное предложение и высокий спрос привели к увеличению стоимости подержанных автомобилей на 11% в годовом исчислении. Наши предприимчивые дилеры быстро изменились в этой нестабильной и пока что невысокой среде. Многие из них частично или полностью смягчили отрицательное влияние на чистую прибыль за счет сочетания сокращенных, но восстанавливающихся объемов продаж новых и подержанных автомобилей, роста продажных цен и использования более эффективных цифровых продаж. Дилеры увеличили рентабельность своих маркетинговых расходов, меньше полагаясь на маркетинг в поисковых системах, и в то же время сохраняя сокращенный штат сотрудников и увеличивая прибыль от сервисных операций. В целом реакция отрасли была впечатляющей и устойчивой. Во втором квартале наши показатели аудитории увеличились на двузначные числа по сравнению с прошлым годом, достигнув 144 миллионов посещений, или на 10% больше за этот период. Уникальные посетители выросли на 6% по сравнению с прошлым годом. Имейте в виду, что квартал начался очень мягко с резкого снижения посещаемости в апреле, за которым последовал двузначный рост трафика и уникальных посетителей в мае и июне по сравнению с прошлым годом. В июне мы также добились сильного SEO-трафика и привлечения потенциальных клиентов, что стало вторым месяцем подряд рекордного SEO-трафика с ростом на 31% по сравнению с июнем 2019 года.Записи SEO во втором квартале 2020 года установили новый квартальный рекорд - 37,5 миллиона записей на нашем веб-сайте при нажатии на результаты поисковых систем. Мобильный трафик вырос на 75% от нашего общего трафика по сравнению с 71% год назад. И, что особенно важно, мы хорошо справились с показателями качества, так как трафик к конверсии лидов увеличился на 12% по сравнению со вторым кварталом 2019 года. Мы достигли этих показателей, несмотря на сокращение маркетинговых расходов, что говорит о силе и устойчивости нашего потребительского бренда, ядро нашего сильного органического трафика.В отличие от многих наших конкурентов, мы не только зависим от платного маркетинга для увеличения трафика. Напротив, наша лидирующая позиция бренда и непревзойденный редакционный контент показали себя как мощные инструменты для привлечения большой аудитории покупателей автомобилей в любых рыночных условиях. Количество наших дилеров снизилось в этом квартале из-за первых месяцев блокировки. Запросы на отмену начались в середине марта и достигли пика в мае. Мы приняли быстрые меры, чтобы компенсировать отмены. Временное снижение цен для дилеров и растущее понимание ценности цифровых решений для продажи автомобилей в виртуальной среде сыграли большую роль в удержании многих дилеров, с которыми мы сталкиваемся с болью и с которыми сталкиваемся на раннем этапе неопределенности.Показатели отмены нормализовались в июне и июле. Фактически, июль показал самый высокий уровень удержания за предыдущие 4 месяца и более высокий, чем год назад. Хотя продажи на новых торговых площадках были ниже, чем в первом квартале, это было частично компенсировано ростом числа клиентов, использующих только решения, что привело к снижению числа дилерских клиентов на 5% по сравнению с предыдущим кварталом. В целом дилеры расширили использование наших инструментов цифровых продаж, увидев, насколько они эффективны в удовлетворении потребностей потребителей, особенно тех, кто покупает без посещения выставочного зала.Фактически, наше внутреннее исследование показывает, что примерно 70% покупателей хотят оформить хотя бы некоторые части покупки автомобиля в Интернете, и дилеры быстро продвигаются к поддержке доставки на дом. Мы также помогли нашим дилерам оставаться открытыми для бизнеса в период пандемии, выступая за то, чтобы они были классифицированы как важная услуга, что оказало критическое влияние на их бизнес и еще больше укрепило Cars как истинного защитника интересов дилеров. О трехмесячном финансовом стимуле, который мы предоставили дилерам, чтобы помочь им поддерживать их бизнес, было сообщено в марте, но только после консультаций с нашей дилерской сетью, чтобы обеспечить нашу поддержку, покрыть объем и период, необходимые в данных обстоятельствах.Наша финансовая поддержка была абсолютно необходима для поддержки и стабилизации наших дилеров и демонстрации нашей долгосрочной приверженности отрасли. Стандартные цены на подписку возобновлены с 1 июля. И до сих пор в июле удержание было на уровне или выше показателей, наблюдавшихся во второй половине 2019 года и в 2020 году до пандемии. С ростом трафика, ограниченными продажами автомобилей и растущей зависимостью от виртуальных продаж дилеры начинают интересоваться дополнительными решениями и программами, которые могут помочь им добиться успеха в цифровом формате.Наша стратегия объединения средств массовой информации, цифровых решений и данных для повышения эффективности и прибыльности отрасли становится еще более важной в мире COVID и за его пределами. Это настоящая конкурентная дифференциация. Плавная интеграция нашего портфеля продуктов и решений поддерживает дилеров, стремящихся принять управляемую цифровую стратегию, и потребителей, которые ищут наиболее подходящий автомобиль. А широта нашего портфолио обеспечивает решения и лояльность наших клиентов. Мы убедились в этом на собственном опыте, так как веб-сайты дилеров были очень важны во время COVID, мы испытали несколько отмен и увидели рост использования решений.В то время, когда дилеры сокращали расходы, они продолжают использовать портфель продуктов Cars для работы в цифровом формате. Самый яркий пример применения этой интегрированной стратегии - наше новое предложение FUEL. FUEL использует собственные данные Cars.com, технологию доставки Dealer Inspire и наши возможности по производству мультимедиа для создания целевых видео и географических зон. Это быстрорастущее решение, увеличивающее ARPD, нацелено на нашу аудиторию, богатую конечными покупателями автомобилей, которые взаимодействуют с онлайн-контентом и потоковыми платформами. В прошлом квартале мы представили Брайана Бенстока из Paragon Honda и Acura. Его дилерские центры используют только решения Cars, и он принял FUEL, когда Манхэттен и Бронкс были заблокированы, но им было разрешено доставлять автомобили в дома людей. По мнению Брайана, Paragon Honda и Acura достигли статуса №1 по продажам на национальном уровне как новых автомобилей, так и сертифицированных продаж бывших в употреблении автомобилей в течение июня. Мы считаем, что это убедительная демонстрация эффективности наших цифровых решений, поскольку Paragon использует FUEL для увеличения доли в городе, который когда-то считался эпицентром COVID в Соединенных Штатах.Как сказал нам Брайан в прошлом квартале, Paragon является твердым доказательством того, что дилеры увеличили долю рынка исключительно за счет использования платформы Cars. Брайан сказал The Wall Street Journal, что бизнес резко упал в конце марта. В апреле в автосалоне было продано 342 машины, все онлайн. В июне было продано 1130 автомобилей как через Интернет, так и через виртуальные встречи у дилеров. Мы видим аналогичные результаты у других дилеров по всей стране, в том числе недавнее свидетельство Toyota из Cedar Park, представительства на рынке Остина.Они сообщили о невероятно высоких показателях CTR во время пандемии: во втором квартале прямой трафик на веб-сайт их дилеров увеличился более чем на 200% по сравнению с предыдущим годом. И трехкратное увеличение количества назначений в их представительства в разгар пандемии, отчасти благодаря использованию платформы FUEL. В будущем мы по-прежнему ожидаем, что FUEL положительно повлияет на выручку и прибыльность благодаря показателям ARPD, которые в несколько раз выше, чем общая средняя выручка Cars на одного дилера.Еще один успех нашей стратегии решения - это успех, который мы наблюдали благодаря высоким коэффициентам конверсии для нашего цифрового решения для розничной торговли Online Shopper; и Conversations, наш инструмент онлайн-чата, из трех 60-дневных рекламных акций, которые переходят на платное использование. К концу квартала более половины бесплатных пользователей Online Shopper перешли на платные, а Conversations преобразовали более 1/3 бесплатных пользователей. Как мы уже говорили в прошлом квартале, наши онлайн-решения для цифровой розничной торговли, доставка на дом и виртуальные бейджи по-прежнему пользуются высоким спросом у наших дилеров.К концу июня тысячи дилеров предлагали доставку на дом, и около 8000 дилеров по всей стране продали более 2 миллионов автомобилей. Dealer Inspire продолжает показывать солидные результаты с неизменной выручкой по сравнению с прошлым годом, что является впечатляющим достижением в нестабильной среде. Это демонстрирует постоянный спрос на лучшие на рынке технологии, устойчивость наших предложений по решениям и преимущества разнообразия в нашем портфеле потоков доходов дилеров. Наряду с инновационными решениями, о которых мы говорили ранее, решения для веб-сайтов DI по-прежнему важны для OEM-клиентов.В этом квартале мы стали предпочтительным поставщиком для Nissan и других компаний, в результате чего общее количество одобрений получили 37 OEM-брендов, что составляет около 90% OEM-брендов, продающих автомобили в США. Мы продолжаем отбирать долю рынка у традиционных операторов, продающих устаревшие технологии. Ранее объявленное нами полуэксклюзивное партнерство с GM продолжает отражать превосходство нашей продукции. На данный момент мы запустили более 60 из более чем 800 веб-сайтов GM, работающих по контракту, и планируем запустить большинство из этих веб-сайтов GM по контракту к концу года.Поскольку веб-сайты продолжают запускаться, соответствующие доходы от подписки для этой программы будут расти во второй половине 2020 года и станут хорошей отправной точкой для 2021 года. Что касается нашего национального рекламного бизнеса. Он снизился на 17% в годовом исчислении, так как OEM-производители сократили расходы во время COVID. Однако в последние недели спрос растет, поскольку производители оригинального оборудования переосмысливают социальные платформы и ищут надежную безопасную для бренда среду для эффективной продажи автомобилей. Они стали опасаться, что их реклама будет отображаться вместе с негативным содержанием и дезинформацией. Мы используем нашу неотъемлемую репутацию и высококачественную покупательскую аудиторию, чтобы перенаправить рекламные доллары отрасли на расходы на автомобили. Эта возможность в сочетании с сильной командой лидеров, сильным органическим трафиком и улучшенными характеристиками продукта дает нам хорошие перспективы для будущего роста. В марте этого года мы предприняли быстрые действия для устранения и компенсации влияния наших значительных стимулов для дилеров на выручку и денежные потоки. В целом мы сократили операционные расходы на 28 млн долларов по сравнению с периодом предыдущего года, большая часть из которых была краткосрочным сокращением в ответ на снижение выручки во втором квартале.Соня добавит больше цвета через несколько минут. Мы также обеспечили существенную ликвидность и гибкость баланса за счет внесения поправки в нашу кредитную линию, отказавшись от наших ковенантов по чистому левериджу и процентному покрытию на оставшуюся часть 2020 года. Это, в сочетании с нашим положительным денежным потоком, дает нам достаточную поддержку на случай истечения срока действия кредитной линии. в 2022 году. Наша организация была продуктивной и гибкой, работая в более компактной виртуальной среде. Хотя это было трудное решение, мы отправили в отпуск примерно 250 человек и в конечном итоге вышли из группы примерно 170 человек.Я благодарю их за их вклад в Cars. С тех пор мы вернули около 50 уволенных сотрудников и планируем начать набор сотрудников в целевых сферах бизнеса во второй половине года, чтобы ускорить наш путь к лидерству на рынке, учитывая при этом меняющиеся рыночные условия при рассмотрении этих решений. Поскольку рыночные условия начинают неуклонно проявлять признаки улучшения, мы возобновим расходы в ключевых областях и увидим увеличение инвестиций в нашу программу роста. Теперь я хотел бы обратиться к постоянному активному подходу Cars к разнообразию и вовлечению.В последние месяцы наша страна снова столкнулась с множеством ярких примеров неравенства, социальной и расовой несправедливости. Разнообразие, вовлеченность и принадлежность давно стали частью миссии и стратегии Cars. В этом квартале мы предприняли дальнейшие устойчивые действия в нашей компании, нашей отрасли и в наших местных сообществах. Наша программа устанавливает приоритеты, институционализирует и измеряет создание разнообразного портфеля талантов и справедливых методов найма, продвижения по службе и структуры заработной платы на всех уровнях.Мы пошли дальше, расширив нашу отраслевую направленность. В автомобильной промышленности только 1243 дилера принадлежат меньшинству. И из них только 265 принадлежат черным. Поэтому мы вступили в партнерские отношения с Национальной ассоциацией автомобильных дилеров из числа меньшинств, чтобы продвигать ее миссию по содействию процветанию дилерских центров, принадлежащих чернокожим, с помощью технологий и розничных решений с помощью программы обучения и тренингов, спонсируемых автомобилями, и мы используем наши предпочтительные отношения с общественностью. медиа-партнеров для поиска и обеспечения совместных фондов для дилерских центров, принадлежащих чернокожим. А для наших сообществ мы запустили Cars Action, который предоставляет волонтерские ресурсы и связи для наших сотрудников, чтобы помочь восстановить и оживить сообщества с ограниченными ресурсами. Мы стремимся к устойчивым и значимым изменениям в нашей компании, нашей отрасли и наших сообществах в долгосрочной перспективе. Сейчас я хотел бы передать звонок Соне, чтобы обсудить наши финансовые результаты за квартал. Соня? -------------------------------------------------- ------------------------------ Соня Джайн, Cars.com Inc. - Финансовый директор [6] ------------------------------------------ -------------------------------------- Спасибо, Алекс. Выручка за второй квартал 2020 года составила 102 миллиона долларов по сравнению с 148,2 миллиона долларов в предыдущем году. Снижение произошло в первую очередь из-за кредитования счетов в размере 50% в апреле и 30% в мае и июне 2020 года, которые мы предоставили нашим клиентам на торговой площадке. В годовом исчислении доход от DI не изменился, а доход от национальной рекламы снизился на 17%. Теперь позвольте мне перейти к обсуждению наших операционных расходов за квартал.Общие операционные расходы во втором квартале 2020 года составили 119,2 млн долларов США по сравнению с 147,2 млн долларов США за предыдущий год. Наши действия по управлению затратами в условиях неопределенности, связанной с COVID, позволили нам сэкономить большую часть годовой прибыли. Снижение произошло в основном из-за снижения затрат на маркетинг и сокращения расходов на персонал, большая часть которых не планировалась как постоянное сокращение. Снижение маркетинговых расходов было компенсировано повышением эффективности и более благоприятной ценовой конъюнктурой SEM из-за отката в масштабах всего рынка.В результате, несмотря на сокращение расходов, мы продолжали обеспечивать высокий трафик и качественные лиды для наших клиентов. Чистый убыток по GAAP за второй квартал 2020 года составил 24,6 миллиона долларов, или 0,37 доллара на разводненную акцию, по сравнению с чистым убытком по GAAP в размере 6 миллионов долларов или 0,09 доллара на разводненную акцию во втором квартале 2019 года. Скорректированная чистая прибыль во втором квартале 2020 года составила 8 долларов. млн или 0,12 доллара на разводненную акцию по сравнению с 20 млн долларов или 0,30 доллара на разводненную акцию во втором квартале 2019 года. Скорректированная EBITDA за второй квартал 2020 года составила 23 доллара.2 миллиона долларов или 23% выручки по сравнению с 43,5 миллионами долларов или 29% выручки за предыдущий год. Во втором квартале среднемесячное количество уникальных посетителей выросло на 6% по сравнению с прошлым годом, а общий трафик вырос на 10% по сравнению с прошлым годом. Мы увеличили посещаемость по всем нашим каналам, несмотря на сокращение маркетинговых затрат. Рост был обусловлен продолжающейся эффективностью SEO и производительного маркетинга, потребительским спросом на автомобили и более широким распространением онлайн-покупок автомобилей. Мобильный трафик вырос на 16% по сравнению с прошлым годом и составил 75% от общего объема трафика по сравнению с 71% в предыдущем году.По состоянию на 30 июня 2020 года у нас было 18 033 дилерских клиента, что на 5% меньше по сравнению с 18 938 дилерами на 31 марта 2020 года. Это в первую очередь связано с более частыми отменами и сокращением продаж среди клиентов-дилеров на торговой площадке, которые реагировали на обязательное закрытие. об их представительстве и озабоченности по поводу мягкости рынка. Однако в то же время количество посетителей нашего веб-сайта за квартал выросло до 3 800 человек. ARPD составила 1442 доллара США во втором квартале 2020 года, что на 33% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, в основном из-за того, что мы предоставили нашим клиентам на торговой площадке 50% счетов, а в мае и июне - 30%.С поправкой на скидки во втором квартале ARPD составила примерно 2098 долларов, что на 3% меньше по сравнению с предыдущим годом и немного выше по сравнению с первым кварталом. Чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности за 6-месячный период, закончившийся 30 июня 2020 года, составили 57,6 млн долларов США по сравнению с 50,8 млн долларов США в предыдущем году. Свободный денежный поток за 6-месячный период, закончившийся 30 июня 2020 года, составил 48,9 млн долларов США по сравнению с 41,4 млн долларов США в предыдущем году. На движение денежных средств в течение квартала повлияли положительные изменения в оборотном капитале, которые, как ожидается, будут частично компенсированы в третьем квартале.Включая доступность по нашей возобновляемой кредитной линии, общая ликвидность составляла 232,2 миллиона долларов на 30 июня и с тех пор выросла примерно до 240 миллионов долларов. Как вы помните, учитывая неопределенность в отношении воздействия COVID-19 на наш бизнес, мы приняли осмотрительные меры по изменению нашей кредитной линии. И согласно условиям нашего измененного кредитного соглашения, наши коэффициенты чистого левериджа и процентного покрытия не применяются до конца 2020 года. Тем не менее, мы закончили квартал с чистым левереджем 4,1x.У нашего бизнеса сильный поток денежных средств, который, по нашему мнению, является самым высоким в нашей конкурентной среде. Наш бизнес малоактивен, требует минимальных капитальных затрат, а потребности в оборотном капитале относительно нейтральны. Это приводит к стабильно высокой конверсии скорректированной EBITDA в свободный денежный поток. Как уже говорилось, перед лицом пандемии мы приняли оперативные меры для поддержки наших клиентов-дилеров, сократив при этом наши расходы. Наша цель состояла в том, чтобы компенсировать не менее 50% ожидаемого снижения доходов в результате наших дилерских кредитов и других сокращений доходов, связанных с COVID.Мы добились успеха и компенсировали примерно 70% временного сокращения доходов за счет сокращения расходов, некоторые из которых были постоянными, но большинство из них были преднамеренно временными. Забегая вперед, мы ожидаем реинвестирования в те направления бизнеса, которые поддерживают рост. Ожидается, что расходы на маркетинг увеличатся по мере того, как среда SEM станет более конкурентоспособной, и эту тенденцию мы уже заметили в третьем квартале 2020 года. Кроме того, мы ожидаем начать набор сотрудников в целевых областях бизнеса, чтобы стимулировать рост выпуска продуктов и развертывания веб-сайтов. .С 1 июля мы отменили повсеместное снижение заработной платы на 10%, которое мы осуществили 1 апреля. Это важно для сохранения конкурентоспособности талантов и для обеспечения того, чтобы мы инвестировали в наш самый важный актив - наших сотрудников. Мы продемонстрировали приверженность определению эффективности затрат и по-прежнему сосредоточены на максимизации свободного денежного потока. Хотя по мере того, как мы возвращаемся к более типичной операционной среде, расходы могут увеличиваться умеренно, мы всегда помним о том, чтобы быть внимательными распорядителями капитала.Обращаясь к нашему мировоззрению. Как вы знаете, мы приостановили действие наших рекомендаций 23 марта 2020 г. из-за неопределенности, вызванной COVID. Последствия пандемии COVID-19 и, как следствие, меньшее количество клиентов-дилеров, естественно, повлияют на доходы от подписки, результаты операций и денежный поток. Однако степень воздействия будет варьироваться в зависимости от продолжительности действия ограничений, связанных с пандемией, и результирующего воздействия на макроэкономическую среду. Наш сильный бренд и высокая концентрация органической стоимости генерируют сильный поток денежных средств и высокую ликвидность, которые позволяют нам хорошо пережить этот шторм. Наши дифференцированные и диверсифицированные решения также позволяют нам возобновить свой путь к лидерству на рынке. А теперь позвольте мне перезвонить Алексу. -------------------------------------------------- ------------------------------ Т. Алекс Веттер, Cars.com Inc. - соучредитель, генеральный директор и директор [7 ] ------------------------------------------------- ------------------------------- Спасибо, Соня. Как упоминала Соня, в условиях нынешней нестабильности бизнеса, автомобильного сектора и окружающей среды здравоохранения преждевременно прогнозировать и количественно оценивать действия и влияние продолжающейся пандемии COVID-19 на оставшуюся часть года.Данные показывают, что покупатели автомобилей все чаще возвращаются на рынок с мая по июль. Данные также показывают, что все больше и больше покупателей автомобилей совершают транзакции онлайн и доставляют автомобили прямо к себе домой, что является гораздо более эффективным процессом как для дилера, так и для потребителя. Мы рассчитываем разумно увеличить наши маркетинговые расходы, сохраняя при этом высокий уровень ценности, которую наши дилеры ожидают от Cars. И в то же время сосредоточьтесь на эффективности нашего трафика и лидогенерации, где мы получаем конкурентные преимущества.Мы продолжаем сосредотачиваться на том, что мы можем контролировать, а именно на нашем надежном обслуживании клиентов и предложениях решений для дилеров, на нашем высоко дисциплинированном контроле над расходами и на нашем постоянном внимании к свободному денежному потоку и гибкости баланса. И мы считаем, что у нас есть самая мощная платформа в отрасли, которая действительно была создана для нарушенного рынка покупки автомобилей, на котором мы находимся сегодня. Мы слышим эти отзывы от дилеров и видим это в наших текущих показателях трафика. Мы по-прежнему уверены в том, что это трудное время дает Cars прекрасную возможность выйти из этого периода и стать еще сильнее благодаря лидерству в категории.А теперь, прежде чем мы перейдем к сессии вопросов и ответов, я хочу поблагодарить Дженди за ее преданность Cars в качестве временного финансового директора в течение последних 6 месяцев. В это необычное время она была дисциплинированным лидером, и ее следует отметить за ее усилия по изменению наших кредитных соглашений и за руководство нашей финансовой командой в этот непростой период. Дженди - примерный лидер. К счастью для нас, Дженди продолжит вносить свой вклад в Cars в качестве казначея и поддерживать быстрое превращение Сони в должность финансового директора Cars.Спасибо, Дженди. На этом я отвечу на вопросы. ================================================== ============================== Вопросы и ответы ----------------- -------------------------------------------------- ------------- Оператор [1] --------------------------------- ----------------------------------------------- (Инструкция оператора ) Наш первый вопрос исходит из линии Ли Кроула и Б. Райли FBR. -------------------------------------------------- ------------------------------ Ли Т.Краул, Б. Райли FBR, Inc., Исследовательский отдел - младший аналитик [2] -------------------------------- ------------------------------------------------ Большой. Хорошая работа в довольно солидном квартале, учитывая все обстоятельства. Я хотел просто сосредоточиться на аспекте цифровой розничной торговли, который мы - тенденции, которую мы наблюдали во втором квартале и которая, вероятно, будет продолжаться и в дальнейшем. Может быть, просто поговорите о некоторых этапах разработки и продуктовых инициативах, над которыми вы, ребята, работаете, чтобы устранить некоторые трения, связанные с цифровой розничной торговлей, по сравнению с некоторыми шагами, которые в противном случае были бы выполнены в выставочном зале у дилеров.-------------------------------------------------- ------------------------------ Т. Алекс Веттер, Cars.com Inc. - соучредитель, генеральный директор и директор [3 ] ------------------------------------------------- ------------------------------- Конечно. Спасибо, Ли. Что ж, во-первых, я был очень доволен тем, как быстро отреагировали наши группы по продуктам, технологиям и инженерам, начало пандемии, развертывание инструментов доставки на дом и виртуальных тест-драйвов оказалось чрезвычайно ценным с самого начала. И, безусловно, был большим стимулом для нашей сильной конверсии как лидов, так и трафика.Я также думаю, что если вы посмотрите на наш бизнес технологических решений и развертывание как Online Shopper, так и нашего инструмента цифрового общения, Conversations, не только увеличилось их количество, но и их использование дилерами действительно выросло за этот период. И поэтому мы довольны не только нашими собственными инновациями, но и тем, насколько хорошо дилерское сообщество отреагировало и изменило свое поведение. Я думаю, что мне говорит о том, как дилеры выражают желание работать с меньшими ресурсами и больше полагаться на технологии, поскольку вторая половина года остается немного неопределенной.И поэтому я считаю использование наших технологий и инструментов чем-то не временным, а более структурным и долгосрочным. -------------------------------------------------- ------------------------------ Ли Т. Кроул, Б. Райли FBR, Inc., Исследовательский отдел - младший аналитик [4 ] ------------------------------------------------- ------------------------------- Понятно. А затем принимая во внимание сокращение скидок и комментарии о том, какой была нормализованная средняя выручка на дилера во втором квартале за 2 квартал.Ожидаете ли вы, ребята, от этого числа последовательного улучшения средней выручки на дилера во второй половине? И я думаю, может быть, просто поговорите с участниками этого процесса, будь то дополнительный вклад Dealer Inspire и FUEL. -------------------------------------------------- ------------------------------ Т. Алекс Веттер, Cars.com Inc. - соучредитель, генеральный директор и директор [5 ] ------------------------------------------------- ------------------------------- Конечно, Ли. На самом деле, если вы посмотрите на нашу среднюю выручку на одного дилера и уменьшите скидки, то ARPD фактически вырос за квартал, что, я думаю, показывает фундаментальный сдвиг, который мы совершили в отношении бизнеса в годовом исчислении.И поэтому мы довольны этой тенденцией. Когда я смотрю с точки зрения роста FUEL, который немного задержался во время COVID, но теперь он набирает обороты, он имеет значительно более высокий ARPD, хотя это будет более ограниченное количество дилеров, которые используют FUEL, но также и наши решения бизнес. Поддержка, которую мы получили от новых OEM-производителей, и продолжающееся развертывание GM - все это вносит значительный вклад в нашу ARPD на постоянной основе. -------------------------------------------------- ------------------------------ Ли Т.Краул, Б. Райли FBR, Inc., Исследовательский отдел - младший аналитик [6] -------------------------------- ------------------------------------------------ Понятно . Последний вопрос. Не могли бы вы, ребята, просто дать количественную или качественную оценку маркетинговых расходов? Ожидаете ли вы возврата к более нормализованному уровню расходов на продажи и маркетинг в третьем квартале? Или это постепенный переход к дополнительным маркетинговым долларам? -------------------------------------------------- ------------------------------ Соня Джайн, Cars.com Inc. - Финансовый директор [7] ------------------------------------------ -------------------------------------- Да. Мы ожидаем увеличения маркетинговых расходов в третьем квартале и во втором полугодии. Мы предпринимаем взвешенные шаги с точки зрения того, как мы реинвестируем в это пространство. Но мы уже начали видеть, что среда SEM стала более конкурентоспособной только в этом месяце. -------------------------------------------------- ------------------------------ Оператор [8] ---------------- -------------------------------------------------- -------------- Наш следующий вопрос исходит от Тома Уайта с Д.А. Дэвидсон. -------------------------------------------------- ------------------------------ Томас Кауторн Уайт, DA Davidson & Co., Исследовательский отдел - старший вице-президент и старший аналитик-исследователь [9] --------------------------------- ----------------------------------------------- Поздравляю вас Соня, на новую роль. Мой первый вопрос касается только рентабельности или того, как думать о рентабельности за последние полгода. Маржа EBITDA во втором квартале была определенно хорошей, учитывая снижение выручки, я полагаю, благодаря мерам контроля над расходами, которые вы, ребята, ввели. В задней половине партнерские выплаты сделаны, и вы начинаете получать признание выручки General Motors. Как вы думаете, сможете ли вы, ребята, добиться в этом году рентабельности EBITDA примерно до 30% на исходе? Или некоторые из инвестиций в маркетинг будут увеличиваться, и, возможно, добавление некоторой численности персонала повлияет на рост маржи? А потом у меня просто быстрое наблюдение. -------------------------------------------------- ------------------------------ Соня Джайн, Cars.com Inc. - финансовый директор [10] ------- -------------------------------------------------- ----------------------- Да.Итак, мы - по мере того, как мы смотрим на вторую половину, скидки дилеров уменьшились, что, безусловно, является преимуществом. Вы указали, что это верно, в партнерской программе партнерские выплаты прекратятся во второй половине, что, безусловно, полезно. Но мы собираемся реинвестировать в бизнес. Мы не - очевидно, что среда второй половины немного непредсказуема с точки зрения COVID, и это может быть продолжающееся влияние. Но мы ожидаем возврата к более нормализованному уровню производительности.-------------------------------------------------- ------------------------------ Томас Кауторн Уайт, DA Davidson & Co., Исследовательский отдел - старший вице-президент и старший аналитик-исследователь [11] --------------------------------- ----------------------------------------------- Хорошо. А потом просто - у меня было продолжение о национальной рекламе. Похоже, вы, ребята, думаете немного более позитивно об этой линии доходов в будущем. И, Алекс, я думаю, вы коснулись, может быть, расходов на рекламу в некоторых социальных сетях.Думаю, мне было любопытно, может ли трубопровод для запуска новых автомобилей или производственные линии для новых автомобилей стать более активными. Это влияет на ваш взгляд на национальную рекламу? Или - потому что я думаю, что это важный фактор, но мне просто любопытно, может ли это поддержать более устойчивую тенденцию для этой линии доходов. -------------------------------------------------- ------------------------------ Т. Алекс Веттер, Cars.com Inc. - соучредитель, генеральный директор и директор [12 ] ------------------------------------------------- ------------------------------- Спасибо, Том.Да, у National, очевидно, есть много вариантов, и мы действительно зарабатываем приличные деньги на выпуске новых автомобилей. И если они будут отложены или вытеснены, это может иметь негативные последствия. И наоборот, если производители выполнят свои планы по запуску, мы сможем получить от этого выгоду. Определенно наблюдается некоторый откат некоторых социальных платформ из-за безопасности бренда и контента, и то, что мы оказываемся на стороне получателя этого перераспределения, является положительным. И мы, конечно же, говорим с OEM-производителями о нашем ТОПЛИВЕ, используя данные как стратегию и новые продукты.Итак, у нас есть большой импульс, но я думаю, что мы очень осторожны, зная, что существует такая большая неопределенность. А с ограниченным производством и ограниченными запасами мы просто думаем, что маркетинговые и рекламные бюджеты будут сокращены соразмерно ограниченному предложению. Так что я думаю, что это правильно. У нас немного больше ежемесячного обзора National, и мы не уверены, давая какие-либо среднесрочные или долгосрочные рекомендации по этому поводу. -------------------------------------------------- ------------------------------ Оператор [13] ---------------- -------------------------------------------------- -------------- Наш следующий вопрос исходит из линии Дэниела Пауэлла и Goldman Sachs.-------------------------------------------------- ------------------------------ Дэниел Б. Пауэлл, Goldman Sachs Group, Inc., Исследовательский отдел - младший [14] - -------------------------------------------------- ----------------------------- Может быть, пара вопросов высокого уровня по отрасли. Думаю, любопытно посмотреть, есть ли - с чем-то, что вы видели в своем - траекторию вашего трафика, которую вы видели в течение квартала, которая была привязана к стимулам потребителей или стимулам, исходящим от правительства, которые потенциально могли вызвать тягу вперед здесь, во втором квартале, спрос на автомобили? И просто видите ли вы какие-либо признаки этого в ближайшем будущем? А потом вопрос к Соне. Просто высокий уровень, я знаю, что вы говорите здесь о своего рода взвешенном реинвестировании. Но когда вы как бы думаете о том, где этот бизнес сегодня с ускоряющимся ростом трафика, возможно, вы могли бы просто поговорить с нами о некотором компромиссе между ростом и прибыльностью, который вы как бы видите в следующем году по мере вашего роста. в роль. -------------------------------------------------- ------------------------------ Т. Алекс Веттер, Cars.com Inc. - соучредитель, генеральный директор и директор [15 ] ------------------------------------------------- ------------------------------- Конечно, Дэниел.Спасибо. Что ж, послушайте, я думаю, что наш бизнес занимает хорошие позиции благодаря своей цифровой силе, особенно во время пандемии. Вы видели, что у нас было массовое принятие и использование потребителями, рост - при значительном сокращении расходов. И мы, безусловно, наблюдали рост цифровой конверсии для дилеров в качестве альтернативы посещению физического выставочного зала, и мы можем это измерить. Таким образом, мы видим, что наше приложение физически меньше времени проводит в выставочном зале, но наши цифровые сигналы при контакте и общении напрямую с дилерами возрастают.Мы думаем, что то, как долго это будет продолжаться, действительно связано с пандемией. И - но я бы также сказал, что структурно мы видим, как дилеры принимают это, и мы видим, что потребители ожидают большего, особенно в области доставки на дом. Вероятно, это была самая быстрорастущая тенденция как в отношении предпочтений потребителей, так и в отношении доставки через дилеров. Я думаю, что в отношении продвижения вперед я бы не стал больше вкладывать в федеральные стимулы. Я думаю, что это скорее повышение безопасности, которое мы получаем, и что мы знаем из наших исследований, потребители не чувствуют себя комфортно, возвращаясь на общественный транспорт или пользуясь услугами совместного использования.Автомобиль является продолжением дома, и недавняя рекомендация CDC о том, что личное владение является самым безопасным видом транспорта. Я думаю, что это знак того, что люди действительно не хотят выходить на улицу или возвращаться в общественный транспорт. Я думаю, что мы продолжим выступать за федеральные стимулы, направленные на розничный сектор. Мы думаем, что это лучший стимул, который может предоставить правительство, потому что людям все еще нужно работать. Людям нужно передвигаться, и машина, безусловно, самый безопасный способ сделать это.И поэтому мы надеемся продолжить от имени отрасли отстаивать те или иные стимулы для потребителей во второй половине. -------------------------------------------------- ------------------------------ Соня Джайн, Cars.com Inc. - финансовый директор [16] ------- -------------------------------------------------- ----------------------- А затем, возможно, перейдем ко второй части вашего вопроса. В прошедшем квартале мы принесли огромную пользу нашим клиентам, и это продолжает оставаться в центре нашего внимания. Будь то вложения, которые мы делаем в нашу технологическую трансформацию и разработку продуктов, которые, по нашему мнению, позволяют нам хорошо позиционировать себя в долгосрочной перспективе и способствуют развитию бизнеса в целом, или это инвестиции в маркетинг, которые помогают привлекать потенциальных клиентов и привлекать клиентов к нашим дилерам . Последнее, в частности, я думаю, как вы видели в прошлом квартале, является областью, в которой мы можем сгибаться. И мы действительно считаем, что у нас чрезвычайно сильная органическая сила, что является одной из вещей, которые позволили нам сгибать эту четверть так, как нам было нужно. -------------------------------------------------- ------------------------------ Оператор [17] ---------------- -------------------------------------------------- -------------- Наш следующий вопрос исходит от Гэри Престопино из Barrington Research -------------------------- -------------------------------------------------- ---- Гэри Фрэнк Престопино, Barrington Research Associates, Inc., Исследовательский отдел - доктор медицины [18] ------------------------------------------ -------------------------------------- Пара вопросов. Во-первых, с уменьшением числа дилерских клиентов это были отмены с их стороны. Это не было своего рода приостановкой обслуживания со словами: «Эй, давайте оценим это и посмотрим через 3 месяца, куда мы пойдем». Я просто хочу понять, как это работает. И второй вопрос, связанный с этим, были ли отмены больше в дилерских центрах с 1-2 баллами по сравнению с более крупными дилерами? -------------------------------------------------- ------------------------------ Т.Алекс Веттер, Cars.com Inc. - соучредитель, генеральный директор и директор [19] ------------------------------- ------------------------------------------------- Получил Это. Что ж, смотри, очевидно, что ускорение отмены напрямую связано с пандемией. И я думаю, что отмены были широкими и охватывающими весь маркетинг и рекламу, и не обязательно обсуждали эффективность и / или логические дискуссии о рентабельности инвестиций. И я думаю, что это одна из причин, по которой мы наблюдаем последовательное улучшение показателей продаж в третьем квартале.Итак - и в случае отмены заказов, да, Гэри, мы имели тенденцию сегментировать наших дилеров по франшизе и независимым дилерам. И мы действительно видели немного больше отмен у более мелких дилеров. Но, как вы знаете, основная часть наших доходов и большая часть наших отношений, как правило, приходится на более крупных и прибыльных франчайзинговых дилеров, которые имеют доходы от услуг, которые обеспечивают прибыль, и просто работают в гораздо более сильном и здоровом финансовом состоянии. -------------------------------------------------- ------------------------------ Соня Джайн, Cars.com Inc. - Финансовый директор [20] ------------------------------------------ -------------------------------------- Да. Может, просто чтобы добавить немного цвета. Я думаю, что то, что мы видели с COVID, было первоначальным увеличением количества отмен и своего рода намерением отменить среди нашей дилерской базы. И то, что мы видели, последовательно, каждый месяц в квартале, и, откровенно говоря, даже в июле и августе, поскольку у нас есть некоторая видимость с нашей 30-дневной политикой отмены, это постоянное улучшение. Я думаю, что во всяком случае, особенно с учетом трафика и увеличения числа потенциальных клиентов, которые вы наблюдали в этом квартале, дилеры действительно увидели выгоду от решения - наше решение обеспечивает им, правда, на рынке, где потенциально ограниченный доступ к выставочным залам или людям просто не так удобно ходить, им нужно провести исследование на нашем сайте. И, как Алекс упоминал ранее, растет интерес к тому, чтобы все больше и больше покупать через онлайн-каналы. -------------------------------------------------- ------------------------------ Гэри Фрэнк Престопино, Barrington Research Associates, Inc., Исследовательский отдел - доктор медицины [21] - -------------------------------------------------- ---------------------------- Хорошо. И правильно ли я понял, что без этих ценовых скидок ваш средний доход на дилера вырос бы по сравнению с прошлым годом? -------------------------------------------------- ------------------------------ Соня Джайн, Cars.com Inc. - Финансовый директор [22] ------------------------------------------ -------------------------------------- Поднялись бы последовательно. -------------------------------------------------- ------------------------------ Гэри Фрэнк Престопино, Barrington Research Associates, Inc., Исследовательский отдел - доктор медицины [23] - -------------------------------------------------- ---------------------------- Вверх последовательно? Хорошо. И, наконец, Соня, вы сказали, что количество веб-сайтов увеличилось - всего 3800. Где вы были в конце первого квартала? -------------------------------------------------- ------------------------------ Соня Джайн, Cars.com Inc. - Финансовый директор [24] ------------------------------------------ -------------------------------------- Да. Так что мы увидели там рост. -------------------------------------------------- ------------------------------ Гэри Фрэнк Престопино, Barrington Research Associates, Inc., Исследовательский отдел - доктор медицины [25] - -------------------------------------------------- ---------------------------- Хорошо. Но вы не можете назвать номер? -------------------------------------------------- ------------------------------ Соня Джайн, Cars.com Inc. - Финансовый директор [26] ------------------------------------------ -------------------------------------- Да. Во втором квартале у нас было несколько сотен рекламных объявлений. -------------------------------------------------- ------------------------------ Оператор [27] ---------------- -------------------------------------------------- -------------- Наш следующий вопрос исходит из линии Ника Джонса и Citi. -------------------------------------------------- ------------------------------ Николас Фриман Джонс, Citigroup Inc., Исследовательский отдел - вице-президент и аналитик [28] ---------------------------------------- ---------------------------------------- Большой. Во-первых, можете ли вы увидеть, откуда исходит спрос? Я думаю, что меня интересует, видите ли вы тех, кто покупает автомобили впервые? Или, может быть, другими словами, люди, у которых нет машин и не покупают машины, являются частью тенденции к деурбанизации? И затем у меня есть одно продолжение. -------------------------------------------------- ------------------------------ Т.Алекс Веттер, Cars.com Inc. - соучредитель, генеральный директор и директор [29] ------------------------------- ------------------------------------------------- Мы наблюдается сильный рост, даже в таких DMA, как Нью-Йорк, Сан-Франциско, Чикаго, мы наблюдаем рост в крупных городских агломерациях. Но, безусловно, рост распространяется на всю страну. Мы это видим. В стране нет пуховых карманов. Я думаю, что продажи грузовиков были ярким пятном. И поэтому я бы сказал, что рост по стране довольно стабильный.Мы знаем, что из соображений безопасности, Ник, в этом квартале мы выпустили сообщение о том, как люди, которые ранее не рассматривали возможность владения автомобилем, решили выйти на рынок. Поэтому мы действительно думаем, что получаем прибыль от волны чистых новых покупателей, которые реагируют на COVID. -------------------------------------------------- ------------------------------ Николас Фриман Джонс, Citigroup Inc., Исследовательский отдел - вице-президент и аналитик [30] --- -------------------------------------------------- --------------------------- Большой.А потом я думаю, еще одно продолжение отмены. Я имею в виду, ожидаете ли вы, что некоторые из них могут довольно быстро вернуться со временем, либо в конце концов, либо в начале следующего года? И потом, я думаю, в более широком смысле, когда все это закончится, ожидаете ли вы, что в США станет меньше дилеров? Некоторые из них закроются навсегда и не вернутся? -------------------------------------------------- ------------------------------ Т. Алекс Веттер, Cars.com Inc. - соучредитель, генеральный директор и директор [31 ] ------------------------------------------------- ------------------------------- Ник, пара вещей.Я думаю - во-первых, я думаю, что это был большой маркетинговый эксперимент для автомобильной промышленности, чтобы увидеть, как работают дилерские центры. Я думаю, что, возможно, самая большая статья расходов, которую дилерским центрам сейчас приходится пересмотреть, - это восстановление своих затрат на поиск. Поскольку дилеры в одностороннем порядке сокращали маркетинг, отключая переменную производительность, маркетинг с оплатой за клик произошел в одночасье. Но чего вы не заметили, так это снижения стоимости цифровых торговых площадок. Я думаю, это подчеркивает надежность сторонних торговых площадок как незаменимых для пользователей, и вы не сможете покупать на них.И поэтому дилерские центры переосмысливают, сколько мне действительно нужно потратить на маркетинг, если я могу рассчитывать на эти цифровые торговые площадки для надежного генерирования трафика. Так что я верю, что этот эксперимент обсуждается во всей отрасли. И снова мы видим улучшение показателей продаж в третьем квартале. Я думаю, что касается консолидации, послушайте, я думаю, что с нехваткой инвентаря и дилерскими центрами, у которых нет сервисных центров в качестве центра прибыли, я думаю, что им придется нелегко во второй половине.Так что я действительно думаю, что произойдет некоторая консолидация более мелких независимых дилеров с длинным хвостом, которые полагаются исключительно на продажу автомобилей как на образ жизни. К счастью для нас, основная часть наших доходов приходится на более крупных франчайзинговых дилеров, которые имеют очень диверсифицированный бизнес, и я думаю, что мы сможем выдержать эти экономические бури намного сильнее. -------------------------------------------------- ------------------------------ Оператор [32] ---------------- -------------------------------------------------- -------------- Наш следующий вопрос исходит от линии Стива Дайера и Craig-Hallum Capital. -------------------------------------------------- ------------------------------ Райан Рональд Сигдал, Craig-Hallum Capital Group LLC, отдел исследований - старший аналитик-исследователь [33] -------------------------------------------------- ------------------------------ Добро пожаловать, Соня. -------------------------------------------------- ------------------------------ Соня Джайн, Cars.com Inc. - финансовый директор [34] ------- -------------------------------------------------- ----------------------- Спасибо. -------------------------------------------------- ------------------------------ Райан Рональд Сигдал, Craig-Hallum Capital Group LLC, исследовательский отдел - старший аналитик-исследователь [35] -------------------------------------------------- ------------------------------ Кроме того, это Райан Сигдал вместо Стива.Я, наверное, должен это прояснить. Для начала, Соня, мне кажется, я слышал, что вы сказали, что выручка Dealer Inspire не изменилась по сравнению с прошлым годом. Это верно? А потом можно поговорить о путах и ​​взятиях? Потому что это кажется немного удивительным, учитывая вид рекламы на веб-сайтах, новых OEM-программ, увеличения доли рынка и так далее? -------------------------------------------------- ------------------------------ Соня Джайн, Cars.com Inc. - финансовый директор [36] ------- -------------------------------------------------- ----------------------- Так что да, выручка Dealer Inspire не изменилась по сравнению с прошлым годом.Я не совсем понял вторую часть вашего вопроса. -------------------------------------------------- ------------------------------ Т. Алекс Веттер, Cars.com Inc. - соучредитель, генеральный директор и директор [37 ] ------------------------------------------------- ------------------------------- Я думаю, что в основном это было то, что даже несмотря на то, что была реклама и т. Д., Это было был плоским, но вы добавили клиентов. -------------------------------------------------- ------------------------------ Соня Джайн, Cars. com Inc. - Финансовый директор [38] ------------------------------------------ -------------------------------------- Да. Так что мы и сделали - так что я думаю, что здесь нужно сделать пару попыток. Во-первых, у нас были скидки на Dealer Inspire, что является одной из причин, по которой вы не наблюдаете какого-то притока новых клиентов. Время также является проблемой с точки зрения того, когда новые клиенты выходят в сеть. Так что это две вещи, на которые я хотел бы указать. -------------------------------------------------- ------------------------------ Т.Алекс Веттер, Cars.com Inc. - соучредитель, генеральный директор и директор [39] ------------------------------- ------------------------------------------------- И в-третьих, расходы на поисковые системы, которые DI генерирует там, очень агрессивно сокращались, потому что дилеры сокращали все свои сторонние расходы, что может повлиять на DI. -------------------------------------------------- ------------------------------ Жанетт Томи, Cars. com Inc. - вице-президент по IR и казначейству [40] --- -------------------------------------------------- --------------------------- Так что не забывай - прости, это Дженди.Частью бизнеса DI является бизнес цифровой рекламы, в котором дилеры будут - через нас мы поможем им с расходами на SEO и SEM. И это была та область, которую вернули. Так что это одна часть. Но другое - это то, что описала Соня, то, что у нас действительно были скидки, которые мы давали веб-сайту компании. А для клиентов DI, очевидно, намного, намного меньше, чем широкие скидки, которые мы предоставляем клиентам на торговой площадке. Но этот бизнес продолжал увеличивать количество клиентов во втором квартале, как вы видели из 200 клиентов веб-сайтов, о которых мы говорили.-------------------------------------------------- ------------------------------ Райан Рональд Сигдал, Craig-Hallum Capital Group LLC, исследовательский отдел - старший аналитик-исследователь [41] -------------------------------------------------- ------------------------------ Да. Это полезно. И тут как раз о скидках. Они были полностью удалены, как и на торговой площадке? Или здесь что-то еще сохраняется в июле и августе? -------------------------------------------------- ------------------------------ Жанетт Томи, Автомобили.com Inc. - вице-президент по IR и казначейству [42] -------------------------------------- ------------------------------------------ Да, это правильно. Они были удалены. -------------------------------------------------- ------------------------------ Райан Рональд Сигдал, Craig-Hallum Capital Group LLC, отдел исследований - старший аналитик-исследователь [43] -------------------------------------------------- ------------------------------ Хорошо. Затем, что касается оттока дилеров, мне не совсем ясно, но был ли рост дилеров или отток в июле? -------------------------------------------------- ------------------------------ Т.Алекс Веттер, Cars.com Inc. - соучредитель, генеральный директор и директор [44] ------------------------------- ------------------------------------------------- За Dealer Inspire, был рост дилеров. -------------------------------------------------- ------------------------------ Райан Рональд Сигдал, Craig-Hallum Capital Group LLC, отдел исследований - старший аналитик-исследователь [45] -------------------------------------------------- ------------------------------ Простите, бизнес в целом или основной рынок.-------------------------------------------------- ------------------------------ Соня Джайн, Cars.com Inc. - финансовый директор [46] ------- -------------------------------------------------- ----------------------- Да. Я думаю, что на основном рынке мы наблюдаем улучшение продаж. И отток продолжается - или, с точки зрения количества отказов, количество отказов продолжает улучшаться по сравнению с тем, где мы были во втором квартале. -------------------------------------------------- ------------------------------ Жанетт Томи, Cars.com Inc.- вице-президент по IR и казначейству [47] ----------------------------------------- --------------------------------------- Но мы не ожидаем роста в месяц июля. -------------------------------------------------- ------------------------------ Райан Рональд Сигдал, Craig-Hallum Capital Group LLC, отдел исследований - старший аналитик-исследователь [48] -------------------------------------------------- ------------------------------ Попался. И я думаю, когда вы ожидаете, что это потенциально может измениться? Потому что кажется, что здесь больше стабилизации, больше полагаются на цифровые технологии.Вроде всех положительных вещей, о которых вы говорили о пробках и обо всем остальном. Думаю, кажется, что мы миновали худшие из существующих приютов и COVID, возможно. Но я думаю, почему мы до сих пор наблюдаем отток, даже если он улучшается? -------------------------------------------------- ------------------------------ Т. Алекс Веттер, Cars.com Inc. - соучредитель, генеральный директор и директор [49 ] ------------------------------------------------- ------------------------------- Послушайте, я думаю, что это действительно слишком сложно предсказать из-за большого количества эффектов второго порядка. что все еще происходит.И всплеск числа случаев, и сохраняющаяся неопределенность в экономической среде. Я знаю, что дилеры тоже борются с нехваткой товарных запасов. Поэтому я думаю, что мы придерживаемся очень осторожного и взвешенного подхода, управляя бизнесом из месяца в месяц. Мы довольны улучшением на последовательной квартальной основе показателей удержания и настроений дилеров, потому что, очевидно, наши сигналы о предоставлении ценности улучшаются. Но опять же, я думаю, что здесь есть более крупные макроэкономические силы, которые несколько затрудняют прогнозирование роста числа дилеров.Несомненно, чем больше веб-сайтов, которые мы откроем во второй половине года, внесут значительный вклад. Но в настоящее время мы не даем официальных указаний по этому поводу. -------------------------------------------------- ------------------------------ Оператор [50] ---------------- -------------------------------------------------- -------------- Наш следующий вопрос исходит от Дуга Артура из Huber Research. -------------------------------------------------- ------------------------------ Дуглас Миддлтон Артур, Huber Research Partners, LLC - доктор медицины и аналитик [51] --- -------------------------------------------------- --------------------------- Две вещи.Просто чтобы прояснить, что вдохновляет дилеров, справедливо ли сказать, что вы ожидаете приличного роста во второй половине, учитывая все, что вы уже сказали? -------------------------------------------------- ------------------------------ Т. Алекс Веттер, Cars.com Inc. - соучредитель, генеральный директор и директор [52 ] ------------------------------------------------- ------------------------------- Да. -------------------------------------------------- ------------------------------ Соня Джайн, Cars.com Inc. - финансовый директор [53] ------- -------------------------------------------------- ----------------------- Да.Dealer Inspire всегда был - я просто добавлю, Dealer Inspire всегда был для нас чем-то вроде второй половины истории, поскольку рост веб-сайтов ускорялся, и мы по-прежнему ожидаем, что так оно и будет. -------------------------------------------------- ------------------------------ Т. Алекс Веттер, Cars.com Inc. - соучредитель, генеральный директор и директор [54 ] ------------------------------------------------- ------------------------------- Да. -------------------------------------------------- ------------------------------ Дуглас Миддлтон Артур, Huber Research Partners, LLC - доктор медицины и аналитик [55] --- -------------------------------------------------- --------------------------- Хорошо.И вот, наконец, большая картина. Алекс, учитывая рост числа потенциальных клиентов и трафика по сравнению с прошлым годом, несмотря на сокращение расходов на маркетинг. Считаете ли вы, что узнали что-то о распределении маркетинговых расходов, что может предложить в долгосрочной перспективе меньшие затраты? Я знаю, что вы говорили о его возобновлении. Но, похоже, канал работал неплохо, несмотря на сокращение расходов. И мне просто интересно, имеет ли это какое-либо долгосрочное значение для вашего взгляда на эту категорию затрат в ближайшие пару лет. -------------------------------------------------- ------------------------------ Т. Алекс Веттер, Cars.com Inc. - соучредитель, генеральный директор и директор [56 ] ------------------------------------------------- ------------------------------- Да. Я думаю, очевидно, мы все еще учимся каждый день, Дуг. И я думаю, что маркетинговый эксперимент с нами все еще продолжается. И поэтому мы продолжим тестировать и совершенствовать наш подход. Мы очень отчетливо видим, как люди перестают посещать выставочные залы, количество наших цифровых потенциальных клиентов существенно выросло, и это двузначный рост лидогенерации.Итак, мы знаем, что офлайн-продажи, за которые мы не получали должного, теперь переместились в очень яркие цифровые каналы. И я думаю, что это улучшает наше соотношение ценности с дилерами. И снова, я думаю, именно поэтому мы наблюдаем значительный рост наших продаж и отменяем тенденции. Я думаю, что очевидно, что мы ... мы продолжаем пользоваться преимуществами наличия сильного органического канала, который приносит огромную пользу. Но мы также стремимся отобрать у конкурентов большую долю рынка. Поэтому мы считаем, что разумные инвестиции, которые по-прежнему позиционируют нас как лидера рынка, - это один из способов, с помощью которого мы можем изменить долю дилеров и долларов в нашу сторону.Так что во втором полугодии мы будем увеличивать наши инвестиции. -------------------------------------------------- ------------------------------ Оператор [57] ---------------- -------------------------------------------------- -------------- Наш следующий вопрос исходит из линии Марвина Фонга и BTIG. -------------------------------------------------- ------------------------------ Марвин Милтон Фонг, BTIG, LLC, исследовательский отдел - директор и аналитик по электронной торговле [58] -------------------------------------------------- ------------------------------ Добро пожаловать, Соня.Мне задавали большинство вопросов, но я, наверное, хотел узнать больше о расходах на маркетинг. Но в более широком смысле вы проделали потрясающую работу по контролю над расходами. И я знаю, что вы сказали, что большинство намерено вернуться. Но следует ли рассматривать бизнес как структурно имеющий более высокий профиль маржи, предполагая, что выручка останется относительно неизменной, поскольку ваш ARPD хорошо отслеживается? -------------------------------------------------- ------------------------------ Т. Алекс Веттер, Cars.com Inc. - соучредитель, генеральный директор и директор [59] ------------------------------------ -------------------------------------------- Ну смотри, думаю мы должны продолжать инвестировать в некоторые из наших инициатив по развитию, особенно в наш веб-сайт. Во второй половине года у нас сократился спрос на более чем 800 сайтов. И поэтому нам необходимо инвестировать в масштабирование и поддержку этого уравнения клиентов. Как вы знаете, Марвин, это низкорентабельный бизнес, но у него хороший профиль роста. И поэтому я думаю, что нам нужно будет сделать определенные инвестиции.Я также помню, что это чрезвычайно конкурентная среда. И если возникнут рецессионные эффекты второго порядка, которые привели к снижению продаж автомобилей во втором полугодии, будет более интенсивная конкуренция за покупку этих продаж и за создание трафика и потенциальных клиентов. И поэтому я просто думаю, опять же, это будет ежемесячная калибровка того, что необходимо. Но, безусловно, нам нужно делать осознанные инвестиции в бизнес веб-сайтов, который хорошо масштабируется. И снова мы видим уверенный рост во втором тайме.-------------------------------------------------- ------------------------------ Марвин Милтон Фонг, BTIG, LLC, исследовательский отдел - директор и аналитик электронной торговли [60] -------------------------------------------------- ------------------------------ Большой. И мой следующий вопрос как раз сейчас, подробнее о Nissan, об этой возможности. Не могли бы вы просто напомнить мне, сколько у них дилеров по всей стране? И какова нынешняя ситуация? И сколько всего одобренных поставщиков на этой платформе? Это было бы прекрасно.-------------------------------------------------- ------------------------------ Т. Алекс Веттер, Cars.com Inc. - соучредитель, генеральный директор и директор [61 ] ------------------------------------------------- ------------------------------- О какой платформе ты говорил, Марвин? Вы вырезали. -------------------------------------------------- ------------------------------ Марвин Милтон Фонг, BTIG, LLC, исследовательский отдел - директор и аналитик электронной торговли [62] -------------------------------------------------- ------------------------------ Nissan.-------------------------------------------------- ------------------------------ Т. Алекс Веттер, Cars.com Inc. - соучредитель, генеральный директор и директор [63 ] ------------------------------------------------- ------------------------------- Правильно. Каждый из наших новых OEM-производителей, о которых мы объявили в этом квартале, имеет в сети около 1000 дилеров. И это не полуисключительные соглашения. Итак, в отличие от GM, на продажу которой у нас есть полуисключительная лицензия, у других OEM-производителей нет такой природы. Так что конкуренции будет больше, но у всех в сети около 1000 дилеров.-------------------------------------------------- ------------------------------ Оператор [64] ---------------- -------------------------------------------------- -------------- В данный момент в очереди нет вопросов. Мистер Веттер, я снова перехожу к вам. -------------------------------------------------- ------------------------------ Т. Алекс Веттер, Cars.com Inc. - соучредитель, генеральный директор и директор [65 ] ------------------------------------------------- ------------------------------- Большое спасибо за то, что уделили время сегодня, и мы с нетерпением ждем встречи с вами снова. в ближайшее время.Хорошего дня. -------------------------------------------------- ------------------------------ Оператор [66] ---------------- -------------------------------------------------- -------------- На этом сегодняшняя конференц-связь завершается. Теперь вы можете отключиться.

Японский автомобильный аукцион Мы закупаем автомобили на японском аукционе напрямую и отправляем их по всему миру с помощью нашего надежного, честного и полезного сервиса. Японский аукцион.

Презентация на тему: «Японский автомобильный аукцион. Мы закупаем автомобили на японском аукционе напрямую и отправляем их по всему миру с помощью нашего надежного, честного и полезного сервиса.

Японский аукцион »- стенограмма презентации:

1 Японский автомобильный аукцион Мы закупаем автомобили с японского аукциона напрямую и отправляем их по всему миру с помощью нашего надежного, честного и полезного сервиса.

2 Как читать лист японских аукционов? Японская система аукционов работает в огромных масштабах. Более 70 аукционов и более 140 000 автомобилей каждую неделю. В этом Руководстве по японским аукционам описывается, как все это работает. Используйте наш онлайн-поиск аукционов, чтобы просмотреть автомобили на предстоящих и прошедших аукционах.БЕСПЛАТНАЯ ПРОБНАЯ ПРОБНАЯ ИНФОРМАЦИЯ о нашей системе оповещений об аукционах, чтобы получать ежедневные обновления по электронной почте. Узнайте, как работают аукционы, чтобы чувствовать себя более комфортно. Ознакомьтесь с системой оценок и сокращениями, используемыми на японских аукционах. Подготовка к подаче ставок на аукционе объясняет, как проверять автомобили и делать ставки на них. в любое время, если вам понадобится дополнительная помощь или совет

3 Основы японских аукционов Основную информацию о японских аукционных листах легко понять, поскольку используются числа и коды.Многие опции, модификации производительности и торговые марки написаны на английском языке. Часто комментарии на японском языке слева от схемы транспортного средства повторяют показанные повреждения. Наши агенты переводят соответствующие моменты из положительных и отрицательных разделов японского аукционного листа на английский язык. Они запускают двигатель и проверяют трансмиссию на неподвижном автомобиле. Сделаны дополнительные снимки автомобиля, включая днище, интерьер, экстерьер и любые модификации.

4 R34 GTR

5 Лучшие аукционы. В то время как в Японии еженедельно проводится более 70 аукционов, и многие агенты заявляют, что их все покрывают, на самом деле большинство автомобилей закупается на меньшем количестве крупных аукционов, и это основные аукционы, на которых еженедельно посещают надежные агенты по инспекции аукционов.В понедельник проводится несколько небольших аукционов, но большинство из них проводятся только онлайн, например, AUCNET и NPS Tokyo Nyusatsu, которые не позволяют проводить физический осмотр, так как нет централизованного места проведения аукционов. Другие аукционы настолько малы, что присутствие там агента для проверки транспортных средств нецелесообразно. Для лучшего выбора автомобилей, состояния и цен наши любимые 14 аукционов находятся в Токио, Нагое, Осаке и Кобе: вторник USS Yokohama, JU Saitama, CAA Tokyo, CAA Gifu Wednesday JAA, CAA Chubu, BAYAUC, BCN Saitama, четверг USS Tokyo, Ханатен Осака Пятница USS Nagoya, USS Osaka Суббота HAA Kobe, JU Gifu

6 Аукционы, которых мы избегаем Мы специально избегаем всех аукционов Саппоро из-за проблем с ржавчиной. Саппоро находится на острове Хоккайдо на крайнем севере Японии, недалеко от России, там около 7 месяцев снега в году и дороги засолены. Это означает, что почти все автомобили поражены ржавчиной. Мы также избегаем аукционов в Гумме в четверг и субботу, так как, как и в Саппоро, здесь бывает сильный снегопад. Аукцион BCN Saitama в среду был переименован в MiRIVE и проводится в городе Фукуя, префектура Сайтама. Это всего лишь небольшой аукцион в стиле «глубинки». Аукцион Arai Oyama в четверг не очень подходит для автомобилей, которые мы закупаем.По нашему опыту, у них есть свободные аукционные оценки, поскольку это очень «глухой» аукцион, в первую очередь, для грузовиков / полноприводных автомобилей. Поскольку местность очень гористая, автомобили обычно довольно ржавые. Это также примерно в 3 часах езды от Токио, и это очень дорого для транспортировки в порт. В Фукуоке на юге Японии каждую неделю проводится несколько аукционов, но цены, как правило, выше, и перед отправкой требуется дополнительный транспорт. В этой сфере сложно найти надежных агентов для личного осмотра автомобилей.

7 Разъяснение кодов листов японских аукционов На каждом аукционе используются оценочные листы или листы японских аукционов, в которых перечислены детали автомобиля плюс информация о состоянии автомобиля. Японский аукционный лист Каждый аукционный дом немного отличается по формату отчетности, но основная информация остается той же. Транспортным средствам присваивается общая оценка от 0 до 6 (6 - лучшая), а оценка салона - от A до D (A - лучшая).Некоторые аукционы добавляют дополнительную оценку от A до D за состояние тела, поэтому, например, вы можете увидеть 4 B B. Интерьеры категории А должны быть практически такими же новыми. B также считается чрезвычайно чистым, а C часто используется для среднего состояния. Для некоторых аукционов C все еще очень хорошо, в то время как на других это будет означать, что салон грязный, есть ожоги от сигарет или очевидный износ. C для автомобиля старше 10 лет обычно ожидается, но может вызвать беспокойство для автомобиля 2-летнего возраста. D обычно означает очень неухоженный, грязный, задымленный или раздетый для гонок.

8 Чтение японского аукционного листа - 1 Этот автомобиль представлял собой купе Nissan Skyline V36 370GT 2007 года выпуска, базовая модель. Оценка 3,5 из-за заднего ремонта. Отметьте XX в разделе примечаний, но в данном случае не показано на схеме автомобиля. Кузов и салон получили оценки C и B.

9 Чтение японского аукционного листа - 2 Вот еще один пример купе V35 Skyline Premium 2006 года в несколько ином рукописном формате для аукционов USS.Та же информация есть.

10 Toyota-Sprinter-GT-APEX


Ritchie Brothers Auctioneers Inc (RBA) Стенограмма телеконференции за 3 квартал 2019 года

Источник изображения: Пестрый дурак.

Ritchie Brothers Auctioneers Inc (NYSE: RBA)
Отчет о прибылях и убытках за 3 квартал 2019 г.
8 ноября 2019 г., 11:00 по восточноевропейскому времени

Содержание:

  • Подготовленные примечания
  • Вопросы и ответы
  • Обзвон участников

Подготовлено примечаний:

Оператор

Доброе утро.Меня зовут Крис, и сегодня я буду вашим оператором конференции. А сейчас я хотел бы поприветствовать всех на телеконференции Ritchie Bros. Auctioneers за третий квартал. [Инструкции оператора] Теперь я передам звонок г-ну Захиду Мавани из отдела по связям с инвесторами, чтобы он открыл конференц-связь. Мистер Мавани, вы можете начать свою конференцию.

Захид Мавани - Временный со-генеральный директор и президент International

Спасибо, Крис, доброе утро, и спасибо, что присоединились к нам на сегодняшней телеконференции, чтобы обсудить результаты за третий квартал 2019 года. Сегодня ко мне присоединятся Шэрон Дрисколл и Карл Вернер, наши временные со-генеральные директора, а также другие члены руководства, которые будут доступны для части разговора с вопросами и ответами. Следующее обсуждение будет включать прогнозные заявления. Комментарии, которые не являются констатацией факта, включая прогнозы валовой стоимости транзакции и других статей прибыли, считаются перспективными и связаны с рисками и неопределенностями.

Эти риски и факторы неопределенности, которые могут привести к тому, что наши фактические финансовые и операционные результаты могут значительно отличаться от наших корпоративных отчетов, подробно описаны в наших отчетах о ценных бумагах и канадских ценных бумагах, доступных на нашем веб-сайте по связям с инвесторами, и у инвесторов братьев Ричи.com. Мы рекомендуем вам ознакомиться с нашим отчетом о доходах и формой 10, которые доступны на нашем веб-сайте, а также у руководителя родителей. На этой телеконференции мы обсудим некоторые финансовые меры, не относящиеся к GAAP, для выявления неосновных финансовых показателей. Наиболее точно сопоставимый финансовый показатель разрыва и сверка между ними см. В нашем отчете о прибылях и убытках, проинформированном о слайдах презентации MQ, сопровождающих наш сегодняшний комментарий. Слайды можно просматривать во время прямой или записанной веб-трансляции или загружать с нашего веб-сайта.Все пальцы обсуждались сегодня на сегодняшнем звонке или в долларах США, если не указано иное.

Сейчас я передам звонок Шэрон Дрисколл. Шарон?

Шэрон Р. Дрисколл - Временный со-генеральный директор и главный финансовый директор

Спасибо, Захид. Доброе утро всем и благодарим вас за участие в объявлении о финансовых результатах за третий квартал. Наши хорошие результаты за квартал отражают продолжающийся прогресс в реализации нашей стратегии по предоставлению многоканальных решений для покупателей и продавцов во всех сегментах рынка подержанного оборудования.Мы очень довольны прогрессом в реализации наших стратегических инициатив и, в частности, результатами в нашем регионе США и нашим глобальным ростом в Интернете. Мы продолжаем добиваться хороших результатов в этом квартале с внедрением MARS, а наши продукты и услуги RB Asset Solution вместе с нашим решением Marketplace-E очень хорошо находят отклик у клиентов. Этот квартал свидетельствует о том, что наши отделы продаж и эксплуатации добросовестно добились положительных результатов для наших грузоотправителей, особенно в то время, когда мировые рынки столкнулись с повышенным экономическим и политическим давлением.Прежде чем мы перейдем к кварталу, я хочу воспользоваться этой возможностью от имени Карла и меня, чтобы поблагодарить всех членов нашей команды во всем мире за их огромную энергию и приверженность в этом квартале для достижения этих результатов.

Мы добились роста общей выручки на 18% при улучшении скорректированной разводненной прибыли на акцию на 28% и увеличили свободный денежный поток от операционной деятельности более чем на 200%. Эти результаты были достигнуты благодаря сильному росту нашего объема на 5% ggV на постоянной валютной основе и более сильному гарантированному исполнению контрактных ставок выручки NC, что способствовало росту нашей выручки от услуг на 11% в этом квартале. Наш онлайн-ggV продемонстрировал уверенный рост на 37%, во главе с рынком, который обеспечил еще один потрясающий рост на 56% по сравнению с прошлым годом, наряду с сильными недельными опциями Iron Planet и более чем 120% -ным ростом по планете. Еще одним важным событием этого квартала стала отличная работа нашей группы финансовых услуг братьев Ричи, которая в 31-м квартале подряд обеспечивает рост выручки, выраженный двузначными числами, на 29%. На наши результаты неблагоприятно повлияло снижение валового объема продаж на 3% в нашем канале живых аукционов и снижение годовой прибыли от товарных запасов.

Снижение ggV на аукционах в режиме реального времени было вызвано несколькими факторами. Во-первых, это переход на второй квартал этого года в нашем варианте martech Netherlands, в сочетании с непростой средой в мировом сельском хозяйстве и энергетическом секторе. На региональном уровне наша команда в США провела впечатляющий квартал, продемонстрировав двузначный общий рост ВВП, чему способствовали сильные онлайн-результаты на каждой торговой площадке IE iron planet weekly и Gulf planet, а также высокий однозначный рост в реальных промышленных вариантах. Заголовок новостей о нашем канадском бизнесе был несколько менее позитивным, поскольку мы испытали снижение ggV в основном из-за слабости в сельскохозяйственном секторе.И общая неопределенность для промышленных дизайнеров, прежде всего в Западной Канаде, которая приведет к федеральным выборам. Слабость в сельском хозяйстве была вызвана более низкими ценами на сырьевые товары, неопределенностью в международной торговле и неблагоприятными погодными условиями, влияющими на сроки сбора урожая и ведущими к поставкам другого оборудования. В целом у нас в кандидате было на 13 вариантов меньше по сравнению с третьим кварталом прошлого года, и мы увидели более низкие показатели сельского хозяйства, чем наши прямые трансляции.

Примечательно, однако, что мы уже наблюдаем более позитивную историю и хороший начальный импульс в четвертом квартале, когда зарегистрированные объемы на сельскохозяйственных аукционах значительно выросли по сравнению с прошлым годом.GTV в нашей международной группе снизился в течение квартала, и на него сильно повлияло снижение курса евро по отношению к доллару США. За исключением значительного неблагоприятного воздействия иностранной валюты, международная торговля оставалась неизменной до прошлого года, несмотря на перенос аукциона Мурдейка во второй квартал и слабость на Ближнем Востоке. Наконец, наша международная группа продемонстрировала еще один сильный рост на Marketplace-E: рост GTV за квартал составил 148%. Я хотел добавить, что наши операционные показатели остаются хорошими, и мы воодушевлены увеличением количества перечисленных позиций и общего числа участников торгов.

И в целом на рынке, в том, что касается поставок подержанного строительного оборудования, уровни производства OEM, похоже, догнали спрос на новое оборудование, и крупные стратегические компании смещают акцент на управление запасами, что может указывать на дальнейшее ослабление поставок оборудования в ближайшей или среднесрочной перспективе . Кроме того, в транспортном секторе мы наблюдаем, как на рынок выходит больше активов, и в сочетании с некоторой слабостью спроса это привело к ценовому давлению на эти активы на определенных рынках. Воздействие на поставку будет зависеть от географического положения, поскольку грузоотправители ориентируются на такие факторы, как торговая сделка между США и Китаем, Brexit, результаты федеральных выборов в Канаде и замедление экономики в США. Заглядывая в будущее, мы сохраняем осторожный оптимизм в отношении поставок бывшего в употреблении оборудования. И, как мы уже говорили в прошлом, мы не ожидаем увидеть падение оборудования сразу, а скорее общее улучшение по мере того, как мы войдем в четвертый квартал 2020 года. Мы все вместе сосредоточены на сохранении темпов развития нашего бизнеса и оставаться сосредоточенными на наших долгосрочных инициативах по развитию.

Теперь я перейду к основным финансовым показателям. Общий рост нашей выручки на 18% был обусловлен как увеличением выручки от продаж на 32%, так и увеличением выручки от услуг на 11%. Комиссионные доходы увеличились на 4% в соответствии с ростом GTV и стабильным выполнением гарантированных ставок по контрактам. Комиссионные доходы выросли на 19% за квартал в результате увеличения объема GTV, влияния нашей гармонизации комиссионных и увеличения количества лотов с более низкой стоимостью. RBFS также способствовал росту комиссионных доходов в этом квартале благодаря своим высоким показателям.Рост выручки от продажи товарно-материальных запасов на 32% произошел в первую очередь из-за более высокого уровня сделок с товарно-материальными запасами в регионе США и выручки GovPlanet от продажи товарно-материальных запасов по нашим государственным контрактам на излишки.

Наша операционная прибыль на скорректированной основе, за исключением единовременных выходных расходов, связанных с действиями по синергии по приобретению, в третьем квартале прошлого года выросла на 23% за счет роста нашей общей выручки и операционного левериджа с ростом SG&A - затраты растут примерно наполовину темп роста доходов от услуг.Чистая прибыль на скорректированной основе, исключающая неоперационную прибыль от продажи долевого участия в третьем квартале прошлого года, увеличилась на 31% как за счет увеличения операционной прибыли, так и за счет снижения процентных расходов. Обратимся к нашему сегменту аукционов и торговых площадок. Выручка от услуг выросла на 12% за квартал. В региональном масштабе США продемонстрировали рост доходов от услуг на 90%, что обусловлено сильным ростом прямых и онлайн-трансляций GTV, в том числе увеличением объема наших стратегических счетов, сильным ростом GovPlanet, а также более высокими доходами от комиссионных.

Канада выросла на 2% за счет более высоких поступлений от комиссионных сборов за согласование сборов и увеличения лотов с более низкой стоимостью, что привело к более высоким ставкам комиссионных за лот и увеличению на 300 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом ставки наших гарантийных комиссий с наших промышленных живых аукционов. Это было частично компенсировано значительно более низкой активностью в канадском сельскохозяйственном секторе, как упоминалось ранее в моих комментариях. Выручка от наших международных услуг снизилась на 3% из-за снижения производительности аукциона Moerdijk на нашем аукционе в Дубае, частично компенсированного более высокими комиссиями, полученными от роста онлайн-продаж GTV.Что касается процентных ставок, мы остались довольны показателем выручки от услуг A&M во втором квартале, который составил 13,8%, что примерно на 90 базисных пунктов выше, чем в прошлом году. Повышение ставки было связано с высокими показателями комиссионных за гарантии как в Канаде, так и в GovPlanet, а также в сочетании с ростом доходов от комиссионных.

Переходя к нашему сегменту аукционов и торговых площадок, выручка от продаж товарно-материальных ценностей. Рост выручки от реализации товарных запасов на 32% был обусловлен ростом в регионе США, который вырос на 106% по сравнению с прошлым годом, в основном за счет продолжающегося роста контрактов на излишки GovPlanet и увеличения количества контрактов на запасы на живых аукционах.Также мы наблюдали небольшое увеличение количества проблемных сделок по продаже и первые признаки списания некоторых крупных стратегических компаний как в строительном, так и в транспортном секторах. Наша выручка от реализации запасов в Канаде увеличилась на 11% в основном из-за крупномасштабного распространения оборудования на Запад в течение квартала. Наш международный регион вырос на 2% благодаря увеличению количества контрактов на складские запасы в Японии и Австралии. В расчете на процентную ставку наша предполагаемая норма доходности по сделкам с запасами в этом квартале составила 8%, что примерно на 250 базисных пунктов последовательного улучшения по сравнению с уровнями второго квартала.Последовательное повышение нашей ставки было обусловлено дисциплинированным управлением складскими запасами, поскольку наши группы продаж и оценки работали в очень изменчивой ценовой среде.

Это увеличение было частично компенсировано некоторым скользящим эффектом от оставшихся запасов с более низкой процентной ставкой на нашем международном рынке, которые были запланированы и которые теперь полностью проданы. В целом мы воодушевлены последовательным улучшением уровня запасов и высокими показателями ставок по нашим гарантийным контрактам, обеспечивающим уровень риска, который остается в соответствии с историческими уровнями и нашими ожиданиями.Переходим к SG&A расходам. Мы по-прежнему уделяем приоритетное внимание нашим инициативам в области затрат. Увеличение SG&A на 6% по сравнению с кварталом предыдущего года в основном было вызвано более высоким стимулом по сравнению с аналогичным периодом прошлого года - компенсацией за улучшение финансовых результатов. Без учета этого влияния SG&A выросли лишь на небольшую однозначную цифру по сравнению с ростом доходов от услуг на 11%. Постоянные дополнительные затраты GovPlanet на инвестиции в рост RBFS и положительное влияние колебаний валютных курсов из-за девальвации евро и канадского доллара также повлияли на наши SG&A.

Мы довольны общей производительностью нашего торгового персонала, которая за последние 12 месяцев выросла на 5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в третьем квартале. Обратимся к нашему балансу и показателям ликвидности. Наш операционный денежный поток в размере 309,1 млн долларов США за девять месяцев, закончившихся 30 сентября, увеличился на 218% по сравнению с прошлым годом. Улучшение было обусловлено более высокой чистой прибылью и увеличением оборотного капитала, главным образом в результате уменьшения остатков запасов. Кроме того, на движение денежных средств в этом квартале благоприятно повлияли сроки проведения аукционов ближе к концу квартала и соответствующие сроки поступлений и выплат.По итогам 12 месяцев свободный денежный поток от операционной деятельности увеличился на 214% до 334,4 млн долларов США. Наши текущие капитальные затраты в размере 25 миллионов долларов США в настоящее время соответствуют нашему полному диапазону на 2019 год от 45 до 55 миллионов долларов США.

За 1 квартал, оставшийся до конца, мы сейчас корректируем наш прогноз капитальных вложений на весь 2019 год до уровня от 35 до 40 миллионов долларов. В течение квартала мы продолжали сокращать нашу долгосрочную долговую позицию за счет дополнительных добровольных выплат в размере 10 миллионов долларов США и 4 доллара США.5 млн. Плановая выплата. Наша сильная денежная позиция - сокращение долга, а также увеличение скорректированной EBITDA на 17% за последние 12 месяцев привело к тому, что отношение скорректированного чистого долга к скорректированной EBITDA составило 1,4x за последние 12 месяцев, которое продолжает оставаться значительно ниже нашей вечнозеленой цели менее 2,5x. За последние 12 месяцев наша рентабельность инвестиций выросла до 8,6% с 7,1% в третьем квартале 2018 года. Наше общее финансовое положение остается в очень хорошем состоянии. Наша четкая стратегическая направленность, сильное лидерство во всем нашем бизнесе и солидный баланс вселяют в нас уверенность в завтрашнем дне.

На этом я передам звонок Карлу.

Карл Вернер - Временный со-генеральный директор и президент International

Спасибо, Шарон, и всем доброго утра. Для начала я хотел бы повторить комментарии Шарон и выделить высокие показатели нашего региона США, обеспечивающие устойчивый положительный рост как в прямых, так и в онлайн-каналах. Как уже говорилось, на наши живые аукционы в третьем квартале неблагоприятно повлияли секторы сельского хозяйства и энергетики.Имея это в виду, за прошлогодним энергетическим компромиссом сложно следить, поскольку у нас было крупное мероприятие с большим рассредоточением отдельных клиентов. Сдвиг в обмене валюты Мурдейка, снижение показателей на Ближнем Востоке и торговые опасения, влияющие на экспорт на различные рынки, также повлияли на наш международный бизнес. Хотя эти факторы повлияли на результаты наших аукционов в реальном времени в этом квартале, мы принимаем их внутрь, поскольку проблемы не были структурными. Они были либо рыночными, либо связанными со сроками, и не являются показателем проведения нашей командой аукционов в текущем квартале.

Фактически, если посмотреть на производительность нашего аукциона в реальном времени. Эти проблемы не повлияли на регион США, где был зафиксирован высокий однозначный рост GTV в реальном времени, и 58% наших аукционов по всему миру приносили солидные широкие продажи. Назовем лишь некоторые из выдающихся: Эдмонтон вырос на 27%; Орландо вырос на 54%; Япония и Австралия выросли на 36%; Сакраменто подорожал на 19%, в Атланте, Лос-Анджелес, вырос на 42% и 30% соответственно. Я также был бы упущен, если бы не упомянул о нашем фантастическом исполнении и рекордном живом аукционе на сумму 77 миллионов долларов в Хьюстоне ранее на этой неделе.Как уже упоминалось, мы видим то же самое оборудование, которое способствовало общему росту нашего подразделения, причем значительную долю в этом составляют США. В частности, рост цен компенсировался некоторым снижением цен на более старое тяжелое оборудование и транспортные средства. Прежде чем перейти к онлайн-комментариям, я хотел бы поделиться некоторыми мыслями об инструменте приоритетных ставок, который мы запустили в этом квартале. PriorityBid заменит нашу текущую функцию предварительного предложения RB, которая позволяет клиентам размещать онлайн-ставки за неделю до мероприятия.

Благодаря тому, что PriorityBid уже используется на IronPlanet, это даст нашим клиентам более единообразный опыт работы на разных платформах и даст им больше возможностей для более частого размещения ставок, а также даст нам представление о том, как товары и категории могут работать до аукциона в реальном времени. Это также открывает потенциальные возможности для маркетингового вмешательства посредством прямых кампаний, если есть опасения, что товары неэффективны. Переходя к онлайн-производительности. У нас был сильный рост онлайн-продаж по всем каналам.67% наших GTV было приобретено онлайн-покупателями в третьем квартале по сравнению с 60% в прошлом году в соответствии с нашим общим улучшением условий поставок. Мы также наблюдали значительный рост объемов еженедельных продаж IronPlanet, включая взносы с наших крупных стратегических счетов. Одна из наших инициатив роста - решение Marketplace-E. Наша цель здесь - стимулировать проникновение в сегмент среднего сегмента, который мы обсуждали ранее в рамках нашей стратегической дорожной карты.

Наша быстрорастущая торговая площадка-E предлагает отправителям полный контроль над распределением времени ценообразования с помощью различных безоговорочных форматов. Торговая площадка-E предлагает отправителям альтернативу продаже собственных товаров или через посредников - продажу самостоятельно или с использованием брокеров и за счет достижения высокой стоимости за счет использования платформ RB - нашего глобального охвата и сетевых эффектов.Мы официально запустили Marketplace-E в январе 2018 года. С момента создания Marketplace-E превысил отметку в 5 миллионов долларов в GTV. Marketplace-E сейчас набирает обороты и полностью используется нашей командой продаж как еще одна возможность для удовлетворения потребностей наших клиентов, особенно тех, кто хочет получить контроль над зарезервированной платформой. С помощью Marketplace-E мы теперь привлекаем клиентов, которые раньше не вели с нами сделки. Фактически, благодаря нашим данным о клиентах, мы видим, что примерно 60% наших продавцов на Marketplace-E и в прошлом году были новыми продавцами в RBA или IronPlanet, что указывает на то, что этот канал способствует развитию нового бизнеса.Marketplace-E также дает нам плацдарм для выхода на новые международные рынки в формате «легкие активы» и рынки, где нет такого же уровня комфорта с открытой платформой.

Мы довольны тем, что на раннем этапе мы наблюдаем сильный импульс, и мы продолжим фокусироваться на масштабировании бизнеса, привлекая новых клиентов, а также увеличивая долю кошелька с существующими клиентами, чтобы извлечь выгоду из значительных возможностей доли рынка в среднем сегменте. Теперь перейдем к нашим направлениям в четвертом квартале.Нас обнадеживает динамика, которую мы наблюдаем в нашем бизнесе. В последние 2 квартала мы по-прежнему остро сосредоточены на выполнении наших приоритетов по мере продвижения в четвертом квартале и в 2020 году. Мы сосредоточены на том, что мы контролируем, и это начинается с выполнения продаж с использованием наших многоканальных платформ и обеспечения общего повышения производительности продаж. Наша инициатива по повышению эффективности продаж под названием SAGE была запущена во втором квартале и теперь полностью передана нашим отделам продаж. Хотя нам все еще требуется несколько кварталов, чтобы увидеть реальные ощутимые результаты, мы уже воодушевлены ранними признаками участия и принятия.

Мы по-прежнему твердо привержены нашим ключевым факторам роста, заключающимся в расширении нашей базы предприятий, занимающихся проведением живых и онлайн-аукционов, и ускорении наших инициатив по развитию, включая Marketplace-E RB Asset Solutions Ritchie Bros. Financial Services, развивающую наши приоритетные международные рынки и наш государственный бизнес. Вместе с Шэрон и всей командой руководителей мы стремимся сосредоточить внимание на наших людях, наших клиентах, и обеспечить высокий уровень поддержки и участия в процессе перехода к должности генерального директора.Приоритет 1 прямо сейчас - обеспечить максимально плавный переходный процесс, позволяя нашим командам оставаться сосредоточенными на нашем бизнесе и иметь все возможности делать все возможное каждый день. Мы занимаемся аукционным бизнесом более 60 лет. Мы видели, как много смены циклов приходят и уходят.

Именно в такие времена проявляется наша решимость, и именно тогда наши клиенты рассматривают последствия возможного экономического спада, и они обращаются к нам за советом по срокам и стратегиям аукционов по продаже.Вот где мы преуспеваем, именно здесь опыт доверия становится самым большим активом, а также поддерживает как покупателей, так и продавцов после того, как побудит их с помощью нашего абсолютного лучшего уровня обслуживания и приверженности постоянному улучшению общего опыта. Наконец, мы продолжим уделять внимание дисциплине в отношении расходов и увеличению заемных средств в нашем бизнесе, одновременно максимизируя эффективность денежных средств и свободный денежный поток от операционной деятельности.

С этим позвольте мне перезвонить Шэрон, чтобы закрыть это дело.

Шэрон Р. Дрисколл - Временный со-генеральный директор и главный финансовый директор

Спасибо, Карл. Итак, подведем итоги, мы рады, что реализация нашей многоканальной стратегии показывает положительные результаты, и всего лишь одним быстрым комментарием к замечаниям Карла, которые мы наблюдали год - за два года с момента ее создания с Marketplace-E более 500 миллионов долларов GTV проводила транзакцию по этой форме. И что мы достигли высоких финансовых показателей по всем основным показателям операционной прибыли GTV на акцию.Мы также продолжаем добиваться больших успехов в достижении наших вечнозеленых целей модели. Наше онлайн-ускорение в этом квартале было очень сильным. И все наши основные решения IronPlanet Weekly Marketplace-E и GovPlanet демонстрируют положительный рост.

Наша команда из США показала отличные результаты, показав положительные показатели GTV в режиме реального времени и онлайн, а также очень сильный рост доходов. Мы по-прежнему очень дисциплинированы и довольны прочностью нашего баланса и положительным денежным потоком. Наконец, мы очень воодушевлены продолжающимся развитием нашего бизнеса и уверены, что наша многоканальная стратегия дает нам хорошие возможности для дальнейшего роста и создания стоимости.В конце концов, это дело людей. И мы хотели бы поблагодарить всю нашу команду за их энергию и страсть к обслуживанию наших клиентов и повышению ценности для наших акционеров.

На этом мы готовы перейти к части разговора с вопросами и ответами. Оператор, пожалуйста, откройте линию для вопросов.

Вопросы и ответы:

Оператор

[Инструкции оператора] Ваш первый вопрос исходит от Шерилин Рэдборн из TD Securities. ваша линия открыта.

Шерилин Рэдборн - TD Securities - Аналитик

Большое спасибо и доброе утро. Я хотел спросить о том, что похоже на продолжающийся переход к лоту с более низкой стоимостью, просто интересно, является ли это главным влиянием GovPlanet? Или это тенденция, которую вы также наблюдаете на живых аукционах и онлайн-рынках?

Шэрон Р. Дрисколл - Временный соавтор и главный финансовый директор

Шерилин, это Шэрон.Я возьму это. Так что, безусловно, GovPlanet - это канал воздействия, который имеет очень низкие цены на товары. Это очень похоже на наши башенные аукционы на наших живых мероприятиях. Но мы в равной степени все еще видим, что возраст оборудования все еще имеет тенденцию к снижению - не к более поздним моделям, но это не так, как мы хотели бы. Так что это тоже имеет эффект. Так что это видно и на наших живых выступлениях. И по мере того, как мы снова продолжаем расширять наши возможности в этом небольшом секторе и в сфере транспортировки, мы действительно начинаем ощущать понижательное давление на нашу среднюю цену продажи за лот.

Шерилин Рэдборн - TD Securities - Аналитик

И как вы относитесь к этому со стратегической точки зрения? Потому что я понимаю, что товары с более низкой стоимостью требуют более высоких комиссий, и это положительно сказывается на уровне дохода. Но я предполагаю, что существует большая конкуренция в продаже предметов с более низкой стоимостью по сравнению с предметами с более высокой стоимостью?

Карл Вернер - Временный со-генеральный директор и президент International

Шерил Это Карл.У нас их очень много в упаковках с оборудованием. Так что смесь постоянно меняется. Для нас это баланс. И мы не видим - конкуренция в основном идет на большие упаковки, а они лишь часть их.

Шерилин Рэдборн - TD Securities - Аналитик

Хорошо. Справедливо. А потом, как раз на SG&A, в этом квартале у вас были хорошие рычаги воздействия. Просто интересно, есть ли что-то, о чем мы должны помнить при моделировании, например, более низкая компенсация на основе акций или что-то в этом роде?

Шэрон Р.Дрисколл - Временный со-генеральный директор и главный финансовый директор

Итак, нет, мы были очень довольны дисциплиной, которую команды продемонстрировали в своих административных и административных расходах. Очевидно, что такие вещи, как командировочные расходы и рекламные расходы, были очень хорошо управляемы в этом квартале. Расходы на компенсацию являются основным фактором того, что вы видите в третьем квартале, на самом деле связаны с показателями на основе переменных, где мы видим высокие показатели наших финансовых результатов по сравнению с тем, что мы были в прошлом году.Так что это - я не думаю, что вам стоит рассматривать что-то особенно необычное. Я, наверное, просто назвал бы, что в настоящее время существует положительное влияние курсов валют на наши SG&A, поскольку мы переводим наши международные и канадские офисы в доллары США.

Шерилин Рэдборн - TD Securities - Аналитик

Спасибо. Это мои вопросы.

Оператор

Ваш следующий вопрос исходит от Дерека Спронка из RBC Capital Markets.Ваша линия открыта.

Дерек Спронк - RBC Capital Markets - Аналитик

Хорошо, спасибо, что ответили на мои вопросы. Это был еще один квартал довольно высоких продаж. Как вы думаете, это будет еще одна тенденция в будущем? И поля кажутся немного более сжатыми, чем это было исторически. Это верно? И если да, то есть ли какие-то рычаги, которые вы можете использовать, чтобы изменить эту динамику?

Шэрон Р.Дрисколл - Временный со-генеральный директор и главный финансовый директор

Конечно. Так что я займусь этим. Мы несколько безразличны к форме, в которой написаны наши контракты. И действительно, это зависит от требований грузоотправителя с точки зрения того, принимаем ли мы что-то как прямую комиссию, договор с гарантированной комиссией или позицию по запасам. Вещи, которые вызовут положительные колебания запасов, будут связаны с увеличением числа сделок о несостоятельности в нашем международном бизнесе, потому что именно в этих областях вам действительно нужно получить право собственности на активы, чтобы в основном завершить эти операции.К сожалению, я думаю, что это новый стандарт бухгалтерского учета. Итак, вы видите изменчивость, поэтому мы рекомендуем, чтобы с точки зрения доходов эффективность нашей линии доходов от услуг была более показательной для нашего общего роста и здоровья нашего бизнеса.

По маржинальному запросу мы действительно получаем комиссионные и другие доходы от услуг, и они не отображаются в той чистой валовой прибыли, которую вы действительно видите в отчетах. В целом мы возвращаемся к нашей общей оценке рисков.Мы полностью соответствуем нашим историческим уровням и четко оправдываем наши ожидания в отношении как выполнения договоров о запасах, так и наших гарантийных договоров. Поэтому мы очень довольны, особенно в свете - прямо сейчас мы наблюдаем очень подвижную и динамичную ценовую среду. Наши команды проделали очень хорошую работу, чтобы убедиться, что они с нетерпением ждут, где будут цены, поскольку мы оцениваем эти рискованные контракты.

Дерек Спронк - RBC Capital Markets - Аналитик

Хорошо.Нет, в этом есть смысл, Шарон. И еще один для себя, если бы я мог, и тогда я его переверну. Очевидно, что существует множество различных областей и сегментов, обеспечивающих рост. Есть ли какие-то области или сегменты, в отношении которых вы наиболее оптимистично настроены с точки зрения обеспечения роста в следующие один-два года?

Шэрон Р. Дрисколл - Временный со-генеральный директор и главный финансовый директор

Так что я думаю, что мы очень воодушевлены тем, что мы видим в США.S. и это действительно было попутным ветром для нас, последние несколько лет были связаны только с поставкой оборудования. Поэтому я бы сказал, что это - ясно, что мы наблюдаем в этом квартале, и обсуждения, которые команда из США и отделы продаж проводят со своими клиентами, дают нам некоторую степень уверенности в том, что текущая тенденция не может продолжаться такими темпами. но на самом деле похоже, что попутный ветер для поставок действительно поутих. Поэтому мы очень заинтересованы в прогрессе, достигнутом американской командой. И, кроме того, двумя ключевыми факторами производительности являются наша программа эффективности продаж SAGE и Marketplace-E, мы действительно довольны тем, как мы видим это, особенно U.S. команда применяет эти концепции, чтобы обеспечить большую ценность для наших грузоотправителей, а также для продавцов.

Дерек Спронк - RBC Capital Markets - Аналитик

Хорошо, спасибо

Оператор

еще раз, если вы хотите задать вопрос, нажмите звездочку, а затем цифру на клавиатуре телефона. [Инструкции оператора] Ваш следующий вопрос исходит от Бена Чернявского из Raymond James. ваша линия открыта.

Бен Чернявский - Раймонд Джеймс - Аналитик

Извините, я все еще пытаюсь полностью разобраться в различных отчетах о доходах, которые изменились с тех пор, как вы изменили политику бухгалтерского учета, вы не могли просто сообщить об этом более простой способ, как вы привыкли.Итак, когда я смотрю на другой доход, о котором вы сообщили, все ли они попадают в корзину? Все остальные доходы или сборы - что или спросить по-другому, что именно представляет собой другой доход?

Шэрон Р. Дрисколл - Временный со-генеральный директор и главный финансовый директор

Итак, да. Итак, я предполагаю, что вы имеете в виду другие сегменты или другую классификацию, состоящую из других сегментов. Так что в основном это Ritchie Bros.Финансовые услуги Mascus, которые перечисляют доходы от сборов и сборов за хостинг в RBAS, а также вспомогательные доходы и доходы от ремонта, которые связаны с оборудованием, которое используется в транзакции - транзакционные сайты, но не связаны с аукционом. Итак, что вы могли бы увидеть, поскольку у нас очень хороший рост в Ritchie Bros. Financial Services. Мы видим - наблюдаем неплохой рост Mascus и RBAS. Но большая часть запасов, которые мы продали в этом квартале. Работа, которая была проделана для ремонта красок и т. Д.были выполнены в предыдущих кварталах. Таким образом, вы видите некоторое снижение этих дополнительных доходов, но это чисто из-за того, что сеть сработала.

Бен Чернявский - Раймонд Джеймс - Аналитик

Но это все - но все это классифицируется как - ни одна из этих комиссий не соответствует действительности - которые все падают - все остальные доходы, как вы это описали будет ли доход на основе комиссионных?

Шэрон Р. Дрисколл - Временный со-генеральный директор и главный финансовый директор

Да, все дело в гонорарах.

Бен Чернявский - Раймонд Джеймс - Аналитик

А другие услуги включают Ritchie Brothers, RBAS, верно?

Шэрон Р. Дрисколл - Временный со-исполнительный директор и главный финансовый директор

Да. RBAS Mascus.

Карл Вернер - Исполняющий обязанности генерального директора и президент International

Логистика.

Шэрон Р. Дрисколл - Временный со-генеральный директор и главный финансовый директор

Затраты на логистику

Карл Вернер - Временный со-генеральный директор и президент International

Восстановители ремонтов.

Шэрон Р. Дрисколл - Временный со-генеральный директор и главный финансовый директор

Наша группа по предоставлению услуг по оценке активов представляет собой сочетание большого количества сборов, связанных с услугами, которые мы фактически делаем за пределами нашей структуры сборов с аукционов .

Бен Чернявский - Раймонд Джеймс - Аналитик

Справа. Я предполагаю, что то, что я пытаюсь вернуть сюда, - это Шэрон, потому что я знаю, что также было некоторое согласование гонораров.И я пытаюсь выяснить, сколько материала было за квартал или за текущий год?

Шэрон Р. Дрисколл - Временный со-генеральный директор и главный финансовый директор

Итак, плата - да, поэтому согласование платы не относится к другому сектору. Это в структуре комиссий аукционов и торговых площадок. И это был большой драйвер общего роста комиссионных на 19%. И 2 реальных фактора гармонизации в текущем году, а также то, что мы наблюдаем, - это увеличение количества мелких партий, которое вы получаете из года в год не только за счет гармонизации в этом году, но и за счет введения пошлин с прошлого года.И, опираясь на точку зрения Шерилин, эти сборы необходимы для нас, чтобы иметь возможность зарабатывать деньги на этих небольших участках и увеличивать их - сделать их более жизнеспособной частью нашего решения, и оно определенно работает. И без влияния на то, что мы считаем темпами реализации цен или влияние на наших клиентов.

Бен Чернявский - Раймонд Джеймс - Аналитик

Справа. Так вы говорите, что в этом есть еще и микс-компонент? По мере того, как лоты становятся меньше, вы начинаете взимать комиссионные, которые не взимаются с больших лотов.И это будет стимулировать рост доходов?

Шэрон Р. Дрисколл - Временный со-генеральный директор и финансовый директор

Я бы сказал несколько иначе, Бен. Я думаю, это просто потому, что на небольших партиях они не достигают предела. Таким образом, в результате процент GTV оказывается выше на основе ставки, даже несмотря на то, что доллары на самом деле могут быть небольшими на небольших лотах, потому что это не так - они просто не достигли предельного уровня.

Бен Чернявский - Раймонд Джеймс - Аналитик

Справа.Хорошо. И затем вы сделали одну ссылку на вечнозеленые цели, но я понимаю, что вы переходите к новому руководству. И я не знаю, может быть, они будут пересмотрены. Но - и потом, я думаю, что я спрашивал об этом в прошлых кварталах, рентабельность инвестиций улучшилась, но вы все еще примерно наполовину от вашего целевого показателя через два года? Вы все еще думаете, что это достижимые 15% в 2021 году?

Шэрон Р. Дрисколл - Временный со-генеральный директор и главный финансовый директор

Итак, мы действительно смотрим на это.Мы все спланировали. Все наши модели показывают, что постоянная цель по-прежнему в значительной степени достижима за счет сочетания постоянного сокращения долга и роста прибыли.

Бен Чернявский - Раймонд Джеймс - Аналитик

Хорошо, большое спасибо за мой вопрос.

Оператор

И это был наш последний вопрос. Теперь я перезвоню г-ну Мавани для окончательных комментариев.

Захид Мавани - Временный со-генеральный директор и президент International

Спасибо, Крис, и спасибо всем за то, что присоединились к нам на телефонной конференции в третьем квартале.И мы с нетерпением ждем возможности снова поговорить с вами во время звонка в четвертый квартал в Новом году. Всем хорошего дня. Пока-пока. На этом наш звонок завершен.

Оператор

[Заключительное слово оператора]

Продолжительность: 38 минут

Участники звонка:

Захид Мавани - Временный со-генеральный директор и президент международного отдела

Шарон Р. . Дрисколл - Временный со-генеральный директор и главный финансовый директор

Карл Вернер - Временный со-генеральный директор и президент International

Черилин Рэдборн - TD Securities - Аналитик

Дерек Спронк - РБК Capital Markets - аналитик

Бен Чернявский - Раймонд Джеймс - аналитик

Больше анализа RBA

Все расшифровки телефонных звонков

Живой блог смешанного аукциона

Tout Wars! TRANSCRIPT

[23 марта 2013 г., 18:44] Крис Гейл: Так будут ли подавать пунш и пирог на этих торжествах?
[23 марта 2013 г., 18:45] Скотт Гилрой: Сэндвичи, фрукты и печенье на самом деле
[23 марта 2013 г., 18:46] Крис Гейл: Цифры.
[23 марта 2013 г., 18:52] Скотт Гилрой: Привет, Джастин
[23 марта 2013 г., 18:52] Джейсон Коллетт: Мы будем в пути примерно через 15 минут
[23 марта 2013 г., 18:54] sooverylame: кто больше всех болтает в комнате?
[23 марта 2013 г., 18:57] Джейсон Коллетт: В этой комнате? Это был бы Эрик Мак
[23 марта 2013 г., 18:58] sooverylame: Лол, если он Кевин Гарнетт в комнате, кто этот Кармело?
[23 марта 2013 г., 18:59] Джейсон Коллетт: его брат-близнец Гонос
[23 марта 2013 г., 19:01] Джейсон Коллетт: драфта официально начнется в 15:15
[23 марта 2013 г., 7: 14:00] Райан Бек: Есть какие-нибудь мысли по поводу утреннего драфта?
[23 марта 2013 г., 19:04] Джейсон Коллетт: Очевидно, мне нравится приусадебный участок Окленда
[23 марта 2013 г., 19:05] TheMoneyPick: Извините за вопрос новичка… но где я могу посмотреть, как разворачивается аукцион?
[23 марта 2013 г., 19:05] Джейсон Коллетт: https: // docs.google.com/spreadsheet/lv?key=0AsAa9oCjuqbwdEZSZnVVRTZ5U05lUlVLQ1dHYnBNZmc&f=true&noheader=true&gid=3
[23 марта 2013 г., 19:05]
[23 марта 2013 г., 19:05] Джейсон Коллетт: это аукцион, на котором вы можете следить за аукционом в 1928: [на одном аукционе вы можете следить за аукционом 23 марта 2013 г. 17:00] TheMoneyPick: Спасибо, Коллетт
[23 марта 2013 г., 19:06] Джейсон Коллетт: кстати, Нейт Фрейман был переведен в Окленд, если вы находитесь в лиге
, состоящей только из 20 команд [23 марта 2013 г., 7 : 06 PM] sooverylame: Удачи тебе, Джейсон! Этот чат - очень хорошая идея.
[23 марта 2013 г., 19:07] Джейсон Коллетт: Я уже закончил черновик - теперь я в полном режиме чата 🙂
[23 марта 2013 г., 19:07] Джейсон Коллетт: Если вы посмотрите на ссылку выше , вы можете отфильтровать аукцион AL с сегодняшнего утра и посмеяться над моей очевидной любовью к приусадебному участку в Окленде
[23 марта 2013, 19:07] sooverylame: ааа, даже лучше, чем теперь я могу болеть за моего мальчика Кори!
[23 марта 2013 г., 19:08] Райан Бек: Я чувствую, что вы наверстали упущенное, выбрав OF / Joyce / Boesch.
[23 марта 2013 г., 19:08] sooverylame: вам понравилась ценность, за которую вы их получили, поскольку вы действительно любите их дальнее поле?
[23 марта 2013 г., 19:08] Крис Гейл: Я определенно веду записи во время этого аукциона.В этот четверг вечером я принимаю участие в открытии аукциона новой смешанной лиги из 12 команд. 28 игроков (15 летучих мышей, 10 питчеров, 3 скамейки запасных) с лимитом в 320 долларов.
[23 марта 2013 г., 19:09] Крис Гейл: Я знаю, что здесь верхний предел составляет 260 долларов, поэтому мне придется учитывать инфляцию и тому подобное, но я буду иметь хорошее представление, по крайней мере, на что потратить свои деньги.
[23 марта 2013 г., 19:10] Джейсон Коллетт: Меня устраивают цены. Я беспокоюсь о том, что Накадзима станет для меня еще одним Тюишиока (которого я выбрал 2 года назад), но Недели могут быть хорошей сделкой.Мне нужно, чтобы Дональдсон ударил, как он сделал в конце
[23 марта 2013, 19:10] Райан Бек: @ Крис - удачи. Моя домашняя лига - это аукцион с ограничением в 350 долларов. Я люблю отказываться от 260 долларов. Думаю, это вносит интересные изменения в динамику аукционов.
[23 марта 2013 г., 19:10] Скотт Гилрой: Меня беспокоит игровое время Накадзими.
[23 марта 2013 г., 19:11] Райан Бек: Какие были самые интенсивные войны ставок за это утро? Что-нибудь пришло в голову?
[23 марта 2013 г., 19:11] Крис Гейл: Сейчас я нахожусь в 2 лигах.Я также участвую в лиге NL с 11 командами с лимитом в 280 долларов. 6 апреля у нас аукцион.
[23 марта 2013 г., 19:11] sooverylame: в основном я с нетерпением жду встречи с парнями до 5 долларов!
[23 марта 2013 г., 19:11] Джейсон Коллетт: Большое беспокойство по поводу того, что Винни Пестано и Шехтер стреляют в него Майклза
[23 марта 2013 г., 19:12] Крис Гейл: Мне нравится Пестано. Честно говоря, я никогда не был фанатом Криса Переса.
[23 марта 2013 г., 19:12] Джейсон Коллетт: Меня разозлило то, что я не получил Кобба, но при 12 долларах я не получаю никакой прибыли.Этот гнев был быстро устранен с помощью 12-долларовой модели Josh Johnson
[23 марта 2013 г., 19:13] TheMoneyPick: Анджелику (sp) понравится выбор Джоша Джонсона
[23 марта 2013 г., 19:14] sixerfan2012: как вы думаете из тех, кто держит болото закрытым (если у него все хорошо), когда Мотте возвращается?
[23 марта 2013 г., 19:15] sooverylame: Джейсон, какие изменения в лиге вы бы предложили, чтобы вознаградить всех хороших питчеров, а не только оценить плохих питчеров, которые обеспечивают спасброски! Удалить все сохранения или оставить сохранения и добавить удержания?
[23 марта 2013 г., 19:16] Джейсон Коллетт: Драфт идет вместе с Майком Траутом
[23 марта 2013 г., 19:16] Райан Бек: Есть какие-нибудь комментарии по поводу ловушек Эриксона за 40 долларов?
[23 марта 2013 г., 19:16] Джейсон Коллетт: сделайте сейвы + статистику удержания для питающих, и мне нравится Боггс.Траут стоит 43
долларов [23 марта 2013 г., 19:17] Райан Бек: Прекрасно, спасибо за ведение блога. Между прочим, большой поклонник подкастов.
[23 марта 2013 г., 19:17] sooverylame: спасибо, Джейсон!
[23 марта 2013 г., 19:17] Джейсон Коллетт: напомню, это лига ОБП, а не средний уровень
[23 марта 2013 г., 19:18] Джейсон Коллетт: Поузи становится 26, Ривера 16
долларов [23 марта 2013 г. , 19:18] sooverylame: Хорошая перемена!
[23 марта 2013 г., 19:20] Джейсон Коллетт: технические проблемы приводят к паузе в драфте… великое радио 🙂
[23 марта 2013 г., 19:21] mpane21: Кто-то заменяет Майка и обновляет смешанный таблица?
[23 марта 2013 г., 19:21] Тим МакЛауд: После полудня, ребята
[23 марта 2013 г., 19:22] Крис Гейл: После полудня
[23 марта 2013 г., 19:22] OddibeStalker: Привет, Тим
[23 марта 2013, 19:22] Джейсон Коллетт: электронная таблица - это техническая проблема прямо сейчас
[23 марта 2013 г., 19:22] Тим МакЛеод: Привет, гораздо лучше смотреть это на моем мониторе, чем на моем iphone
[23 марта 2013, 19:23] sooverylame: #firstworldproblems
[23 марта 2013 г., 19:23] Джейсон Коллетт: по какой-то причине документ Google решил действовать как Винни Маззаро
[23 марта 2013 г., 19:23] Крис Гейл: Из любопытства, какая травма у Мотта?
[23 марта 2013 г., 19:23] Джейсон Коллетт: боль в локте
[23 марта 2013 г., 19:23] Тим МакЛауд: прямо сейчас непоследовательный Джейсон
[23 марта 2013 г., 19:23] Тим МакЛауд: прочтите частичный разрыв?
[23 марта 2013 г., 19:23] Крис Гейл: Нехорошо.
[23 марта 2013 г., 19:24] Джейсон Коллетт: Мотт всегда беспокоился об этом из-за доставки
[23 марта 2013 г., 19:24] Крис Гейл: Опять же, как бы сильно он ни бросал, это не так меня не удивишь.
[23 марта 2013 г., 19:24] Тим МакЛауд: В лигах только для безлимитных игр, которые были выбраны на раннем этапе драфта, полный беспорядок
[23 марта 2013 г., 19:24] sooverylame: я надеюсь, что кто-то возьмется за травмированных парней, таких как Грандерсон, Гарза, Хедли скоро!
[23 марта 2013 г., 19:25] Тим МакЛауд: Доволен твоей командой, Джейсон?
[23 марта 2013 г., 19:25] Скотт Гилрой: Гранди пошел за 20 долларов в AL
[23 марта 2013 г., 19:25] sooverylame: хорошее соотношение цены и качества, верно?
[23 марта 2013 г., 19:25] Тим МакЛауд: Только что вошел, нужно проверить таблицу
[23 марта 2013 г., 19:26] Джейсон Коллетт: Я доволен своей командой, сожалею, что не получил Люка Скотт в долларовые дни и Кобб поднялся выше, чем я ожидал
[23 марта 2013 г., 19:26] Тим МакЛауд: ты схватил МакГи?
[23 марта 2013 г., 19:26] Джейсон Коллетт: Нет..подхватил Делабара в качестве моего не закрывающего вспомогательного средства за 1 доллар
[23 марта 2013 г., 19:26] mpane21: ты хотел закончить с Гамильтоном?
[23 марта 2013 г., 19:27] Скотт Гилрой: Если дело только в заживлении кости и отсутствии боли в области запястья, я думаю, вы можете сбрить 20% от его стоимости
[23 марта 2013 г., 19:27] Тим МакЛеод: Я только что купил его во время первого показа FAAB на CBS, надеюсь, это сработает для нас
[23 марта 2013 г., 19:27] Скотт Гилрой: Как и Делебар. Имеет руку, чтобы закрыть
[23 марта 2013, 19:27] Джейсон Коллетт: Гамильтон потратил 29-30 долларов на двух других аукционах CBS, поэтому я бросил его туда, чтобы начать - не ожидал получить его, но не имею проблем с этим.
[23 марта 2013 г., 19:28] Скотт Гилрой: Гранди, я имею в виду
[23 марта 2013 г., 19:28] Тим МакЛауд: 70% Гранди?
[23 марта 2013 г., 19:28] OddibeStalker:… все еще довольно прилично
[23 марта 2013 г., 19:28] Скотт Гилрой: Каков ваш предел ставки?
[23 марта 2013 г., 19:28] Джейсон Коллетт: в этом формате Грандерсон оценивается в ~ 15
долларов [23 марта 2013 г., 19:29] Тим МакЛауд: Итак, 11-12?
[23 марта 2013 г., 19:29] Джейсон Коллетт: драфт вернулся - Кимбрел получил 22
долларов [23 марта 2013 г., 19:29] Джейсон Коллетт: нет, Грандерсон - 15 долларов с учетом травмы, учтенной в
[мар 23 марта 2013 г., 19:29] Тим МакЛауд: ах
[23 марта 2013 г., 19:29] Тим МакЛауд: казалось, что это не так, лол
[23 марта 2013 г., 19:29] Джейсон Коллетт: Я не мне нравится, но это показывает программа Rotowire.Страсбург: 28
долларов [23 марта 2013 г., 19:30] Скотт Гилрой: Кимбрел - это всего лишь RP, я превышаю 12 баксов за
[23 марта 2013 г., 19:30] Джейсон Коллетт: Верландер также получает 28
[23 марта 2013 г., 19:30] Джейсон Коллетт: Чепмен также идет 21 доллар Шварцу - точно так же, как он сказал мне в коридоре
[23 марта 2013 г., 19:31] Джейсон Коллетт: Сколько Altuves вы бы предложили за Altuve? Он идет 17
долларов [23 марта 2013 г., 19:31] Скотт Гилрой: неплохо
[23 марта 2013 г., 19:31] Крис Гейл: Вы должны сначала рассчитать обменный курс между Altuves и американским долларом?
[23 марта 2013 г., 19:32] Джейсон Коллетт: и Кершоу также получает 28 долларов….обнаружение темы
[23 марта 2013 г., 19:32] Тим МакЛеод: похоже,
[23 марта 2013 г., 19:32] Тим МакЛауд: Кто проводит аукцион, Джейсон?
[23 марта 2013 г., 19:32] Скотт Гилрой: Эриксон
[23 марта 2013 г., 19:33] sooverylame: Всем присутствующим! Никто ни за кем не гонится?
[23 марта 2013 г., 19:33] Тим МакЛауд: Спасибо, Скотт, развлекаешься?
[23 марта 2013 г., 19:33] Рораникус: В комнате есть зрители?
[23 марта 2013 г., 19:33] Скотт Гилрой: Да. Несколько
[23 марта 2013 г., 19:33] Джейсон Коллетт: несмотря на плохую весну, медлен уходит на 15
долларов [23 марта 2013 г., 19:33] Тим МакЛауд: очень разумно
[23 марта 2013 г., 19:34 ] Джейсон Коллетт: Джонатан Папелдуш стоит по той же цене, что и Кимбрел ???? Розарио 12
долларов [23 марта 2013 г., 19:34] Тим МакЛеод: wowza
[23 марта 2013 г., 19:34] Скотт Гилрой: от Папелбона до Хини за 22
[23 марта 2013 г., 19:34] sooverylame: да
[23 марта 2013 г., 19:34] Тим МакЛеод: фанат-янки переплачивает за бывшего Red sox
[23 марта 2013 г., 19:34] Скотт Гилрой: Ой!
[23 марта 2013 г., 19:34] PeteJacuzzi: Мне действительно интересно узнать, к чему стремится Тегеран.Стоит ли читать его весну?
[23 марта 2013 г., 19:34] Тим МакЛауд: должно быть
[23 марта 2013 г., 19:35] Джейсон Коллетт: A-Gon 28
долларов [23 марта 2013 г., 19:35] Джейсон Коллетт: Тегеран является надежным кандидатом на пост-шумиху
[23 марта 2013 г., 19:35] sooverylame: недавняя покупка не очень выгодна
[23 марта 2013 г., 19:35] Скотт Гилрой: Romo за 16 долларов до Flowers
[23 марта 2013 г., 19:35] Джейсон Коллетт: вначале нет больших ценностей… очень редко
[23 марта 2013 г., 19:35] Крис Гейл: У меня Тегеран в моей лиге только NL в качестве игрока младшей лиги за 10 долларов.Я оставил его и включил в свой активный состав.
[23 марта 2013 г., 19:35] brolfe1507: кто купил Эй-Гона Джейсона?
[23 марта 2013 г., 19:35] Скотт Гилрой: Зак
[23 марта 2013 г., 19:35] Джейсон Коллетт: Стейнхорн купил A-Gon
[23 марта 2013 г., 19:36] Скотт Гилрой: Райан Браун 40 на Мельхиора
[23 марта 2013 г., 19:36] Джейсон Коллетт: 40 долларов Брауна Мельхиору… это выгодная сделка IMO
[23 марта 2013 г., 19:36] Скотт Гилрой: Согласен
[23 марта 2013 г., 19:36 PM] Скотт Гилрой: потерянный звук
[23 марта 2013 г., 19:36] Крис Гейл: Согласен
[23 марта 2013 г., 19:36] Джейсон Коллетт: Пужолс отправил Маку 34 доллара ... сегодня утром он пошел мне на 35 долларов, в то время как Филдер также получил $ 35
[23 марта 2013 г., 19:37] brolfe1507: Нандо случайно не сидел там, потирая руки и глядя, как деньги улетают с доски
[23 марта 2013 г., 19:37] sooverylame: braun 40> pujols 35
[23 марта 2013 г., 19:37] Джейсон Коллетт: Бетанкур стоит 12 долларов за доводчики следующего уровня
[23 марта 2013 г., 19:37] Скотт Гилрой: Бененкур к шерпу за 12
[23 марта 2013, 19:37] Джейсон Коллетт: Нандо рисует фигурки на своем папе пер.Баутиста идет 37
[23 марта 2013 г., 19:37] Скотт Гилрой: 37 для Баутисты - Сингман
[23 марта 2013 г., 19:37] Скотт Гилрой: в восторге!
[23 марта 2013 г., 19:38] Крис Гейл: Похоже на Нандо.
[23 марта 2013 г., 19:38] Скотт Гилрой: Лонго за 33 - Эмак
[23 марта 2013 г., 19:38] Джейсон Коллетт: Мак получает Лонгорию за 33 доллара ... у него есть Пужоль, Лонго и Страсбург за 95 долларов, так что far
[23 марта 2013 г., 19:39] Крис Гейл: Хороший фундамент, вокруг которого можно строить.
[23 марта 2013 г., 19:39] Скотт Гилрой: Карлос Сантана за 27 долларов Дэвиту
[23 марта 2013 г., 19:39] Джейсон Коллетт: Сантана 27 долларов, Поузи 26 долларов - настройка OBP имеет значение, но я все равно Лучше возьми Поузи
[23 марта 2013 г., 19:40] Джейсон Коллетт: Ортис и его больные лодыжки снизились до 8
долларов [23 марта 2013 г., 19:40] Джейсон Коллетт: Маккатчен пошел на 37
долларов [23 марта 2013 г., 19:41] Джейсон Коллетт: лучший игрок в истории бейсбола, Фернандо Родни, получил $ 16
[23 марта 2013 г., 19:41] Пол Спорер: ДЖЕЙСОН !!!
[23 марта 2013 г., 19:41] Тим МакЛауд: rofl
[23 марта 2013 г., 19:41] Джейсон Коллетт: PEDs, Schmeds….Мелки получает 15
долларов [23 марта 2013 г., 19:41] Джейсон Коллетт: ПАУУУУУУЛ
[23 марта 2013 г., 19:41] Пол Спорер: больное воровство Джоша Джонсона.
[23 марта 2013 г., 19:41] Пол Спорер: Дуэт Ивакума / Рамирес !!! Наши фавориты !!!
[23 марта 2013 г., 19:42] Джейсон Коллетт: потому что Кобба поставили слишком высоко… .и я получил The Eraser
[23 марта 2013 г., 19:42] Пол Спорер: мы должны получить майки Ивакума / Рамирес
[ 23 марта 2013 г., 19:42] Джейсон Коллетт: Я буду много смотреть бейсбол на западном побережье.
[23 марта 2013 г., 19:42] Джейсон Коллетт: «Дики» продается за 18
долларов [23 марта 2013 г., 19:42 ] Джейсон Коллетт: мы должны
[23 марта 2013 г., 19:42] Тим МакЛеод: стоить вам связки с Iwakuma Paul, по крайней мере, его модели NPB
[23 марта 2013 г., 19:43] Джейсон Коллетт: Путц идет 14
долларов [23 марта 2013 г., 19:43] Джейсон Коллетт: больше / меньше, если Мигги получит 45 долларов на этом аукционе?
[23 марта 2013 г., 19:43] Тим МакЛауд: под долларом
[23 марта 2013 г., 19:43] Крис Гейл: Пришел.Я говорю 47
долларов [23 марта 2013 г., 19:43] Скотт Гилрой: Я единственный, кто не покупает у МакКатчен по 37 долларов?
[23 марта 2013 г., 19:43] TheMoneyPick: более
[23 марта 2013 г., 19:43] Джейсон Коллетт: нет, кто-то в номере заплатил за него 37 долларов
🙂 [23 марта 2013 г., 19:43] Крис Гейл: Вау!
[23 марта 2013 г., 19:44] Тим МакЛеод: ha
[23 марта 2013 г., 19:44] Крис Гейл: Это почти тошнит
[23 марта 2013 г., 19:44] Джейсон Коллетт: Мэтт Кемп тоже идет за 37
долларов [23 марта 2013 г., 19:44] Скотт Гилрой: Кемп на № 37 - Кори Скуварц
[23 марта 2013 г., 19:44] Тим МакЛауд: лучше возьмите McCutch
[23 марта 2013 г., 19:44 ] Скотт Гилрой: Груз для меня
[23 марта 2013 г., 19:44] Джейсон Коллетт: CarGo $ 36
[23 марта 2013 г., 19:44] Скотт Гилрой: кому?
[23 марта 2013 г., 19:44] Пол Спорер: Тим, у тебя есть способ найти майки NPB?
[23 марта 2013 г., 19:45] TheMoneyPick: Нравится старт Braun / Verlander.
[23 марта 2013 г., 19:45] Тим МакЛауд: да, я определил цены на некоторые из зарубежных.не беспокойте Пола
[23 марта 2013 г., 19:45] Пол Спорер: aw dang
[23 марта 2013 г., 19:45] Пол Спорер: я хотел купить его Ичиро
лет [23 марта 2013 г., 19:45] Скотт Гилрой: 24 для Дарвиша
[23 марта 2013 г., 19:45] Тим МакЛауд: если вы не хотите потратить небольшое состояние
[23 марта 2013 г., 19:45] Джейсон Коллетт: Дарвиш идет 24 доллара ..Cy Young победитель, дети
[23 марта 2013 г., 19:45] Скотт Гилрой: Свани
[23 марта 2013 г., 19:45] Джейсон Коллетт: Майк Адамс 3 доллара… Почему Майк Адамс уже выходит?
[23 марта 2013 г., 19:45] Тим МакЛауд: да, сделка с шерпа
[23 марта 2013 г., 19:45] Пол Спорер: Воровство в два раза дороже Darvish
[23 марта 2013 г., 7 : 46 PM] Пол Спорер: LOL
[23 марта 2013 г., 19:46] Пол Спорер: а почему в 3?
[23 марта 2013 г., 19:46] Джейсон Коллетт: он выгнал его в 3
[23 марта 2013 г., 19:46] Пол Спорер: ровно
[23 марта 2013 г., 19:46] Пол Спорер: почему сделай это?
[23 марта 2013 г., 19:46] Джейсон Коллетт: Перкинс идет 14 долларов….Rolaids Relief Man of the Year kids
[23 марта 2013 г., 19:46] Пол Спорер: LOL
[23 марта 2013 г., 19:46] Тим МакЛауд: почему бы и нет, доводчики упали?
[23 марта 2013 г., 19:46] Пол Спорер: ты любишь Перкинса
[23 марта 2013 г., 19:46] Пол Спорер: Тим, я просто не могу бросить его за 3
[23 марта 2013, 7 : 46 PM] Тим МакЛеод: Наверное, потому что он их все время ест. Пол
[23 марта 2013 г., 19:47] Джейсон Коллетт: Цена тоже идет 28 долларов - так что кувшин не должен подниматься выше, если только несколько винтиков увеличили свои деньги
[23 марта 2013 г., 19:47] Пол Спорер: плюс Бастардо может получить концерт, если Пап упадет.
[23 марта 2013 г., 19:47] Тим МакЛауд: согласен, своего рода уникальный подход
[ 23 марта 2013 г., 19:47] Скотт Гилрой: от Кано за 35 до Эмака
[23 марта 2013 г., 19:47] Скотт Гилрой: Мило!
[23 марта 2013 г., 19:47] Тим МакЛауд: и в смешанном режиме парни по настройке должны быть примерно в конце
[23 марта 2013 г., 19:47] Джейсон Коллетт: Кано 35 долларов
[23 марта 2013 г., 19:47 PM] Пол Спорер: ровно
[23 марта 2013 г., 19:48] brolfe1507: люблю эту ценность на Кано.Безопасный выбор
[23 марта 2013 г., 19:48] Пол Спорер: Я в порядке с MR, но пойди, Рэй !!
[23 марта 2013 г., 19:48] Тим МакЛауд: мне не объяснять, почему?
[23 марта 2013 г., 19:48] Джейсон Коллетт: Он мог бы бросить Адамса на 2
долларов [23 марта 2013 г., 19:48] Джейсон Коллетт: Туло 29 долларов
[23 марта 2013 г., 19:48] Тим МакЛеод : Reyes выше или ниже ребят?
[23 марта 2013 г., 19:48] Тим МакЛауд: вот мой выбор AL MVP
[23 марта 2013 г., 19:48] Джейсон Коллетт: Рейес получит не менее 30
долларов [23 марта 2013 г., 19:48] TheMoneyPick: нижний
[23 марта 2013 г., 19:48] wilstony14: 32
долларов [23 марта 2013 г., 19:48] TheMoneyPick: Мельхиор хорошо выглядит
[23 марта 2013 г., 19:49] Скотт Гилрой: Я согласен тратить более 25 на SP в смешанном стиле - это не мой стиль
[23 марта 2013 г., 19:49] Джейсон Коллетт: Мэтт Мур 16 долларов
[23 марта 2013 г., 19:49] Джейсон Коллетт: Наполи и его бедра идут 22 доллара ... .Боже, благослови Фенуэй и навыки OBP
[23 марта 2013 г., 19:50] Тим МакЛеод: да, не люблю бедра
[23 марта 2013 г., 19:50] Джейсон Коллетт: Флауэрс покупает Morrow за 13 долларов и был агрессивен в торгах
[23 марта 2013, 19:50] Тим МакЛауд: больше / меньше 20 стартов?
[23 марта 2013 г., 19:50] brolfe1507: Большинство людей (если не все) в этом проекте производят рейтинги / аукционные значения для веб-сайтов?
[23 марта 2013 г., 19:51] Джейсон Коллетт: Кинслер получает 28 долларов - я возьму на себя ответственность за Морроу
[23 марта 2013 г., 19:51] Джейсон Коллетт: Молина 17 долларов
[23 марта 2013 г., 7: 51 PM] Джейсон Коллетт: Я не шучу - я буду слышать ставки во сне сегодня вечером.Прошлой ночью не могла заснуть 10 минут, так как в голове все еще слышался подсчет ставок. Philips $ 19
[23 марта 2013 г., 19:52] TheMoneyPick: Не все, некоторые пытаются удерживать М. Берри в теме во время кастинга
[23 марта 2013 г., 19:52] Тим МакЛеод: это много для Бенджи
[23 марта 2013 г., 19:52] Скотт Гилрой: Нет, Хосе
[23 марта 2013 г., 19:52] Тим МакЛауд: намного лучше
[23 марта 2013 г., 19:52] Скотт Гилрой: Кэтэр обрамление - новая категория
[23 марта 2013 г., 19:52] Джейсон Коллетт: Дифино присоединяется к драфту с Трамбо по цене 17
долларов [23 марта 2013 г., 19:52] brolfe1507: true.это работа на полную ставку!
[23 марта 2013 г., 19:53] brolfe1507: Не могу сказать, послушав стручки CBS, я шокирован этим
[23 марта 2013 г., 19:53] sixerfan2012: Думаю, Сиэтл только что выпустил гирлянду
[23 марта 2013 г., 7 : 53 PM] Тим МакЛеод: как владелец Eraser я доволен этой новостью
[23 марта 2013 г., 19:53] Джейсон Коллетт: Miggy = 47
долларов [23 марта 2013 г., 19:54] Джейсон Коллетт: Сиэтл действительно вырезал Гарланд
[23 марта 2013 г., 19:54] TheMoneyPick: окончание =)
[23 марта 2013 г., 19:54] Крис Гейл: Мигги пошел 47 долларов? Я это назвал! На носу!
[23 марта 2013 г., 19:54] Тим МакЛауд: а кто заплатил волынщик? хороший выбор денег
[23 марта 2013 г., 19:54] sooverylame: да ладно, разница между braun и miggy не составляет 7 долларов!
[23 марта 2013 г., 19:54] Тим МакЛауд: это здесь
[23 марта 2013 г., 19:55] Крис Гейл: Я должен был сделать ставку на это.Я бы немного заработал.
[23 марта 2013 г., 19:55] Джейсон Коллетт: Флауэрс попробовал еще один питатель за 3 доллара, но Минникс получает Кука за 4
[23 марта 2013, 19:55] TheMoneyPick: 30 игроков позже в драфте все меняют
[23 марта 2013, 19:55] Тим МакЛауд: в этом году некоторые сейвы с Куком, я думаю,
[23 марта 2013 г., 19:56] Джейсон Коллетт: E5 уходит 29 долларов ... Голосование 40
долларов [23 марта 2013 г., 19:57] Джейсон Коллетт: Я надеюсь, что Кук получит 0 сейвов, поскольку заплатил 14 долларов за Balfour
[23 марта 2013 г., 19:57] Тим МакЛауд: Сингман, 84 доллара на двух игроков
[23 марта 2013 г., 19:57] toutwars: Хорошо игроков.
[23 марта 2013 г., 19:57] Тим МакЛеод: да, очень
[23 марта 2013 г., 19:57] Джейсон Коллетт: Уггла стоит 16 долларов… примерно в 2 раза больше его стоимости в стандартном 5 × 5
[мар 23 2013, 19:57] Джейсон Коллетт: Ненавижу Уггла
[23 марта 2013, 19:57] sooverylame: Вотто 40 лиги ОБП - хорошее соотношение цены и качества!
[23 марта 2013 г., 19:57] Тим МакЛауд: тоже не фанат
[23 марта 2013 г., 19:58] Пол Спорер: Больше похоже на Углу… амирит?
[23 марта 2013 г., 19:58] Пол Спорер:: уходит:
[23 марта 2013 г., 19:58] Скотт Гилрой: Уггла лучше в ОБП, не так ли?
[23 марта 2013 г., 19:58] Джейсон Коллетт: да, он может быть переведен в OBP
[23 марта 2013 г., 19:58] Джейсон Коллетт: Алекс Кобб объявлен, и они не разрешают мне делать ставки.Это чушь
[23 марта 2013 г., 19:58] Скотт Гилрой: видите ли, вы сказали, что стандартный мой плохой
[23 марта 2013 г., 19:58] Крис Гейл: LOL
[23 марта 2013 г., 19:59] Тим МакЛеод: ха-ха, они плохо с тобой играют Джейсон
[23 марта 2013 г., 19:59] Скотт Гилрой: я сделал ставку на нескольких игроков из-за стекла
[23 марта 2013 г., 19:59] Пол Спорер: LOLOLOL J
[23 марта 2013 г., 19:59] TheMoneyPick: хорошо .. я спрошу, кто был «E5» за 29 долларов?
[23 марта 2013 г., 19:59] sooverylame: два слова jason «Запретительный судебный приказ»;)
[23 марта 2013 г., 19:59] Пол Спорер: Эдвин
[23 марта 2013 г., 19:59] Пол Спорер : Encar
[23 марта 2013 г., 19:59] TheMoneyPick: аааа
[23 марта 2013 г., 19:59] TheMoneyPick: спасибо
[23 марта 2013 г., 19:59] Джейсон Коллетт: Мотт идет 10 долларов, болит локоть и все
[23 марта 2013 г., 19:59] Джейсон Коллетт: Дэвит получил 29
долларов [23 марта 2013 г., 19:59] Джейсон Коллетт: Кори не пошел бы на 30 долларов за E5… броманс превышает
[23 марта 2013 г., 19:59] Тим МакЛауд: будет интересно посмотреть, что Боггс пойдет за
[23 марта 2013 г., 19:59] Скотт Гилрой: просто повысит цену за
[23 марта 2013 г., 19:59] Тим МакЛауд: и Розенталь
[23 марта 2013 г., 20:00] Пол Спорер: Вау, E42 собирается расстаться с ним
[23 марта 2013 г., 20:00] Джейсон Коллетт: Гольдшмидт отправляет 26 долларов защищающемуся чемпиону
[23 марта 2013, 20:00] Джейсон Коллетт: Стоит отметить, что еврейский Шварц имеет всю еврейскую информацию. eld до сих пор
[23 марта 2013 г., 20:00] sooverylame: Лучшее соотношение цены и качества до сих пор?
[23 марта 2013 г., 20:00] brolfe1507: Braun 40, конечно, лучший?
[23 марта 2013 г., 20:01] sooverylame: Мне тоже нравится вотто за 40! Лига ОБП!
[23 марта 2013 г., 20:01] Джейсон Коллетт: Браун в 40 или Гольдшмидт в 26
[23 марта 2013, 20:01] Тим МакЛауд: Медлен в 15?
[23 марта 2013 г., 20:01] Пол Спорер: Я с хромым
[23 марта 2013 г., 20:01] Пол Спорер: на Votto
[23 марта 2013 г., 20:01] Пол Спорер: Нет , Медлен, где он должен быть
[23 марта 2013 г., 20:01] Джейсон Коллетт: Атли $ 16
[23 марта 2013 г., 20:01] Пол Спорер: приятно видеть, что они не переоценивают его, как почти все другой проект когда-либо
[23 марта 2013, 20:01] Тим МакЛауд: 8 баксов за колено?
[23 марта 2013 г., 20:01] jvanz84: переплата за Utley
[23 марта 2013 г., 20:01] Джейсон Коллетт: Я делаю это и отслеживаю черновик на программном обеспечении rotowire, чтобы не думать о вещах 🙂
[мар 23 марта 2013 г., 20:02] TheMoneyPick: пробка
[23 марта 2013 г., 20:02] Джейсон Коллетт: Hamels уходит на 26
долларов [23 марта 2013 г., 20:03] Тим МакЛауд: определенно тенденция на рынке SP
[23 марта 2013 г., 20:03] Пол Спорер: Сделка по удвоенной цене
[23 марта 2013 г., 20:03] TheMoneyPick: «Я с тобой»
[23 марта 2013 г., 8:03 PM] Тим МакЛеод: Боже, Пол, у тебя было бы 3 парня в ротации, и ты потратил 150
долларов [23 марта 2013 г., 20:03] Джейсон Коллетт: Король Феликс получил 24
долларов [23 марта 2013 г., 20:03] Пол Спорер: lololol
[23 марта 2013 г., 20:03] Пол Спорер: я трачу чужие деньги, так проще
[23 марта 2013 г., 20:03] Тим МакЛеод: слышу
[23 марта 2013 г., 20:04] Тим МакЛауд: как Феликс в 24
[23 марта 2013, 20:04] Тим МакЛауд: Прайс и Каин все еще там?
[23 марта 2013 г., 20:04] TheMoneyPick: не цена
[23 марта 2013 г., 20:05] TheMoneyPick: цена = 28 долларов США
[23 марта 2013 г., 20:05] Тим МакЛауд: понял, спасибо
[23 марта 2013 г., 20:05] sooverylame: жду нескольких цен на спальное место, например, Rutledge, Estrada
[23 марта 2013 г., 20:05] Джейсон Коллетт: Каин выходит прямо сейчас
[23 марта 2013 г., 8:05 PM] brolfe1507: rutledge было 10
[23 марта 2013, 20:05] sooverylame: это хорошо или плохо?
[23 марта 2013 г., 20:05] Джейсон Коллетт: Каин 23 доллара
[23 марта 2013 г., 20:05] jvanz84: как Каин покупает
[23 марта 2013, 20:06] Джейсон Коллетт: Мауэр 23
долларов [ 23 марта 2013 г., 20:06] Джейсон Коллетт: Каин такой последовательный….вероятно, питчер с наименьшим риском в этом 2-м уровне
[23 марта 2013 г., 20:06] TheMoneyPick: Каин, М.Мур, Паппс…. и Атлети.
[23 марта 2013 г., 20:06] TheMoneyPick: yuck
[23 марта 2013 г., 20:07] Джейсон Коллетт: Хини получает Уивера и Каина на общую сумму 43
долларов [23 марта 2013 г., 20:07] Скотт Гилрой: Совсем неплохо,
[23 марта 2013 г., 20:07] TheMoneyPick: Черт ... теперь надо посчитать
[23 марта 2013 г., 20:08] Скотт Гилрой: Кипнис для 22 - Шварц
[23 марта 2013, 20:08] Джейсон Коллетт: если Кипнис не еврей, Шварц просто сломал свой тренд IF и взял его за 22 доллара.Latos идет на 19
долларов [23 марта 2013 г., 20:08] sooverylame: первый выбор Schwartz Мне не нравится
[23 марта 2013 г., 20:08] Скотт Гилрой: Latos на 19 - Melchoir
[23 марта 2013 г., 8:09 PM] Скотт Гилрой: Клифф Ли на 23 - Флауэрс
[23 марта 2013, 20:09] Джейсон Коллетт: Мне нравится Кипнис
[23 марта 2013, 20:09] Скотт Гилрой: Джей Аптон на 24 - Зак
[ 23 марта 2013 г., 20:09] Тим МакЛауд: нет проблем со второй половиной, Джейсон?
[23 марта 2013 г., 20:10] Джейсон Коллетт: гаечный ключ стоит 21
долларов [23 марта 2013 г., 20:10] Пол Спорер: воровство на Аптоне
[23 марта 2013 г., 20:10] Скотт Гилрой: 21 для Крейга - Суоней
[23 марта 2013 г., 20:10] sooverylame: altuve 17> kipnis 22
[23 марта 2013 г., 20:10] Пол Спорер: СДЕЛКА В ТРИ РАЗА ЦЕНА
[23 марта 2013 г., 20:10] Тим МакЛеод: У вас может быть до четырех игроков, и в конце игры Пол
[23 марта 2013 г., 20:10] Скотт Гилрой: Воровство
[23 марта 2013 г., 20:10] Пол Спорер: 🙂
[23 марта 2013 г., 20:10] sooverylame: серьезный аптон для ЭТОГО! Нандо все еще рисует палки ??
[23 марта 2013 г., 20:10] Пол Спорер: кто у меня с Дарвишем, Хэмелсом и Крейгом?
[23 марта 2013 г., 20:11] brolfe1507: он немного запугает аукцион, я думаю
[23 марта 2013 г., 20:11] brolfe1507: после модуля CBS, где они проводили аукцион, и он использовал Скоттса ценностей, чтобы знать, как играть, он, вероятно, делает это с людьми сейчас
[23 марта 2013 г., 20:12] Скотт Гилрой: от Гамильтона до Нандо за 26
[23 марта 2013 г., 20:13] Джейсон Коллетт: мой беспроводной упал сюда… только что вернулся в
[23 марта 2013 г., 20:13] Джейсон Коллетт: 7-минутный перерыв
[23 марта 2013 г., 20:13] Скотт Гилрой: Пол, какой владелец?
[23 марта 2013 г., 20:13] Крис Гейл: Аукцион прервался?
[23 марта 2013 г., 20:13] Скотт Гилрой: да
[23 марта 2013 г., 20:13] Крис Гейл: Хорошо.Рейд на холодильник!
[23 марта 2013 г., 20:13] Тим МакЛауд: Есть ли в этой группе курильщик?
[23 марта 2013 г., 20:14] Пол Спорер: Скотт, я предлагаю парням выгодную сделку по цене вдвое или втрое дороже. Тим следит за моей «командой». У меня есть Крейг, Дарвиш и Хэмелс примерно за 180 баксов. 🙂
[23 марта 2013 г., 20:14] sooverylame: было бы неплохо, если бы 2 владельца объявили о сделке с блокчейном после окончания перерыва
[23 марта 2013 г., 20:15] brolfe1507: нандо нужно больше бумаги, чтобы рисовать человечков на
[23 марта 2013 г., 20:15] Тим МакЛауд: Мне нравится то, что сделал Ник до сих пор
[23 марта 2013 г., 20:15] brolfe1507: Команда Мельхиора сильна
[23 марта 2013 г., 20:16] Тим МакЛауд: всего 4 игрока
[23 марта 2013 г., 20:16] sooverylame: lol
[23 марта 2013 г., 20:16] Тим МакЛауд: хорошие игроки albiet
[23 марта 2013 г., 20:16] brolfe1507 : Да, значит сильный, как в хорошей базе
[23 марта 2013 г., 20:16] brolfe1507: по приличным ценам
[23 марта 2013 г., 20:19] Тим МакЛауд: Мне нравятся усилия Скотта Суонея на данный момент.Будет интересно посмотреть, как он заполнит пробелы.
[23 марта 2013, 20:19] TheMoneyPick: Будет ли доступен список цен каждого игрока в порядке их номинации?
[23 марта 2013 г., 20:19] TozRotoThink: Господа, Тоз здесь. Извините, я не могу быть с вами в Нью-Йорке в эти выходные! Скажи Майку Джанелле, чтобы он не облажался 🙂
[23 марта 2013, 20:20] Тим МакЛауд: Привет, Тоз, жизнь к тебе хорошо относится?
[23 марта 2013 г., 20:20] TozRotoThink: Жизнь пуста, слишком много работы и никакого фэнтези-бейсбола в этом году.С нетерпением жду возвращения следующей весной.
[23 марта 2013 г., 20:21] Тим МакЛауд: Будем надеяться!
[23 марта 2013 г., 20:21] JoshKay_Fantasy: когда начнется черновик?
[23 марта 2013 г., 20:21] Джейсон Коллетт: начало резервного копирования через 2 минуты
[23 марта 2013 г., 20:21] Пол Спорер: ммммм
[23 марта 2013 г., 20:22] JoshKay_Fantasy: так когда будет ли Скотт Казмир номинирован на
[23 марта 2013, 20:22] sooverylame: сколько игроков выбрано до сих пор?
[23 марта 2013 г., 20:22] Джейсон Коллетт: нас 75 игроков в
[23 марта 2013 г., 20:22] Пол Спорер: никогда не
[23 марта 2013 г., 20:22] Пол Спорер: он пошел за доллар в AL.Сомневаюсь, что он идет в микшер
[23 марта 2013 г., 20:23] sooverylame: cool thanx
[23 марта 2013 г., 20:23] JoshKay_Fantasy: какие были цены на Scherzer, Gallardo, Moore до сих пор?
[23 марта 2013 г., 20:23] lanceluther: Я был удивлен, что Анкиэль не был выбран в AL - или я его пропустил?
[23 марта 2013 г., 20:23] brolfe1507: moore 16
[23 марта 2013 г., 20:23] Пол Спорер: https://docs.google.com/spreadsheet/lv?key=0AsAa9oCjuqbwdEZSZnVVRTZ5U05lUlVLQ1dHYnBNB = 3
[23 марта 2013 г., 20:23] Тим МакЛауд: 4 места на скамейке запасных, сомнительно на Kaz
[23 марта 2013 г., 20:23] Джейсон Коллетт: вернулся в эфир - Кэхилл $ 8
[23 марта 2013 г., 8: 24 часа] JoshKay_Fantasy: спасибо, Пол
[23 марта 2013, 20:24] JoshKay_Fantasy: люблю Кэхилла за 8 долларов >>>>>> Papelbon 22 доллара.Марте ушел на 6
долларов [23 марта 2013 г., 20:39] bretsayre: мужик, я бы предпочел cespedes по 24 доллара, чем AJ или heyward по их цене
[23 марта 2013, 20:39] Пол Спорер: Карлос Мармол на $ 98 >>>>>>>>>>>>>>>>>>> Papelbon $ something
[23 марта 2013, 20:39] PeteJacuzzi: каково приблизительное приближение круглой стоимости к долларовой стоимости?
[23 марта 2013 г., 20:40] Джейсон Коллетт: Тодд Джонс за 1524 доллара> Papelbon 22 доллара
[23 марта 2013 г., 20:40] Пол Спорер: LOOOOOOOOL
[23 марта 2013 г., 20:40] JoshKay_Fantasy: немного сверх вашей ненависти к papeldouche 😛
[23 марта 2013 г., 20:40] Тим МакЛауд: будет интересно увидеть цены на Marmol / Fujikawa
[23 марта 2013 г., 20:40] Джейсон Коллетт: Райт идет 28
долларов [23 марта 2013 г., 20:41] Джейсон Коллетт: весенний дорогой Дом Браун 6
долларов [23 марта 2013 г., 20:41] TozRotoThink: 6 долларов Брауна - интересная игра с соотношением риска и вознаграждения.
[23 марта 2013 г., 20:41] JoshKay_Fantasy: Следующим номинирован Джейк Фокс?
[23 марта 2013 г., 20:42] Тим МакЛеод: Приятно ОБРАЗАТЬСЯ на Рэя
[23 марта 2013 г., 20:42] bretsayre: да, это неплохо - решил, что он будет оценивать себя из любой прибыли с ажиотажный поезд идет полным ходом
[23 марта 2013 г., 20:42] Джейсон Коллетт: Вильгельмсен 10 долларов - парень недооценен
[23 марта 2013 г., 20:42] Тим МакЛауд: согласен
[23 марта 2013 г., 20:42 PM] Пол Спорер: Джейсон, возможно, я сделал это много лет назад после того, как мистер Мистер выпал из него.Джонс - http://pauls.files.wordpress.com/2013/03/jonesy_11-03.jpg
[23 марта 2013 г., 20:42] Скотт Гилрой: от Рейеса 32 до Минникса
[23 марта 2013 г., 8: 42 PM] Джейсон Коллетт: а Рейес действительно перевалил за 30 долларов - +2
[23 марта 2013 г., 20:42] TozRotoThink: Хорошо, ребята, хорошо проведите время сегодня вечером. Завтра я буду на связи большую часть аукциона. Извини, что скучаю по вам, ребята ... скоро поговорим со всеми вами.
[23 марта 2013 г., 20:43] Джейсон Коллетт: потрясающее изображение Пол
[23 марта 2013 г., 20:43] Тим МакЛауд: Береги себя, Тоз!
[23 марта 2013 г., 20:43] Пол Спорер: Я НЕ был поклонником Тодда Джонса
[23 марта 2013 г., 20:43] Джейсон Коллетт: Мигель Монтеро за 14 долларов - это кража в формате OBP
[23 марта 2013 г. , 20:43] Пол Спорер: но он >>> Papelbon obvs
[23 марта 2013 г., 20:43] Пол Спорер: Ничего себе, воровство Монтеро
[23 марта 2013 г., 20:43] JoshKay_Fantasy: wow
[ 23 марта 2013 г., 20:43] Тим МакЛауд: огромная кража, который купил ему Джейсон
[23 марта 2013 г., 20:43] Скотт Гилрой: Ван Рипер
[23 марта 2013 г., 20:44] JoshKay_Fantasy: я буду скажем, тем не менее, 9% скорости ходьбы eahc за последние 3 года до прошлого года
[23 марта 2013, 20:44] Джейсон Коллетт: обездвиженный Райт стоит 28 долларов….Циммерман получает 25
долларов [23 марта 2013 г., 20:44] JoshKay_Fantasy: каждый *
[23 марта 2013 г., 20:44] Джейсон Коллетт: Г. Холланд 13
долларов [23 марта 2013 г., 20:44] Джейсон Остин: только что закончил работу, как ЭЛ, Джей?
[23 марта 2013 г., 20:44] Тим МакЛауд: Холланд 13, Вилли 10?
[23 марта 2013 г., 20:45] sooverylame: У меня есть личный ассистент по стрельбе из Кортизона для Циммермана 24/7
[23 марта 2013 г., 20:45] JoshKay_Fantasy: мне очень нравится Эррера, я думаю, что Холланд потеряет эту работу в конечном итоге
[23 марта 2013 г., 20:45] Пол Спорер: Я не понимаю, Джош.9% - хорошо
[23 марта 2013 г., 20:45] Джейсон Коллетт: Мне понравился мой проект AL… не понравился
[23 марта 2013 г., 20:45] Пол Спорер: и если он получит прибыль от 2012, будьте осторожны
[23 марта 2013 г., 20:45] JoshKay_Fantasy: Голландия много аутов, но высокая скорость ходьбы и проблемы с длинным мячом = не очень хорошее сочетание
[23 марта 2013 г., 20:45] Скотт Гилрой : Привет, Джейсон
[23 марта 2013 г., 20:46] Джейсон Коллетт: Элвис покинул проект на уровне 15
долларов [23 марта 2013 г., 20:46] Джейсон Остин: в чем дело, Гилрой
[23 марта 2013 г., 20:46 PM] JoshKay_Fantasy: 9% - это хорошо, но не слишком хорошо,
[23 марта 2013 г., 20:46] Пол Спорер: Не ебитесь сегодня с Mitten !!! #ncaabb
[23 марта 2013 г., 20:46] Джейсон Остин: спартанцы выглядят как они
[23 марта 2013 г., 20:46] JoshKay_Fantasy: сколько заплатил Наполи?
[23 марта 2013 г., 20:46] Джейсон Остин: мы все сделаем
[23 марта 2013 г., 20:46] Тим МакЛауд: Я согласен с Herrara Josh
[23 марта 2013 г., 20:46] Скотт Гилрой: Chilling at Tout wars
[23 марта 2013 г., 20:46] Джейсон Коллетт: «Грейнке» уходит 14
долларов [23 марта 2013 г., 20:46] Тим МакЛауд: «Наполи» в 22:00 28 [23 марта 2013 г., 20:46 ] sooverylame: Я удивлен, что вы, ребята, в этом году не назвали это Trout Wars!
[23 марта 2013 г., 20:47] JoshKay_Fantasy: я полагаю, это относительная кража, чем на Montero
[23 марта 2013 г., 20:47] jvanz84: Кража Greinke даже с учетом проблем
[23 марта 2013 г., 8:47 PM] JoshKay_Fantasy: да, Розарио, 12 долларов, лол,
[23 марта 2013 г., 20:47] bretsayre: черт, это кажется довольно хорошей ценой за атаку Зака ​​
[23 марта 2013 г., 20:47] JoshKay_Fantasy: догадаться чертовски хорошо
[23 марта 2013 г., 20:47] Крис Гейл: Да, это воровство для Грейнке за 14 долларов.
[23 марта 2013 г., 20:47] Джейсон Коллетт: Хедли $ 11
[23 марта 2013 г., 20:47] Пол Спорер: человек
[23 марта 2013 г., 20:47] JoshKay_Fantasy: это могло быть кражей
[23 марта 2013 г., 20:47] JoshKay_Fantasy: Хедли за 11
[23 марта 2013 г., 20:47] Пол Спорер: они убегают от травм, ребята
[23 марта 2013 г., 20:47] Тим МакЛауд: хорошая покупка на Headley
[23 марта 2013 г., 20:47] Пол Спорер: несколько очень хороших скидок
[23 марта 2013 г., 20:47] JoshKay_Fantasy: Мы все еще продолжаем делать ставку 5 × 5 Медлен против Шерцера?
[23 марта 2013 г., 20:47] JoshKay_Fantasy: 25 долларов?
[23 марта 2013 г., 20:47] Джейсон Остин: Мне нравится ваша команда Джейсон, человек, которого Максвелл очень любит
[23 марта 2013 г., 20:48] Джейсон Остин: Я хочу его, хотя
[23 марта 2013 г. , 20:48] Джейсон Коллетт: как OBP имеет значение - Карлос Гомес получает 10
долларов [23 марта 2013 г., 20:48] JoshKay_Fantasy: QS IP K's, WHIP, ERA
[23 марта 2013 г., 20:48] Пол Спорер: если вы ТАК ненавидите деньги 🙂
[23 марта 2013 г., 20:48] Тим МакЛауд: мои соболезнования владельцу Медлина в этой ставке
[23 марта 2013 г., 20:48] Джейсон Коллетт: Максвелл был дело в желании попсы и кражи - понравилась цена
[23 марта 2013 г., 20:48] JoshKay_Fantasy: хорошо, а не 5 × 5, а рейтинг игрока
[23 марта 2013 г., 20:48] JoshKay_Fantasy: Максвелл разорвал Брэндона Морроу несколько игр назад
[23 марта 2013 г., 20:48] jvanz84: нет сохранений?
[23 марта 2013 г., 20:48] Джейсон Коллетт: Bruuuuce по цене 28
долларов [23 марта 2013 г., 20:48] Тим МакЛауд: niiiice
[23 марта 2013 г., 20:48] JoshKay_Fantasy: wowww
[23 марта 2013, 20:48] JoshKay_Fantasy: steal
[23 марта 2013, 20:48] JoshKay_Fantasy: в OBP
[23 марта 2013, 20:49] Скотт Гилрой: Классная статья о значениях OBP и BA http: // www.fangraphs.com/fantasy/index.php/how-to-handle-different-categories-obp/
[23 марта 2013 г., 20:49] JoshKay_Fantasy: Sporer .. ERA WHIP QS?
[23 марта 2013 г., 20:49] Пол Спорер: на самом деле не кража
[23 марта 2013 г., 20:49] Джейсон Остин: да, я люблю Максвелла, у меня на аукционе всего 4 или 5 долларов , Я заплачу то, что у меня есть, до
[23 марта 2013 г., 20:49] Джейсон Остин: Я просто надеялся, что это будет меньше
[23 марта 2013 г., 20:49] Пол Спорер: У Брюса был .327 OBP в прошлом году
[23 марта 2013, 20:49] Джейсон Коллетт: Рэй Флауэрс НЕ получает Би Джей Аптона ??????? Массовая истерия!
[23 марта 2013 г., 20:49] Пол Спорер: лучший в карьере.353
[23 марта 2013 г., 20:49] Пол Спорер: черт возьми, Джош, ты все время пытаешься изменить условия. трусость?
[23 марта 2013 г., 20:50] JoshKay_Fantasy: назовите меня сумасшедшим, но я не вижу, что 0,280 исключено
[23 марта 2013 г., 20:50] JoshKay_Fantasy: ну, потому что ты ТАК уверен в себе
[мар 23, 2013, 20:50] Скотт Гилрой: Может быть, суб> 300 OBP
[23 марта 2013, 20:50] Тим МакЛеод: больше / меньше 18 для Аоки?
[23 марта 2013 г., 20:50] JoshKay_Fantasy: можно ли сделать условия более справедливыми, а?
[23 марта 2013 г., 20:50] Пол Спорер: ДВА ЦЕНА, ВРЕМЯ !!!
[23 марта 2013 г., 20:50] Джейсон Коллетт: Десмонд Дженнингс: 20
долларов [23 марта 2013 г., 20:50] Джейсон Коллетт: Аоки: 180 900 долл. США [23 марта 2013 г., 20:50] Тим МакЛеод: минимум
[23 марта 2013 г., 20:50] Пол Спорер: это была ваша идея !!!!
[23 марта 2013 г., 20:50] Джейсон Остин: Джей, а соотношение 180/80 - то, что вы обычно делаете?
[23 марта 2013 г., 20:50] Джейсон Коллетт: если бы Пол и я занимались драфтом - это была бы безумная война ставок
[23 марта 2013 г., 20:50] JoshKay_Fantasy: Джейсон, Дженнингс на ходу может любой темп роста ставка?
[23 марта 2013 г., 20:50] Тим МакЛеод: добавьте меня в микс Джейсон
[23 марта 2013 г., 20:50] Джейсон Коллетт: @JasonAustin - да
[23 марта 2013 г., 20:50] Крис Гейл: На что пошел Би Джей Аптон, Джейсон?
[23 марта 2013 г., 20:51] Джейсон Коллетт: Крис Перес 11 долларов

В свои 92 года американец японского происхождения размышляет об уроках лагерей для интернированных: NPR

Айко Херциг-Йошинага была старшеклассницей, когда попала в лагерь для интернированных Мансанар.Сейчас ей 92 года, и она указывает на место в Мансанаре, недалеко от Долины Смерти в Калифорнии, где она жила. Лорен Мигаки / NPR скрыть подпись

переключить подпись Лорен Мигаки / NPR

Айко Херциг-Йошинага была старшеклассницей, когда попала в лагерь для интернированных Мансанар.Сейчас ей 92 года, и она указывает на место в Мансанаре, недалеко от Долины Смерти в Калифорнии, где она жила.

Лорен Мигаки / NPR

Когда японцы напали на Перл-Харбор 7 декабря 1941 года, Айко Херциг-Йошинага (тогда Айко Йошинага) училась в старшей школе Лос-Анджелеса.

Она вспоминает день следующей весны, когда ее директор отвела японских студентов в сторону и сказала: «Вы не получаете дипломы, потому что ваши люди бомбили Перл-Харбор."

японо-американских семей на Западном побережье были собраны и отправлены в лагеря для интернированных. Йошинага беспокоилась, что ее разлучат со своим парнем, поэтому, к ужасу ее родителей, Йошинага и ее парень сбежали.

Йошинага семью отправили в центр заключения Санта-Анита, штат Калифорния, а затем в Джером, штат Арканзас. Между тем, Йошинагу и ее новых родственников отправили в Мансанар, недалеко от Долины Смерти. Йошинага вспоминает их первый день как жаркий и пыльный, даже хотя это был только апрель.Бараки, в которых жила семья, были переполнены и плохо украшены.

«Единственное, что было в« квартирах », когда мы приехали, это армейские металлические кровати с пружинами на них и пузатая печь посреди комнаты», - говорит Херциг-Йошинага. «Это было единственное. Ни комода, ни ничего, ни штор на окнах. Это было самое голое из всего».

Она вспоминает, как ей подарили холщовый мешок и сказали наполнить его сеном для использования в качестве импровизированного матраса.

«В моем случае, я даже не занимался сексом до того, как попал в лагерь. И пытаться заниматься любовью на шумном, набитом сеном холщовом мешке было просто шуткой!» она сказала.

Люди ждут в очереди на получение жилья в лагере для интернированных Мансанар в пустыне Калифорнии в 1942 году. Во время Второй мировой войны более 110 000 человек японского происхождения были выселены из своих домов и помещены в лагеря в нескольких штатах. AP скрыть подпись

переключить подпись AP

Люди стоят в очереди, чтобы получить жилье в лагере для интернированных Мансанар в пустыне Калифорнии, 1942 год.Во время Второй мировой войны более 110 000 человек японского происхождения были выселены из своих домов и помещены в лагеря в нескольких штатах.

AP

В конце концов семьи создали перегородки из простыней и начали жить в Мансанарском военном центре для переселения. Ёсинага родила дочь в лагере.

Вскоре после этого она получила известие от своей семьи в Арканзасе, что ее отец серьезно болен.Йошинага потребовала переноса лагерей и отправилась с ребенком, которого ее семья никогда не встречала, в Арканзас.

«Когда мы въезжали в лагерь, скорая помощь везла моего отца в больницу», - сказала она. «Так что я схватил свою дочь и пошел к нему. И это был единственный раз, когда он увидел ее, потому что через некоторое время он умер».

Ее отец умер до того, как японцы были освобождены из лагерей.Ёсинага говорит, что прошли годы, прежде чем она усомнилась в законности лагерей для интернированных и центров содержания под стражей.

Только когда она жила в Вашингтоне, округ Колумбия, со своим третьим мужем, Джеком Херцигом, она начала изучать личную историю своей семьи в лагерях. Ее исследования расширились, и она присоединилась к усилиям по возмещению ущерба, работая над возмещением ущерба американцам японского происхождения, живущим в лагерях.

В ходе своего исследования она обнаружила отчет, в котором цитируется правительственный чиновник, говорящий, что не было никаких причин для национальной безопасности для заключения в тюрьму американцев японского происхождения во время войны.

«Я думаю, что до тех пор это было в основном как:« Вы знаете, это была просто честная ошибка, что мы поместили этих людей в лагеря », - говорит Марта Накагава, которая помогла обработать документы Герцига-Йошинаги в библиотеке Университета Калифорния, Лос-Анджелес.

«Без Айко принятие закона о возмещении ущерба не прошло бы так гладко», - говорит она. "Было бы трудно доказать, что правительство совершило какие-либо правонарушения."

Акт о гражданских свободах 1988 года был подписан президентом Рональдом Рейганом, который заявил, что со стороны правительства было ошибкой заключать американцев японского происхождения без суда во время войны. Он присудил жертвам и их семьям 20 000 долларов и, что, возможно, более важно, извинения

Херциг-Йошинага, которой сейчас 92 года, живет в Лос-Анджелесе - месте, которое ее семья называла своим домом до того, как их выгнали.Она в конце концов получила аттестат о среднем образовании, а ее загородный дом забит фотографиями близких.

Но у нее также есть черно-белая фотография на стене ее столовой с зубчатым горным пейзажем. На переднем плане ряды казарм и заборов из колючей проволоки, составлявшие Мансанарский военный центр переселения.

Она говорит, что теперь беспокоится, когда слышит, как люди говорят о создании реестра для всех мусульман в Соединенных Штатах.

«Мы не извлекли уроков из всех этих уроков!» она сказала.«Это случилось однажды, и если вы не будете осторожны, это может случиться снова».

Катрина Аларкон из NPR внесла свой вклад в эту историю.

Аукционный дом

в Японии теперь поставляет автомобили с сертифицированными JUMVEA аукционными листами на Маврикий

МАЙАМИ, САН-ДИЕГО и АТЛАНТИЧЕСКИЙ СИТИ, Нью-Джерси, 23 февраля 2018 г. / PRNewswire-PRWeb / - Японский аукционный дом (AHJ) снова и снова доказывал, что является лидером в индустрии экспорта подержанных автомобилей с миссией преуспевать в предоставление комплексных услуг по экспорту автомобилей.С этой целью Японский аукционный дом предпринял шаги для обеспечения удобства клиентов на Маврикии, предоставив услуги по сертификации подлинности аукционных листов Японской ассоциации экспорта подержанных автомобилей (JUMVEA).

Это решение было принято в ответ на требование, вступившее в силу регулирующими органами Маврикия 22 января 2018 года. Оно предписывало, что все подержанные автомобили, приобретенные у японских аукционных домов и ввезенные на Маврикий, должны иметь проверенные и подлинные аукционные листы.
Новая политика была объявлена ​​для того, чтобы ограничить импорт подержанных автомобилей с помощью фальсифицированных или измененных аукционных листов, что привело к подрыву доверия и уверенности потребителей. Японский аукционный дом предпринял необходимые шаги, чтобы убедиться, что все автомобили, экспортируемые компанией, соответствуют требованиям сертификации.

Регулирующие органы Маврикия уполномочили известное инспекционное агентство JUMVEA выдавать сертификат подлинности неповрежденных аукционных листов для всех подержанных японских автомобилей, ввезенных на Маврикий.Эта сертификация также включает проверку других характеристик, таких как подлинный аукционный дом, правильный пробег, номер шасси, дата производства и год регистрации.

Японский аукционный дом выполнил это требование, начав сертификацию аукционных листов для всех автомобилей, экспортируемых на Маврикий через JUMVEA, для облегчения своих клиентов.

Эта услуга позволит клиентам с легкостью импортировать автомобили на Маврикий и избавит их от дополнительных усилий для получения сертификата JUMVEA самостоятельно для таможенного оформления.

О японском аукционном доме
Японский аукционный дом - один из ведущих японских экспортеров подержанных автомобилей, обслуживающий клиентов из более чем 120 стран на 5 континентах. Японский аукционный дом с его обширной сетью из более чем 140 аукционных домов в Японии известен продажей и экспортом тысяч подержанных автомобилей высшего качества еженедельно. Клиентам предоставляется ряд дополнительных услуг, включая поддержку аукционов, доставку премиум-класса, осмотр автомобилей и документацию на японском аукционе.

SOURCE Аукционный Дом Япония

Стенограмма выступления секретаря Полсона на Форуме по международным инвестициям

hp-398

СЕКРЕТАРЬ ГЕНРИ М. ПОЛСОН: Спасибо всем за то, что вы здесь, и добро пожаловать. И позвольте мне поблагодарить Тодда Малана и Дина Брауна за организацию этого мероприятия. Мы очень ценим это.

Я с нетерпением жду сегодняшней дискуссии о роли инвестиций и торговли в нашей экономике. Как вы слышали, у нас очень уважаемая группа.У нас есть губернатор, председатель комитета, который скоро будет здесь, автор бестселлеров, генеральный директор и главный операционный директор, а я, наверное, буду секретарем группы. (Смех.)

Очень уместно, что мы собираемся в кампусе колледжа с аспирантами. Знаешь, это ... многие из вас, которых я знаю, готовятся начать карьеру. Вы следующее поколение лидеров. Вы начнете свою карьеру в одну из самых динамичных эпох глобального бизнеса и финансов: эпоху, наполненную трудностями, и эпоху, наполненную большими возможностями.

Этим утром президент Буш опубликовал важное политическое заявление, в котором подтвердил давнюю приверженность Соединенных Штатов открытой экономике. Открытая экономика, основанная на верховенстве закона, включает свободные рынки и торговлю. Это также включает - как мы обсудим сегодня более подробно - энергичное продвижение открытой инвестиционной политики.

Это подтверждение приходит в очень критический момент. По мере того как все больше и больше стран движутся к открытым рынкам, я обеспокоен тем, что давний консенсус США в отношении поддержки открытой экономики размывается.

Мы наблюдаем рост протекционистских настроений. Я вспоминаю 1980-е годы, когда раньше я разговаривал с губернатором Сэнфордом - он тогда окончил бизнес-школу Вирджинии. А в 1980-х годах были опасения по поводу растущего экономического успеха Японии, когда некоторые думали, что Япония будет владеть миром.

Некоторые из вас, возможно, помнят, что японские компании покупали недвижимость - здания и вещи, достопримечательности. Я помню покупку Рокфеллер-центра и Пеббл-Бич.И из заголовков и гиперболической риторики того дня можно было сделать вывод, что эти знаковые активы направлялись прямо в Токио. Но в последний раз, когда я смотрел, Рокфеллер-центр все еще находится в Нью-Йорке.

Двадцать лет спустя мы теперь знаем, что приток иностранного капитала принес много новых рабочих мест в Америке. Фактически, когда иностранный инвестор делает прямые инвестиции в нашу страну, это является высшим вотумом доверия нашей экономике.

К сожалению, опасения по поводу иностранных инвестиций могут возродиться.В мире после 11 сентября возникает ощущение, что мы должны крепче держаться за свои активы, как будто это каким-то образом защитит нас. Ясно, что мы должны принимать и действительно принимаем все меры предосторожности для защиты нашей национальной безопасности. Это не означает, что мы должны отказываться от инвестиционного капитала, который может создать рабочие места и оживить общины, или что мы должны препятствовать этому, выражая обеспокоенность тем, что иностранные инвестиции могут оказаться не столь желанными, как в прошлом.

Нам не нужно подчиняться страху. Мы можем защитить нашу национальную безопасность, приветствуя инвестиции, которые защищают нашу экономическую безопасность.И у нас есть процесс, который это делает.

С 1989 года, в течение 18 лет, в США существует межведомственный процесс, известный как CFIUS, для проверки иностранных приобретений американской компании, если есть соображения национальной безопасности. Процесс CFIUS предполагает, что все наши агентства национальной безопасности работают вместе над тщательным расследованием фактов.

После ситуации с портом Дубая этот процесс получил пристальное внимание общественности, что заставило некоторых поверить в то, что СШАменее дружелюбен к иностранным инвестициям или пытается возводить барьеры. Могу вас уверить, что это мнение неверно. Процесс CFIUS применяется только тогда, когда транзакция может быть связана с национальной безопасностью, а это очень небольшой процент иностранных инвестиций. Подавляющее большинство - это слияния, поглощения и инвестиции, и все, от розничной торговли до приобретений программного обеспечения и инвестиций, которые не получают национальной или - извините - проверки CFIUS. В прошлом году, например, только 10 процентов прямых иностранных инвестиций были проверены CFIUS, и подавляющее большинство из них получили проверку, которая была разрешена без разногласий.

Когда транзакция может иметь отношение к национальной безопасности, наша политика остается такой же, как и с момента создания CFIUS - в первую очередь обеспечить национальную безопасность, сохраняя при этом открытость Америки для инвестиций.

Прямые иностранные инвестиции являются важной частью нашей внутренней экономики. Американские филиалы иностранных компаний приносят инвестиции к нашим берегам, создавая рабочие места и оживляя сообщества. Однако по некоторым показателям прямые иностранные инвестиции, пик которых пришелся на 2000 год, и их вклад в нашу экономику, извините, это очень интересно, потому что прямые иностранные инвестиции довольно устойчиво росли в течение длительного периода времени.Его пик пришелся на 2000 год, и с тех пор вклад дочерних компаний, принадлежащих иностранным владельцам, в нашу экономику сокращается или сокращается. Сейчас я думаю, что еще слишком рано говорить, является ли это временным явлением или тенденцией, но за этим следует очень внимательно следить, потому что прямые иностранные инвестиции, как я уже сказал, жизненно важны для нашей экономической мощи.

Я просто дам вам несколько кратких статистических данных, прежде чем перейти к нашему обсуждению. Компании, принадлежащие иностранным владельцам, напрямую предоставляют рабочие места более пяти миллионам рабочих или почти 5 процентам нашей внутренней рабочей силы, а также косвенно обеспечивают примерно эквивалентное количество рабочих мест, поскольку дочерние компании, принадлежащие иностранцам, получают около 80 процентов ресурсов внутри страны.И эти компании, которые производят около 6 процентов нашей продукции, также обеспечивают 10 процентов наших общих капитальных вложений, 13 процентов наших НИОКР и 20 процентов нашего экспорта.

Соединенные Штаты исторически были лучшим местом в мире для ведения бизнеса и являются магнитом для иностранных инвестиций, поэтому важно еще раз подтвердить как нашу открытость для прямых иностранных инвестиций, так и те выгоды, которые инвестиции приносят экономике США. И поскольку мы стремимся привлечь иностранный капитал, мы должны понимать, что мы живем в постоянно меняющемся мире, в котором растет число привлекательных экономик по всему миру, конкурирующих за инвестиционные доллары.На этом фоне мы должны оценить затраты по сравнению с преимуществами нашей регулирующей структуры и определенных аспектов нашей правовой системы, которые могут препятствовать иностранным инвестициям.

Наша система корпоративного налогообложения также все больше ставит нас в невыгодное положение по сравнению с некоторыми странами - с некоторыми другими странами, которые облагают налогом компании или капитал по более низким ставкам, чем в США

Заявление президента о политике ясно дает понять, что администрация не отступит.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *